电动车行业跟踪报告：1月车企雄心壮志，2024年销售目标及战略规划全面展开

1月新能源车市维持强势表现，多家新势力交付量同比普遍提升。根据多家造车新势力的官方数据，我们统计了1月份新势力车企（蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒、广汽埃安、极氪、腾势、岚图、深蓝、问界）的交付情况。1月新势力车企交付合计175,387台，同比+161%，环比-26%。其中，蔚来交付10,055台，同比+18%，环比-44%；小鹏交付8,250台，同比+58%，环比-59%；理想交付31,165台，同比+106%，环比-38%；零跑交付12,277台，同比+978%，环比-34%；哪吒交付10,032台，同比+67%，环比+95%；广汽埃安交付24,947台，同比+144%，环比-46%；极氪交付12,537台，同比+302%，环比-7%；腾势交付9,068台，同比+41%，环比-24%；岚图交付7,041台，同比+355%，环比-30%；深蓝交付17,042台，同比+178%，环比-7%；问界交付32,973台，同比+637%，环比+35%。 多款新品发布引领行业风向，新势力车企业绩表现符合预期。1月11日，蔚来分别与奇瑞汽车、江淮汽车签署了换电战略合作框架协议，将分别在电池标准、换电技术、换电服务网络建设及运营等方面开展全方位、多层次的深度战略合作。小鹏X9于1月1日正式上市，售价35.98-41.98万元，已在全国超100座城市启动规模交付，累计交付达2,478台，其中Max版本选购比例近70%。理想2024年计划形成4款增程车型和4款纯电车型的产品组合，挑战年交付80万辆的目标，实现中国市场豪华汽车品牌销量第一的目标。1月27日，理想汽车首批旗舰级零售中心北京华贸、上海前滩L+PLAZA零售中心正式开业，加速各线城市零售布局。1月10日正式开启预售的零跑首款全球化车型C10预订超2.35万辆。新车搭载零跑最新的LEAP3.0架构，提供增程/纯电两种动力，车头配有激光雷达，拥有高阶辅助驾驶能力。哪吒S、哪吒GT 2024年首次OTA，哪吒X上市100天即迎来首次OTA新增7项功能，100项功能优化；宁德时代神行电池长寿命L系列首发落地哪吒L；2024年海外市场仍然是重点发力对象，转向创新的贸易+本地化制造模式。岚图与华为、京东签署战略合作协议、与伊比利亚半岛汽车集团Salvador Caetano合作，将岚图品牌推入南欧市场，全球化布局再提速；极氪007成为销量增长主力，是20万级纯电轿车的销量亚军，仅次于特斯拉Model 3；问界M5和新M7智驾版开始陆续进行高阶包OTA版本的升级，助力智驾体验。 新势力车企雄心壮志，2024年销售目标及战略规划全面展开。根据多家造车新势力的官方数据，我们统计了新势力车企（蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒、广汽埃安、极氪、腾势、岚图、深蓝、问界）的2023年销售目标完成度和2024年销售目标。根据中汽协的预测数据，2024年，我国汽车总销量将达到3100万辆，同比增长3%。其中乘用车销量在2680万辆左右，同比增长3.1%；新能源汽车销量将达到1150万辆左右，同比增长20%；出口销量将增至550万辆左右。其中，理想2023年全年交付量为37.6万辆，同比增长182.2%，目标完成度达125%，将在2024年挑战80万年销量、10万月销量的目标；东风岚 图2023年全年交付量为5.06万辆，同比增长160%，目标完成度达101%，将在2024年挑战10万年销量，目前还未公布新车规划；广汽埃安2023年全年交付量为48万辆，同比增长77.02%，目标完成度达96%，2024年度销量目标为70万辆；问界2023年全年交付量为9.44万辆，2024年度销量目标为60万辆，目标增长率达536%；腾势2023年全年交付量为12.78万辆，目标完成度达85%，将在2024年挑战20万年销量；极氪2023年全年交付量为11.87万辆，目标完成度达85%，2024年度销量目标为23万辆，几乎是去年销量的两倍；零跑2023年全年交付量为14.42万辆，同比增长29%，目标完成度达72%，2024年度销量目标为30-40万辆；小鹏2023年全年交付量为14.16万 为13.69万辆，目标完成度达34%，2024年度销量目标为45万辆。 图表1新势力车企2023年销售目标完成度和2024年销售目标 北京新政助力，新能源汽车细分赛道迎来配置机会。2024年2月1日，北京市人民政府印发《2024年市政府工作报告重点任务清单》。其中提出，推动新能源汽车产业高质量发展，积极布局电机、电池、电控、车规级芯片等关键零部件产业链，提升汽车产业集群发展水平，鼓励支持汽车出口。推动卫蓝新能源固态锂离子电池产业化项目加快建设，开工建设宁德时代电芯工厂项目一期。 投资建议：动力电池作为电动汽车的核心部件，1月造车新势力交付量稳健攀升利好上游供应链。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、信德新材；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、裕震科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。 风险提示：新能源车销量不及预期、新车上市进程不及预期，原材料上涨过快削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。