铁矿&钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 铁矿&钢材日度报告 2024年1月30日星期二 兴证期货.研究咨询部 内容提要 黑色研究团队 兴证钢材：现货报价，杭州螺纹钢HRB400E 20mm汇总价收于4010元/吨（+0），上海热卷4.75mm汇总价4080元/吨（+10），唐山钢坯Q235汇总价3650元/吨（+0）。（数据来源：Mysteel） 林玲从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903陈庆从业资格编号：F03114703 央行表示，人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元。美联储将于北京时间周四（2月1日）凌晨公布利率决议。 联系人陈庆电话：021-68982760邮箱：chenqingqh@xzfutures.com 需求端，本周螺纹表需185.32万吨，同比偏低；热卷表需306万吨，小幅回升。供给端螺纹下降、热卷复产，年末钢厂检修较多，铁水产量缓慢回升，电炉企业陆续放假，或制约后期成材复产。库存端，五大材累库速度较缓，成材基本面暂无明显矛盾。 总结来看，央行降准降息预期再度升温，宏观情绪好转，钢材基本面供需存均低，暂无明显矛盾，价格或跟随宏观波动。关注近期的美联储会议。仅供参考。 兴证铁矿：现货报价，普式62%价格指数137.45美元/吨（+1.3），日照港超特粉915/吨（+2），PB粉1034元/吨（+4）。（数据来源：同花顺、Mysteel） 本周发运量明显增加，主要是澳洲和非主流的回升，但到港量下降。据钢联数据，全球铁矿石发运总量2969.4万吨，环比增加340.4万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2292.9万吨，环比增加139.9万吨。中国47港到港总量2450.8万吨，环比减少319.4万吨；45港到港总量2309.4万吨，环比减少 310.9万吨。 本周铁水产量继续回升，247家钢企日均铁水产量223.29万吨，环比增加1.38万吨，进口矿日耗272.75万吨，环比增加1.93万吨。 本周疏港量小幅下降，进口矿库存同比已高于去年，补库强度或开始放缓。全国45个港口进口铁矿库存为12762.4万吨，环比增120.5万吨，日均疏港307.75万吨，环比下降11.46万吨，钢厂进口矿库存10523.6万吨，同比增加279.7万吨，库存消费比38.58天，同比高于去年。 总结来看，央行降准降息预期升温，宏观情绪好转，铁矿石供应边际收紧，铁水有一定复产预期，价格表现偏强。仅供参考。 一、市场资讯 1.本周，美联储将正式召开2024年首次FOMC议息会议，并将于北京时间周四（2月1日）凌晨公布利率决议，之后主席鲍威尔也将召开新闻发布会，发布与与最新货币政策相关的讲话。目前，华尔街普遍预计，美联储本周仍将“按兵不动”，今年首次降息的时间点可能是3月份。根据CME美联储观察工具，目前，市场预计3月份降息的可能性约为50%。 2.淡水河谷2023年第四财季铁矿石产量为8940万吨，分析师预期为8297万吨；第四财季铁矿石销量为7789万吨，分析师预期为8107万吨；第四财季镍产量为4.49万吨，上一季度为4.21万吨。 3.中国宝武1月24日发布的一份债券募集说明书披露，计划发行金额不超过100亿元的公司债券，其中70%将用于西芒杜铁矿北部区块项目开发。 4.1月22日-28日，中国47港铁矿石到港总量2450.8万吨，环比减少319.4万吨；中国45港铁矿石到港总量2309.4万吨，环比减少310.9万吨；北方六港到港总量为1094万吨，环比减少301.9万吨。 5.1月22日-28日，澳洲巴西铁矿发运总量2292.9万吨，环比增加139.9万吨。澳洲发运量1720.3万吨，环比增加211.5万吨，其中澳洲发往中国的量1310.2万吨，环比增加49.3万吨。巴西发运量572.6万吨，环比减少71.6万吨。 6.全国463座在产煤矿中，有391座煤矿确定春节期间会安排放假停产，产能6.1亿吨，产能占比80%。48座煤矿在春节期间维持正常生产，产量较节前变化不大，共计产能9541万吨。另有24座煤矿春节期间不会完全停产，但会安排减少排班等措施，产量较平常将有所减少。 7.1月29日，40家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为4034元/吨，环比上周五上升2元/吨。平均利润亏损2元/吨，谷电利润为103元/吨，环比上周五下降4元/吨。 8.世界钢铁协会29日发布2023年12月及全年全球粗钢产量。2023年12月，全球71个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.357亿吨，同比下降5.3%。2023年全年全球粗钢产量为18.882亿吨。 二、铁矿&钢材市场日度监测 分析师承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。报告所采用的数据均来自公开资料，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断的得出结论，力求客观、公正，结论，不受任何第三方的授意影响。本人不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。兴证期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的独立判断。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。 本报告的观点可能与资管团队的观点不同或对立，对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果，不论盈利或亏损，兴证期货研究咨询部不承担责任。 本报告版权仅为兴证期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处兴证期货研究咨询部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。