HRflag2024全球上市人力资源服务企业市值研究报告

研究综述2024 全球上市人力资源服务企业市值榜2024 全球上市人力资源服务企业潜力榜全球上市人力资源服务企业市值 2023 年度增幅榜全球上市人力资源服务企业市值 2023 年度增长额榜2024 全球上市人力资源服务企业市值榜 - 细分领域排名入榜灵活用工类上市企业入榜在线招聘类上市企业入榜人才寻猎类上市企业入榜人才派遣类上市企业入榜管理培训类上市企业入榜招聘流程外包类上市企业入榜人力资源管理软件类上市企业入榜人力资源管理咨询类上市企业入榜薪酬外包类上市企业入榜福利外包类上市企业入榜零工平台类上市企业入榜背景调查类上市企业入榜在线学习类上市企业入榜企业介绍版权说明发布机构联系我们003011026029046064065073077081084088093096099102105108111114225227230 春暖花开，人力资源服务行业悄然蓄势向前 不同于 2022 年的全球经济下行趋势，自 2023 年年初以来，随着防疫政策的不断优化和各项经济稳定政策的综合效应持续释放，全球人力资源服务企业的经营状况呈现改善趋势。与此同时，大语言模型的亮相再次将人工智能技术推向大众关注的前沿，引发了人力资源企业对升级后的人工智能潜力的浓厚兴趣，他们迫切希望借助这一技术完成组织的颠覆与升级。在这个时刻，人工智能与人力资源服务行业的交汇变得尤为激烈，许多企业纷纷表达了将人工智能技术引入人力资源管理领域的愿望。Eightfold AI 对超过 250 位人力资源领导者进行的调查显示，多达 92% 的雇主计划在至少一个人力资源方面扩大人工智能的应用。人工智能正在逐渐融入人力资源的多个方面，包括招聘和入职流程、绩效管理与评估、员工敬业度提升，以及劳动力规划等环节。组织的智能化转型越来越成为人力资源企业当下的重点发力方向。 全球上市人力资源服务企业概览 HRflag《2024 全球上市人力资源服务企业市值研究》（以下简称 HRflag 市值研究数据）汇总研究了 14 个国家与地区 110家上市人力资源服务企业市值情况。从国别分布来看，美国上市人力资源服务企业数量在 HRflag 市值研究数据中占据主导地位，共有 42 家上榜，其上市数量在 HRflag 市值研究中占比近半，达到 38%，对比去年 HRflag 市值研究数据下降 1%。日本（31 家）和中国（12 家）上市人力资源服务企业数量分别位列 HRflag 市值研究第二和第三，其中日本上市人力资源服务企业数量占据 HRflag 市值研究数据的 28%，而中国上市人力资源服务企业占比达 11%，相比去年 HRflag 市值研究数据增长 3%，超越去年 HRflag 市值研究数据中位列第三的英国成为季军，可见亚洲上市人力资源服务企业的数量在逐年增长。 从行业细分领域分布来看，上市企业涉及的领域包含了：灵活用工、招聘流程外包、人才寻猎、在线招聘、管理培训、人力资源管理软件、人力资源管理咨询、人才派遣、薪酬外包、福利外包、零工平台、背景调查和在线学习等。HRflag 市值研究数据的前 110 家企业中，有 42 家灵活用工企业（25%）、21 家招聘流程外包企业（13%）以及 20 家人才寻猎企业（12%），分列前三位，占据了 HRflag 市值研究数据中人力资源服务领域企业的半壁江山。可见灵活用工仍是 2023 年值得关注的领域，由于全球化的趋势和疫情余波的影响，企业竞争激烈且效益下降，企业开始在不同地区寻求灵活用工解决方案，以适应不同国家和地区的劳动力市场特点，企业在追求全球业务扩张时对于跨境灵活用工的需求不断增加，利好灵活用工领域企业发展。 2023 全球上市人力资源服务企业市值总体分析 华尔街估值学院的研究显示，2023 年作为疫情结束后的第一年，尽管大多数国家经历了通货膨胀、利率上升，以及俄乌、以哈间的地缘摩擦造成能源和大宗商品价格波动，股票市场作为经济指标，大体上还是为投资者带来了显著的回报。相较于 2022 年全球股市整体下挫的背景，2023 年全球上市人力资源服务企业市值呈整体上升趋势。 HRflag 市值研究数据显示，2023 年前 110 名人力资源企业年初总市值 37,728.27 亿人民币，而截至年末其总市值则有43,371.23 亿人民币。110 家企业的总市值在 2023 年经历了增长，全年市值增长额为 5,642.96 亿元人民币，相比去年的HRflag 市值研究数据中全年企业总市值跌幅近万亿的情况，上市人力资源服务企业在这一年度内取得了小幅度的市值增长。反映了企业的稳健经营、市场认可度的提升以及对其未来前景的乐观预期。也反映了投资者对企业业绩和未来发展的信心的恢复，从而吸引了更多的投资。人力资源服务行业在 2023 年受益于全球经济的增长、人工智能技术的革新与应用以及对人力资源服务需求的不断增长，推动了人力资源企业总市值的上升。 根据 HRflag 市值研究数据，2023 年末市值过百亿元人民币的上市人力资源服务企业共 35 家，美国企业数量高达近半（18家），占 HRflag 市值研究数据中美国上市人力资源服务企业总数的 43%，相比去年 HRflag 市值研究数据呈缩减趋势。另有日本 7 家、英国 4 家，中国仅 3 家人力资源服务上市企业市值超百亿元人民币。与此同时，以色列、法国、瑞典、新加坡、芬兰等国上市人力资源服务企业 2023 年末市值均未达百亿元人民币。 从 HRflag 市值研究数据中企业 2023 年末市值角度分析，安德普翰 (ADP)、威达信 (Marsh & McLennan) 和 Workday（上升 2 位）均超过 5,000 亿元人民币，分别以 6,752.29 亿元人民币、6,583.17 亿元人民币、5,116.19 亿元人民币位列前三；瑞可利（Recruit Holdings）以 5,090.39 亿元人民币位列第四，怡安 (AON) （下降 2 位）以 4,105.90 亿元人民币紧随其后位列第五。中国人力资源服务企业中排名第一的是 BOSS 直聘 (Boss Zhipin) （上升 2 位），以 515.04 亿元人民币市值位列第十四。此外，HRflag 市值研究数据 TOP5 上市人力资源服务企业的 2023 年末市值总和约为 27,647.94 亿元人民币，超过位列第 6-110 名人力资源服务企业的总和。 根据 HRflag 市值研究数据显示，有 58% 的人力资源服务企业市值增长，相较于 2022 年的超过 8 成企业市值收缩的情况，整体趋势逐渐回暖。市值增幅前 3 名均为小市值企业，其中英国的招聘流程外包公司 RTC Group 创榜单最大市值增幅274%，前三有两家涉及招聘流程外包，有两家是日本企业，且第一名比第三名市值增幅高出一倍多。市值跌幅最大的企业为瑞典人力资源企业 Brilliant Future AB，主营业务为人力资源管理软件，跌幅达 88%。根据 Investing 发布的 2023 年综合损益表，Brilliant Future AB 营业状况长期亏损，投资者信心受到打击。 从 HRflag 市值研究数据中企业的领域细分来看，在线学习领域在过去一年取得了显著的市值增长，平均增幅达 36%，受益于互联网技术和移动设备的普及，在线学习更加便捷和高效。人工智能、大数据分析和云计算的进步也为个性化学习和智能教学提供了支持。而仅在人才寻猎领域，整体面临市值下滑的情况，平均市值缩减 13%，随着人工智能、自动化和在线招聘平台的发展，许多公司开始自行处理招聘过程，减少对传统人才寻猎服务的依赖。 根据 HRflag 市值研究数据，有两家人力资源服务企业在 2023 年退市。其中，主营在线招聘的 HeadHunter 作为数据中唯一一家俄罗斯企业，受俄乌地缘摩擦影响，于 2023 年 3 月 24 日正式从纳斯达克证券交易所退市。而主营福利外包的Benefitfocus 在 2023 年 1 月被 Voya Financial（VOYA.US）成功收购。 2023 全球上市人力资源服务企业市盈率及市净率分析 市盈率（Price Earnings Ratio）是用于评估上市公司股票相对于其每股收益的估值指标。它的计算方式为股票价格除以每股收益，市盈率越高表示市场对公司未来盈利潜力的期望较高，但也可能意味着股票被高估。相反，较低的市盈率可能表明市场对公司未来盈利潜力持谨慎态度，但也可能表示股票被低估。根据 HRflag 市值研究数据显示，全球上市人力资源服务企业平均市盈率为 62，较 2022 年增长 189%。 HRflag 市值研究数据显示，从市盈率来看，日本招聘服务商 Jac Recruitment 排名第一，市盈率仅为 4.58，第二位是美国多品牌的灵活用工与招聘服务商 GEE Group，排名第三的是提供创新医疗保健劳动力解决方案和人员配备服务的领导者Cross Country Healthcare，并且与第二名均为美国的灵活用工企业。前三名市盈率均大幅低于平均市盈率，投资风险较低 。 市净率（Price to Book Ratio，P/B Ratio）是一种用于衡量公司市值相对于其净资产的指标。计算市净率的方法是将公司的市值（即市场总值）除以其净资产。市净率越低，通常被视为公司被低估，因为投资者相对较少支付就可以获取一定比例的净资产。相反，较高的市净率可能表明公司被高估，投资者需要支付更多的钱来获得相同比例的净资产。根据HRflag 市值研究数据，市净率 TOP 3 则远低于平均值 3.30，其中来自英国的全球专业服务和管理咨询公司怡安 AON（市净率 -112.14）排名第一，中国领先的人力资源科技公司北森控股 Beisen 和美国 ShiftPixy 分别排名第二和第三名。 结语 从榜单数据中可以看出，整个人力资源服务行业市值正在回暖。在全球化趋势和人工智能高速发展的背景下，灵活用工等特定领域仍然保持持续活跃。与此同时，像安德普翰（ADP）这样的人力资源服务供应商成为人力资源服务行业的领军者，正以缓慢而稳健的步伐迈向过万人民币的市值。在 2023 年，人力资源服务行业面临着人工智能技术带来的新挑战和机遇。在这个变革的时刻，人力资源服务行业需要不断提升自身的能力和技术水平，积极接受新兴科技，实现全面转型，并在充满动态变化的人力资源服务领域取得成功。 注释与备注 1. 入榜企业：以人力资源服务为主营业务、且公开上市的全球人力资源服务企业。 2. 数据说明： 1）2023 年末市值：各公司上市证券交易所当地时间 2023 年 12 月最后交易日股市收盘时的市值数据2）2023 年初市值：各公司上市证券交易所当地时间 2023 年第 1 个交易日开盘前的市值数据3）2023 年度市值增长额：各公司 2023 年末市值与各公司 2023 年初市值相比的净增长额4）2023 年度市值增幅：各公司 2023 年末市值较各公司 2023 年初市值的增长百分比 3. 数据来源： 1）雅虎财经 (https://finance.yahoo.com/)、谷歌财经 (https://www.google.com/finance/) 发布的 2023 年 12 月最后交易日证券交易数据。2）各上市公司 2023 年最新季度财务报告3）各上市公司官网等 4. 本文中列举的市值以亿元人民币为统一计价标准，非人民币单位市值数据均按 2023 年平均汇率转换成人民币，2023 年平均汇率来源： https://www.chinamoney.com.cn/chinese/bkccpr/ 其中：1 美元兑人民币 7.0467 元；1 欧元兑人民币 7.6425 元；100 日元兑人民币 5.0350 元；1 英镑兑人民币 8.7933 元；1 澳元兑人民币 4.6919 元；1 新加坡元兑人民币 5.2603 元；1 港元兑人民币 0.90018 元；1 新台币兑人民币 0