科技行业调研：资金面变动放大市场情绪，基本面稳中有升

科技行业行业追踪报告概要

主要发现与趋势：

半导体板块：

• 基本面拐点确立，产品价格趋于稳定，部分产品出现价格上调迹象。
• 供需关系改善预期：海外半导体库存回归正常水平，行业拉货需求回暖。
• 2024年展望：一、二季度行业触底回暖，三、四季度加速改善。

智能手机与新能源车：

• 智能手机供应链：2024年出货量展望稳定略有上升，AI手机和高端手机需求增长，推动高端零部件应用升级。
• 华为智能手机：预计2024年出货量显著增长，达5000万至7000万部，利好供应链伙伴。
• 新能源车：中国渗透率加速上升，2024年销量预计增长27%，达1119万辆，行业维持高速成长。
• 出口增长：中国新能源汽车品牌在全球市场竞争力增强，提供长期增量空间。

投资建议：

• 关注成长确定性较高的标的，如华虹半导体、时代电气、扬杰科技、比亚迪、零跑汽车、舜宇光学科技、比亚迪电子等。

风险提示：

• 行业需求不及预期、半导体价格持续下行、库存消化缓慢、行业竞争加剧影响业绩表现、市场恐慌情绪导致估值下降。

报告亮点：

• 半导体板块：供需关系改善预期强烈，基本面拐点显现。
• 智能手机与新能源车：中国市场份额持续扩大，全球竞争力增强。
• 投资策略：聚焦于基本面稳定、增长潜力明确的公司。

报告展望：

• 2024年展望：科技行业整体趋势向好，关注终端需求回暖、技术升级及全球市场机遇。

结论：

• 科技行业在经历短暂调整后展现出强劲复苏迹象，尤其在半导体、智能手机和新能源车领域。投资机会集中在具有确定性增长、技术创新和全球竞争力提升的公司。面对市场波动，建议投资者关注基本面坚实、估值合理的优质标的。