2024年1月银行理财市场月报：银行理财市场月度情报要闻

证券研究报告|银行理财月报 银行理财市场月度情报要闻 2024年1月银行理财市场月报 分析师：张菁分析师登记编码：S0890519100001电话：021-20321551邮箱：zhangjing@cnhbstock.com 投资要点 监管政策及市场要闻：《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》发布。截至2023年末，全国共有258家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.98万只，存续规模26.80万亿元。“跨境理财通”2.0发布。中国人民银行广东省分行等六部门联合发布新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》，从四个方面对试点政策进行优化。多家理财公司发布2023年成绩单。近期，浦银理财、兴银理财、苏银理财、杭银理财、宁银理财等银行理财公司发布2023年成绩单。理财产品“24小时不打烊”服务。近期招银理财、平安理财、光大理财、宁银理财等多家理财公司延长了部分固收类理财产品有效申购和赎回的交易时间，并将此类交易功能升级的产品取名为“理财夜市”。 销售服务电话：021-20515355 相关研究报告 1、《银行理财市场月度情报要闻—2023年12月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2024-01-11 2、《银行理财市场月度情报要闻—2023年11月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2023-12-133、《银行理财市场月度情报要闻—2023年10月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2023-11-084、《银行理财市场月度情报要闻—2023年8月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2023-09-065、《银行理财市场月度情报要闻—2023年6月 银 行 理 财 市 场 月 报 》2023-07-16 银行理财市场概况：2024年1月非保本理财产品发行3008只，同比增加47.5%。从产品类型看，2024年1月净值型产品中，固定收益类、混合类和权益类、商品及金融衍生品类产品分别发行2860只、46只、15只和9只。从发行期限看，2024年1月，1个月以内的净值型产品发行数量占比6%，1-3个月净值型产品发行数量占比4%，3-6个月净值型产品发行数量占比31%，6-12个月净值型产品发行数量占比26%，1-3年净值型产品发行数量占比29%，3年以上净值型产品发行数量占比2%。3-6个月产品占比有所抬升。2024年1月，1个月以内、1-3个月、3-6个月、6-12个月、1-3年、3年以上业绩比较基准均值分别为2.67%、3.04%、3.07%、3.58%、3.68%、4.13%。 理财子公司产品：2024年1月理财子公司共发行1556只理财产品，其中固定收益类1531只，混合类14只，权益类5只,商品及金融衍生品类6只。从产品业绩比较基准来看，按产品种类和期限分，业绩比较基准为绝对数值型的固定收益类产品中3个月以内2.84%、3-6个月为2.92%、6-12个月为3.64%、1-3年为3.68%、3年以上为4.04%。业绩比较基准为区间收益型的固定收益类产品中，3个月以内3.10%、3-6个月为3.09%、6-12个月为3.41%、1-3年为3.60%、3年以上为3.62%。业绩比较基准为绝对数值型的混合类产品中3个月以内为3.26%、3-6个月为3.25%、1-3年为3.85%。业绩比较基准为区间收益型的混合类产品中，1-3年为3.90%、3年以上为5.00%。 产品破净情况：2024年1月出现破净的理财产品共2158只，占全市场存续产品数量的3.88%（上月为4.03%）。破净情况较上月继续改善。 产品创新跟踪：量化中性策略理财产品。2023年，量化策略表现亮眼，受到了投资者的关注和认可。长期来看，量化中性策略收益高于债券类策略，同时回撤并不大，能够给投资人带来较好的收益体验。因此对于整体风险偏低、相对偏稳健的银行理财而言，更适合采用风险较小的量化中性策略。目前共有4家理财公司发行6只量化中性策略产品，分别为工银理财、浦银理财、南银理财和信银理财。 风险提示：本报告所载数据为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。 内容目录 1.监管政策及资管市场要闻..........................................................................................................................................................32.理财市场月度简况......................................................................................................................................................................72.1.非保本理财产品................................................................................................................................................................72.2.理财子公司产品................................................................................................................................................................82.3.产品破净情况..................................................................................................................................................................102.4.产品跟踪——量化中性策略理财产品..........................................................................................................................113.风险提示....................................................................................................................................................................................13 图表目录 图1：2023年理财产品存续数量及规模..............................................................................................................................3图 2： 不同运作模式产品存续规模占比................................................................................................................................4图 3： 全市场新发封闭式产品期限情况................................................................................................................................4图4：2023年各投资性质产品存续情况占比.....................................................................................................................4图5：2023年理财产品资产配置情况..................................................................................................................................5图6：2023年理财公司理财产品代销机构数量和母行代销金额占比情况.....................................................................5图7： 各期限净值型银行理财产品发行数量占比趋势.......................................................................................................8图8： 不同类型净值型产品业绩比较基准趋势...................................................................................................................8图9： 理财产品破净情况（款）..........................................................................................................................................11表1： 不同类型银行2024年1月非保本理财发行数量（只）........................................................................................7表2：2024年1月理财子公司新发理财产品平均业绩比较基准(固定收益类-绝对数值型)........................................9表3：2024年1月理财子公司新发理财产品平均业绩比较基准(固定收益类-区间收益型)........................................9表4：2024年1月理财子公司新发理财产品平均业绩比较基准(混合类-绝对收益型)..............................................10表5：2024年1月理财子公司新发理财产品平均业绩比较基准(混合类-区间收益型)..............................................10表 6： 理财产品要素表1......................................................................................................................................................12表 7： 理财产品要素表2..............................................................................................................................................