电子行业周报：建议关注固晶机核心设备环节，CES消费电子展临近

电子行业周报总结

市场回顾与板块表现

• 过去一周（2024年1月1日至2024年1月5日）：SW电子指数下跌6.42%，整体跑输沪深300指数3.45个百分点，以及创业板综指数1.51个百分点。
• 行业排名：在31个子行业中，电子行业位列第31位。
• 二级行业表现：其他电子II板块跌幅最小，为4.62%；跌幅最大的是半导体板块，达到了7.11%。具体到三级行业，其他电子III板块跌幅最小，为2.07%，而模拟芯片设计、集成电路封测以及数字芯片设计板块的跌幅分别为-7.41%、-6.81%、-5.84%。

个股表现

• 涨幅前十：涨幅最高的公司是日久光电，周涨幅达到39.03%。
• 跌幅前十：跌幅最大的公司是佰维存储，周跌幅为31.07%。

行业新闻与动态

• DRAM市场复苏：南亚科技12月营收创新高，反映DRAM市场已恢复增长。
• DRAM价格上调：三星与美光计划于2024年第一季度将DRAM价格上调15%至20%。
• 全球半导体产能预测：SEMI报告预测2024年全球半导体产能将首次突破每月3000万片晶圆大关。
• 生成式AI投资增长：2024年全球生成式AI投资额预计将达到401亿美元，同比大幅增长106.7%。
• 英伟达AI芯片恢复出货：英伟达计划于2024年第二季度开始量产H20及其他AI GPU。

高频数据追踪

• 全球半导体销售额：2023年10月全球半导体销售额显示市场趋势。
• 智能手机季度与月度出货量：全球与中国的智能手机季度出货量数据。
• 电视、显示器、笔记本面板价格：截至2023年12月20日的价格变动。
• 手机面板价格：截至2023年8月的数据。

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧：可能影响供应链稳定和市场需求。
• 终端需求不及预期：可能影响电子产品的销售。
• 国产替代进度低于预期：可能影响行业发展速度。

投资建议

• 维持电子行业“增持”评级，看好半导体设计领域的超跌标的，关注AIOT SoC芯片、模拟芯片、驱动芯片、半导体设备材料、XR产业链、折叠机产业链、军工电子等领域的机会。
• 关注具体公司的投资机会，如中科蓝讯、炬芯科技、力芯微、峰岹科技、新相微、华海诚科、新莱应材、华兴源创、精测电子、兆威机电、东睦股份、紫光国微、复旦微电、汇创达等。

结论

本周电子行业面临一定的市场压力，尤其是半导体板块表现相对较弱。然而，随着全球半导体产能的扩张、生成式AI投资的激增以及DRAM市场的复苏迹象，行业整体展现出积极的复苏信号。投资者应关注细分领域内的结构性机会，特别是与前沿技术紧密相关的环节，如AI、半导体设备和新材料。同时，需警惕中美贸易摩擦和终端需求不确定性带来的风险。