2024年中国银行业展望报告

2024年中国银行业展望报告 kpmg.com/cn 告别规模增长驱动时代，高质量发展成为战略共识 为贯彻落实中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，2024年初的央行工作会议确定了全年的以稳为主、灵活适度、精准有效的货币政策基调，在保持流动性合理充裕的目标下，注重新增信贷均衡投放，并进一步优化信贷结构。虽然市场对2024年社会融资规模有保持较快增长政策预期，但信贷在新增社会融资的比例将下降，毕马威预计全年新增的信贷规模将保持2023年的水平。 银行业整体信贷规模延续低速增长、息差持续收窄，加之资本补充难度越来越高，也宣布银行业告别了过去几十年多数靠规模增长驱动的发展模式，短期“以量补价”、“快速做大分母稀释分子”等发展手段不再奏效。高质量发展将成为银行的战略共识，银行的领导者更重视规模、收益和风险的平衡，围绕提升客户经营能力、优化业务结构、提高资本使用效率、降本增效、风险“降旧控新”等关注中长期发展质量的举措将成为银行的战略工作重点。 商业银行利差继续收窄，营收增长和盈利能力承压 2023年12月中央经济工作会议要求持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。我们预期2024年银行资产端收益率下行趋势仍将延续，同时受到银行理财增速放缓、保险基金代销佣金下调，以及减费让利政策的影响，商业银行的非利息收入增长也面临挑战。总体来说，2024年商业银行整体营收增长承压，预计相比2023年更多银行的营收将出现负增长。 在负债端，2023年银行存款利率经历了三次集中下调，但是受困于银行市场竞争、流动性需求、存款优先经营惯性，以及存款定期化趋势的影响，存款利率下降幅度远低于资产端收益率下降的幅度。预期2024年在流动性充裕的大环境下，银行负债端的成本压力将有所缓解，但仍不足以抵消资产端收益率下行的压力。 因此，虽然商业银行净息差在2023年降到了历史新低，我们预期净息差在2024年仍将继续收窄，但收窄的速度预计比2023年会有所放缓。 银行业总体资产质量可控，但风险化解任务仍然艰巨 在国际银行业，2023年出现了“黑天鹅”——硅谷银行几乎“一夜之间”破产，持续经营了167年的瑞士信贷银行陷入流动性危机，被瑞银集团整合。在国内，中央政府、监管机构会同有关部门和地方打了一场防范化解重大金融风险攻坚战，房地产、地方债务、金融机构、中小银行等集中、紧迫和全局性的风险得到有效处置，从宏观金融数据和银行披露的不良率等指标来看，金融风险整体收敛、总体可控。 2024年银行业化险任务仍然艰巨。从整体上看，多年累积的房地产、地方债务、金融风险的化解仍然需要一个过程，特别是房地产领域仍然存在较大的不确定性，需求疲软，信心不足，市场销售仍处于下行区间。从局部来看，由于经济发展水平和结构的差异，各地经济的复苏程度和风险特点也存在较大差异，北方和中西部的部分省份的银行存量信贷资产风险仍存在恶化的可能。从不同类型的金融机构来看，中小型银行机构风险也是中央金融工作会议中要求重点关注的领域。 在风险管理领域，另一件值得关注是《商业银行资本管理办法》【金规〔2023〕9号】（以下简称“资本新规”）将于2024年1月1日正式实施，标志着巴塞尔协议III在中国正式出台，将为中国银行业翻开风险管理新篇章。资本新规的出台为广大商业银行推行集约化、精细化资本管理提供了“正向”激励机制和重要抓手，将有力驱动商业银行提升风险管理能力。 数字化和信息科技投入继续加大，效能释放受到关注 近年来银行业不断加大在信息科技和数字化领域的投入，银行产品和服务的线上化和自动化水平、数据智能的应用范围和深度都有巨大的进步；银行业自身的科技和数字化人才占比也逐年提升。从机构角度来看，不仅大中型银行持续重视数字化能力提升，中小型区域性银行对信息科技和数字化转型的重视更是前所未有。 从整体上来看，中国银行业整体数字化转型基本完成了从0到1的阶段，未来将更多关注从1到N，也就是数字化的效能释放，利用数据智能驱动银行业务模式的转型升级。银行的管理者和员工已经不满足于停留在信息系统的线上化和自动化带来的效率提升和成本节约，更关注如何发挥正在不断积累的数据资产的价值，提升分析和洞察水平，并直接赋能效能的提升。不仅直接驱动业务增长营销和客户运营受到关注，风险管理和运营等降本提质的领域也将成为新的价值点。 展望2024年，中国银行业将肩负着支持宏观经济政策落地、支撑实体经济发展和同步加速自身业务高质量发展转型的多重使命，银行需要准确定位，坚定信心，先立后破，稳中求进，在稳健经营中谋转型，在主动转型中求发展。 科技金融：驱动商业金融与政策金融创新结合 随着科技创新的迅速发展，科技企业对金融支持的需求也越来越多样化和复杂化。传统的金融服务模式难以满足科技企业日益复杂的多样化融资需求，金融机构需要为之提供更为丰富、更贴合企业实际的金融产品，因此科技金融的出现成为必然的选择。2023年10月，中央金融工作会议在北京举行。会中明确提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，并将“科技金融”置于首要地位。这一立足发展实际的重要部署，明确了金融发展方向，为金融服务实体经济提供了行动指南。 中国科技金融发展现状 随着新一轮科技革命加速演进，科技金融近年来迅猛发展，在助力科技创新方面发挥了重要作用。当前我国科技金融发展成效显著，银行业金融机构成为科技金融的“主力军”。 金融业审计服务高级经理 据国家金融监督管理总局统计，截至2023年7月28日，我国已设立科技特色支行、科技金融专营机构超1000家。2023年11月，中国人民银行发布的《2023年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2023年三季度末，获得贷款支持的科技型中小企业21.28万家，获贷率（即获贷企业户数与名录内企业总户数之比）为47%，比上年末高2.7个百分点；科技型中小企业本外币贷款余额2.42万亿元，同比增长22.6%，比同期各项贷款增速高12.4个百分点。 随着近年来资本市场注册制改革不断深化，2023年新上市企业有60%都是“专精特新”中小企业，相关金融管理部门还推出科创票据、科创公司债等债券产品，大力拓宽科技型企业直接融资渠道；同时，各地政府也在不断完善相关政策与机制，如2023年7月，中国人民银行联合多部门在北京、上海、 领先的科技金融实践 科技金融是商业性金融和政策性金融的有机结合，从全球范围看，可以根据二者所处的主次地位差异，把科技金融建设模式分为两种：一种是以美国、英国为代表的市场主导型，另一种是以德国、日本、中国为代表的政府（银行）主导型。 其中，美国的“科技银行模式”，通过引导科技型企业与风投机构直接对接，以债权和股权结合的方式将风投机构的资金注入被投资企业，形成了一套独特的投融资服务模式；英国的“监管沙盒”机制，允许金融机构在一定范围内进行创新试验，同时监管机构会密切关注并评估这些创新的风险和效果，既有助于促进金融科技创新的发展，也保护了消费者的权益。 德国的“银行主导型模式”，旨在建立以政策性银行为引领、商业银行发挥主力军作用、担保银行提供风险保障的科技金融支持体系。一方面，利用政策性银行筹资成本低的优势，通过“转贷”机制委托商业银行发放贷款，带动了商业银行支持中小企业的积极性，另一方面，为分散银行信贷风险，德国还建立了以担保银行为主体的融资担保体系；日本的“技术评估与金融支持计划”，包括贷款、担保、股权投资等多种金融工具，旨在通过评估技术价值和市场前景，为科技型企业提供融资支持。 国内科技金融的概念提出与实践探索虽然起步较晚，但发展势头迅猛。如深圳地区的金融机构创新推出“腾飞贷”业务模式，通过灵活的利率定价和利率偿付方式，为科技企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务；部分股份制银行主动推进先行先试和产品创新，在科技创新活跃地区设立专精特新专营支行、科创特色支行，针对“专精特新”企业和科创企业出台专属审查审批指引，创新推出专精特新企业贷、巨人贷等创新产品；多家城商行建立企业综合服务平台，为科创企业提供涵盖法律、税务、券商、会计、找园区、找订单等一站式服务，帮助企业解决在初创期、扩张期和转型期的各类经营难题等；通过提供定制化的金融产品和服务，满足科创企业在不同发展阶段的需求，涵盖股权融资、债权融资、市场融资等多种方式，为科创企业提供全方位的金融服务。 2024中国银行业展望报告 银行业金融机构进行“科技金融”面临的困难和挑战 需要注意的是，当前科技金融发展虽然成效显著，但也面临一些挑战，主要体现为：一是，科技型企业具有轻资产、重研发特点，无物可押，难以满足现有银行要求的实物抵押要求，风险控制难度较大；二是，银行资金主要来源为短期存款，而科技创新企业往往需要长期稳定的资金支持需求，两者匹配度较差；三是，银行业由于受股权投资的限制，因此“投贷联动”尚未发挥应有作用。 未来，我国应完善多层次资本市场，建立以资本市场为核心的科技金融体系。 首先，从监管角度应给予银行科技金融创新更高的风险容忍度，以及制定更切实可行的考评机制；其次，应充分发挥政策性银行的资金与运营优势，加大中长期资金支持力度，运用科技创新再贷款等结构性货币政策，实现政策性金融服务与商业性金融服务的有效配合；最后，应建设更为灵活、便捷的现代化交易市场，实现资本的不断拓宽，并进一步满足各种科技型企业在不同发展阶段的上市或融资需求，并更多发挥风险投资对资本市场融资的补充作用。 ESG金融： 构建和落实可持续金融战略 银行业ESG发展现状 自2020年“双碳”目标提出以来，我国的环境、社会和公司治理（ESG）受到了社会各领域的广泛关注，各大金融机构纷纷布局绿色金融市场，推动自身业务转型，截至2023年三季度末，我国绿色贷款余额28.58万亿元，同比增长36.8%，居全球首位；境内绿色债券市场余额1.98万亿元，居全球第二。 银行业作为金融领域的重要组成部分，是我国最早推进ESG工作的行业之一，近几年在政府政策、社会因素等方面的推动下，各大银行的ESG工作均取得积极进展。 当前我国银行业逐渐形成了具有中国特色的ESG行动路线，政府部门也在绿色金融、绿色低碳、绿色债券等领域先后出台了一系列重要的政策法规指引。 2023年9月，国务院印发《国务院关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，提出在在普惠金融重点领域服务中融入绿色低碳发展目标；2023年10月，中央金融工作会议提出金融要为经济社会发展提供高质量服务，明确要做好绿色金融等“五篇大文章”，把更多的金融资源配置到这个“五篇大文章”领域；2023年11月，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，鼓励银行等金融机构发行绿色债券，吸引长期机构投资者投资绿色金融产品，这体现出政策层面为银行绿色金融提供持续激励。 银行业ESG面临的挑战 推动ESG工作的发展，有利于银行完善管理模式、优化资产结构、推动业务模式转型，但囿于信息获取难度高、ESG金融人才匮乏、缺乏相关风险管理能力等原因，银行在推行发展ESG过程中，仍然面临诸多挑战。 信息获取难度较高。目前大多数企业暂未建立完整的ESG数据库，总体披露的信息内容、规范尚未统一，导致整体数据可用性不高。银行的企业客户大部分没有强制的ESG信息披露，仅部分大型企业对外披露ESG报告，因此银行无法快速获取企业ESG信息，信息准确性也无从保障，使得银行开展ESG风险审核成本较高。另外，银行的人工智能和信息处理水平还处于初步发展阶段，暂未开发统一权威的数据评价处理系统，从而加大了银行获取数据的难度。 ESG金融人才匮乏。从ESG的运行生态体系来看，银行业对ESG专业人才的需求趋向多元化发展。近几年来，不少银行正在进行整体的数字化转型和科技创新工作，其中绿色金融板块涉及到政府政策解读、企业咨询服务、业务转型、企业投融资、数据信息处理等专业领域，对于从业人员的专业性要求较高，尤其缺乏科技、数字金融领域高端人才。但当前ESG专业人才供需缺口较大，与ESG相关的高校培训课程、企业培养体系、职业