新能源·投研日报

新能源 一、行情建议 2024年1月31日星期三 品种 行情评述 操作建议 节前市场趋于平淡，硅价震荡 1、重要消息：（1）光伏上市公司国晟科技董事长被留置。1月29日，国晟科技发布公告称，公司实际控制人、董事长吴君于2023年11月2日被采取留置措施，配合淮安市监委协助调查，但所涉事项与公司无关。国晟科技表示，吴君虽被留置，但仍能够正常履行职责，对公司重大事项做出指示，签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人或董事长签署的文件。（2）合盛硅业发布澄清公告。1月29日，合盛发布关于媒体相关报道的澄清公告。关于产能等相关情况，合盛硅业表示，嘉兴工厂产能由12万吨/年提升至20万吨/年的情况已在嘉兴港区完成了相关备案，并取得主管部门核准出具的《危险化学品建设项目安全条件审查意见书》和《项目环境影响报告书的审查意见》。公司在上市筹备期间进行了环保核查工作，相关污染物 工业硅 排放情况已在招股说明书中进行披露，上市后也在年度定期报告相关章节中进行披露。合盛硅业称，新疆西部合盛硅业有限公司于2010年配套建设3万吨硅用石墨电极项目(含煤气发生炉装置)，2010年6月29日取得项目环评批复；由于项目建设过程中发生变化，项目进行变更调整，并于2014年10月27日取得变更环评批复。公司在上市筹备期间进行了环保核查工作，相关污染物排放情况已在招股说明书中进行披露。后西部合盛进行分立，石墨电极 震荡整理推荐星级 ★ 项目由石河子市西部宁新碳素有限公司经营，相关污染物排放情况也在后续年度定期报告相关章节中进行披露。2、行情回顾：1月30日，工业硅主力合约日内震荡，收盘价为13,310元/吨，涨跌幅0.68%。3、现货市场：工业硅国内主要地区及港口硅价维稳。421#与通氧553#价差为450元/吨，与前一交易日变化0元/吨，最优交割品为421#。华东421#现货平均价为15450元/吨，考虑品质升贴水后，与主力基差为140元/吨，较上一交易日变化-55元/吨。4、逻辑观点： 基本面，供给边际增加，节前现货市场交易平淡。供给端，整体产量提 升，西北周产提升，虽然空气质量分化但未有进一步停产消息，临近春节，预计后续新开炉向上空间有限。需求端，多晶硅周产量环比持续增加，有机 硅周度开工率环比改善，铝合金需求整体偏弱。下游节前备货基本结束，现货市场订单成交十分冷淡，春节临近物流运力减少，多地区汽运运费出现不同程度上涨。 库存方面，仓单库存持续累库。截止1月30日，广期所公布的注册仓单 44,656手，折合22.33万吨，较前日增加1395吨。整体看，工业硅价格上方需求疲软和库存压制明显，叠加临近春节，现货交易较为冷淡，预计宽幅震荡整理，建议以观望为主。 二、重点数据监测 表1现货价格 地区 牌号 价格 变化量 华东 553#(不通氧) 14850 0 553#(通氧) 15000 0 421# 15450 0 441# 15250 0 3303# 15600 0 黄埔港 553#(通氧) 15000 0 421# 15500 0 天津港 553#(通氧) 14900 0 421# 15550 0 昆明 553#(通氧) 15050 0 421# 15350 0 四川 421# 15350 0 数据来源：SMM 图1工业硅主连走势及基差 16,000400 15,000 200 14,000 13,000 12,000 11,000 0 (200) (400) (600) (800) 10,000(1,000) 421#基差（右）SI.GFE 数据来源：SMM、Wind 图2：工业硅注册仓单（单位：吨） 250000 200000 150000 100000 50000 0 2023/7/182023/8/182023/9/182023/10/182023/11/182023/12/182024/1/18 数据来源：广期所 【推荐星级说明】 ★★★★★：核心推荐★★★★：重点推荐★★★：中性推荐★★：弱推荐★：不推荐 国贸期货研究员：方富强执业证号：F3043701投资咨询号：Z0015300 联系电话：0592-5822724 国贸期货研究员：谢灵执业证号：F3040017投资咨询号：Z0015788 期市有风险，入市需谨慎