兴证通信：年末重磅深度：提前到来的1.6T时代
英伟达更强性能的B100有望于2024Q2推出，交换机侧升级至1.6T且GPU：1.6T光模块配置比例约为1：2.5；大模型军备竞赛持续，板块成长性不断加强。 ①行业标准：针对1.6T已推出行业标准；8*200G或为最优方案。 ②光芯片：200G EML芯片为未来主流方案。 ④200G SerDes为产业成熟关键：200G SerDes有望于24Q3推出，使得1.6T更具量产优势，打通产业链最后一环；EML凭成熟方案，有望率先起量。 产业链还有哪些投资机会？ 1）硅光：在EML芯片或短缺背景下，硅光模块具备相较此前更好的量产条件。 2）激光器：短距多模场景下硅光CW激光器或有机会。 光连接器竞争激烈，头部公司份额高。 4）其他：陶瓷基板、薄膜铌酸锂、TEC等环节有望受益于1.6T升级。 重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛；建议关注：鼎通科技、中瓷电子、太辰光、罗博特科、源杰科技、仕佳光子、博创科技、光库科技、光迅科技、华工科技等。
