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锂电新能源产业链日度策略

2024-02-08魏朝明方正中期W***
锂电新能源产业链日度策略

期货研究院 锂电新能源产业链日度策略 Lithium Carbonate Futures Daily Strategy 能源化工研究中心 作者: 魏朝明 从业资格证号: F3077171 投资咨询证号: Z0015738 联系方式: 010-68578971 投资咨询业务资格:京证监许可【2022】75号 成文时间:2024年02月08日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要 【行情复盘】 周三碳酸锂期货盘面震荡偏弱运行,主力合约2407跌0.61%,收于97650元。 【重要资讯】 富宝锂电网发布数据显示,2月7日富宝碳酸锂指数报93833元/吨,持平;电池级碳酸锂报97000元/吨,持平;工业级碳酸锂(综合)报91500元/吨,持平;电池级碳酸锂长协均价91750元/吨,持平。氢氧化锂指数报85333元/吨,持平。锂辉石(非洲 SC 5%)报520美元/吨,持平;锂辉石(中国 CIF 6%)报895美元/吨,持平;锂辉石指数(5%≤ Li2O <6%)报7050元/吨,持平;锂云母指数(2%≤ Li2O <4%)报2200元/吨,持平;磷锂铝石(7%≤ Li2O <8%)报8200元/吨,持平;富锂铝电解质指数(1.5%≤Li2O<5%)报2160元/吨,持平。 1月29日IGO公告,称公司与天齐、雅保共同拥有的全球最大锂矿山Greenbushes长协包销定价模式发生了更改。自2024年1月1日起:精矿定价从Q-1变更为M-1,采用M-1的定价机制,主要参考Fastmarkets、Asian Metals、Benchmark Minerals Intelligence和S&P Platts四家报价平均值,并且给予5%的折扣。此外公告表示,下调FY24精矿生产指引从140-150万吨下调至130-140万吨。 【市场逻辑】 锂矿结算方式变更在一个季度前已经被市场消化,澳矿减产范围逐步扩散为新出现的变量。碳酸锂市场情绪理性,近期碳酸锂期现价格波动趋稳。近月合约基差收敛,市场给予需求旺季的二季度合约一定升水,体现着供需形势阶段性转暖的预期。 【交易策略】 空方借节前提保时机发力下压,不改现货企稳趋势。碳酸锂生产企业库存连续两周显著去化,建议下游企业关注春节前现货低位备货及期货盘面买入套保机会。 近期硫酸镍价格回升,延续偏强,镍元素较镍豆升水走阔,但暂无法提振溶解回升。1月供需双强,产量增加,而2月需求被提前透支,预期供应及需求均会有所下降。节前最后几天,硫酸镍会震荡略偏强。当前市场现货可成交量较少的情况下,盐厂挺价心理较强,临近春节,当前市场询盘成交活跃度进一步下降。节后市场注意,印尼供应的稳定性预期是否发生变化。 第1页 请务必阅读最后重要事项 图目录 图1:电碳平均价 ....................................................................................................................................................................................2 图2:工碳平均价 ....................................................................................................................................................................................2 图3:锂辉石精矿(CIF中国)............................................................................................................................................................2 图4:电池级氢氧化锂(CIF中日韩) ..............................................................................................................................................2 图5:碳酸锂月度产能 ...........................................................................................................................................................................2 图6:碳酸锂装置开工率.......................................................................................................................................................................2 图7:碳酸锂月度产量 ...........................................................................................................................................................................3 图8:碳酸锂月度库存 ...........................................................................................................................................................................3 图9:碳酸锂月度库存-冶炼厂............................................................................................................................................................3 图10:碳酸锂月度库存-下游 ..............................................................................................................................................................3 图11:硫酸镍价格 ..................................................................................................................................................................................3 图12:硫酸镍产量 ..................................................................................................................................................................................3 图13:硫酸镍与镍豆 .............................................................................................................................................................................4 图14:硫酸镍进口与出口.....................................................................................................................................................................4 图15:碳酸锂与沪镍指数.....................................................................................................................................................................4 第2页 请务必阅读最后重要事项 图1:电碳平均价 图2:工碳平均价 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 图3:锂辉石精矿(CIF中国) 图4:电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 图5:碳酸锂月度产能 图6:碳酸锂装置开工率 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 第3页 请务必阅读最后重要事项 图7:碳酸锂月度产量 图8:碳酸锂月度库存 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 图9:碳酸锂月度库存-冶炼厂 图10:碳酸锂月度库存-下游 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 图11:硫酸镍价格 图12:硫酸镍产量 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 第4页 请务必阅读最后重要事项 图13:硫酸镍与镍豆 图14:硫酸镍进口与出口 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 图15:碳酸锂与沪镍指数 资料来源:同花顺, 方正中期研究院 联系我们 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 交易咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 金融产品部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881295 机构业务部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881061 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观

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