嵌入投资 ， 嵌入财富

EMB ED D ED I N V E S TMENT,EMB ED D ED W E A LTH 进化、相互作用和未来的承诺 AUTHORS 嵌入式金融正在从单纯的概念转变为可能对我们不断发展的金融服务格局产生重大影响的力量。在嵌入式支付、贷款和保险形式中，嵌入式投资和财富预计将发挥关键作用，为个人理财的未来发展提供见解。本观点从多个角度考察了嵌入式金融的更广泛主题，并深入研究了嵌入式投资和财富的起源，演变和未来轨迹，强调了与嵌入式储蓄的交织关系。 Arjun Vir Singh PhilippeDe Backer博士Mohammad Nikkar 起源与崛起内嵌融资 通过提供简化的财富管理工具，这一细分市场不仅吸引了经验丰富的投资者，也吸引了新手，扩大了市场基础。 嵌入式金融的基础在于金融与技术的联姻。 嵌入的储蓄和嵌入投资 在数字革命之前，传统的银行和金融是分开的，通常是孤立的。随着技术进入我们生活的方方面面，这些障碍开始被侵蚀。金融科技公司开始提供银行服务，而银行开始利用技术来扩大服务范围。这种融合奠定了从独立金融到综合金融再到嵌入式金融的发展基础（见图1）。 在金融与日常数字体验交织在一起的世界中，嵌入式储蓄是沉默的收集者，而嵌入式投资是精明的种植者，将便士变成投资组合。在嵌入式金融中，两个方面被证明特别有趣：嵌入式储蓄 嵌入式投资是将积累的储蓄智能地引导的地方-不是将来的支出（我们将在即将到来的观点中涵盖“现在储蓄，以后购买”的概念），而是创造财富。嵌入式投资平台将节省的资金和引导他们进入投资途径，提供回报和增加财富。这将被动储蓄转化为主动财富增长，通常只需要用户的最少投入或专业知识。 和嵌入式投资。它们的相互作用虽然微妙，但有可能重新设计消费者如何对待资金管理，创造一条从储蓄到投资的无摩擦途径： -嵌入式节约-网关到 财务审慎。嵌入式储蓄平台通常被比作数字增强的存钱罐，为用户提供了一种将储蓄机制无缝集成到日常数字交易中的方法。其背后的心理很简单：简化通过将其融入日常活动，减少决策疲劳并使储蓄几乎非自愿的储蓄行为。 嵌入式财富的潜力巨大。截至2022年，全球嵌入式金融市场估计到2029年将达到3850亿美元。嵌入式投资的子集在该市场机会中占有相当大的份额。 （在“从微型储蓄到大影响”的观点中，我们分享了我们对此主题的观点。）嵌入式储蓄的核心是将储蓄工具集成到非金融平台中。想象一下，您正在通过移动应用程序购买咖啡。咖啡的价格为3.65美元，但您要收取4美元。额外的费用 从保守的债券到共同基金或更激进的股票。这个想法不仅仅是为了储蓄，而是为了让储蓄的钱为用户服务，随着时间的推移而复利。 关键是嵌入式储蓄和嵌入式投资之间的无缝流动。从用户的日常数字活动到储蓄的旅程 0.35美元自动转移到储蓄账户或基金。此类工具利用日常交易，将平凡的活动转化为财务机会。这种“备用变化”策略是毫不费力的 And, subsequently, to investment is integrated,removing the need for active financial planning ormanagement. It is a passive, yet effective, way tomanage and grow one ’ s financies. 随着时间的推移积累大量储蓄的方式。请注意，支持嵌入式储蓄的支柱之一是行为经济学。研究表明，存钱的行为，尤其是在有意识的情况下，可以对个人造成心理负担。 使魔术发生 决策疲劳是一种现象，在这种现象中，由于选择的数量众多，决策变得更加困难，而传统的储蓄则发挥作用。嵌入式储蓄通过自动化流程消除了对此类决策的需求。 嵌入式财富：金融科技颠覆的下一阶段 嵌入式财富服务可以通过从新银行到超级应用程序的各种平台提供（见图2）。一些快速发展嵌入式财富服务的参与者包括传统和挑战者银行，资产管理公司和超级应用程序。 -嵌入式投资-转向储蓄 成财富。嵌入式投资利用您积累的资金来创造财富。一旦达到储蓄门槛，这些平台会自动将累积的金额投资到预定义或个性化的投资组合中，范围 无论用例和/或提供商如何，嵌入式财富管理市场都在增长，并且在很大程度上尚未开发。如果由已建立且可信赖的嵌入器提供便利，则可以更快，更轻松，更便宜地提供给现有客户群。 从日常活动到财富积累 The magic happens when embedded savings andinvestments operate in tarched. This combinationtransformed daily transactions into wealth -accumulation opportunities. Platforms like Acornsexemplicate this. In an example touched在更早的时候，用户花费在常规交易上，平台将费用汇总，而剩余的变化则投资于多元化的投资组合。用户从支出到投资的旅程是无摩擦的— —无缝的财务连续体。有几个嵌入式储蓄和投资产品，每个产品都希望提供从日常活动到财富积累的直接途径(见图3)。 这些类型的产品不仅限于新/数字银行和/或金融科技公司。越来越多的现有银行要么与财富科技平台合作，要么开发自己的嵌入式财富主张（一些通过并购）。此外，这种现象本质上是全球性的；突出的例子包括桑坦德银行、摩根大通、瑞银、摩根士丹利和CBD等（见图4）。 有各种各样的路径，鼓励不同的想法： 1.货币化机会。嵌入者可以通过佣金、订阅费或一定比例的管理资产来利用新的收入来源。2.提高用户参与度。提供金融服务可以增加用户在平台上花费的时间，从而提高参与度，并可能从其他渠道获得更多收入。3.增值。通过提供金融工具，平台可以增加其价值主张，使其成为用户不可或缺的一部分。4.交叉销售机会。采用嵌入式财富工具的用户可能更倾向于使用平台提供的其他服务，从而增加整体收入。 EMBEDDERS的机会 大多数嵌入者（通常是直接接触客户和目标客户之间必要的信任水平的非金融机构）一直专注于嵌入支付，以及贷款和保险。 很少有人真正关注与嵌入式投资相关的机会。 T H E G OA L I S T O B L E N D FIN A N C I A L D EC IS I O NS S EAM L ES S LY I N T OE V ERY DAY O NL I NE ACT IV I T I E S 5.用户数据洞察。获取财务习惯可以提供对用户行为的宝贵见解，可用于个性化营销或服务产品。6.客户保留。提供一套服务，包括财务管理，可以创造粘性，降低用户转向竞争对手的可能性。7.竞争差异化。在拥挤的数字市场中，提供嵌入式财富服务可以将平台与竞争对手区分开来。 上面列出的大多数理由与拥抱更广泛的主题的原因相似嵌入式金融，但区别在于他们所驱动的客户旅程-允许他们解锁嵌入式财富和投资机会。示例包括： -健身和健康应用程序。可以向达到健身目标的用户提供选项“投资”健康保险或相关金融产品。 -网上购物。像亚马逊和 -游戏平台。玩家可以呈现基于虚拟游戏内收益或成就的现实投资选择。 Noon可以根据通过折扣节省的金额提供投资选择，或者允许用户投资他们的现金返还奖励。 -自由职业门户网站。像Upwork这样的平台Fiverr可以为自由职业者提供选择，将其部分收入直接投资于各种金融产品。 -社交媒体平台。网站上的用户 像Facebook，Instagram，TikTok，甚至Linkedin一样，可以根据他们的喜好，关注或在线行为向他们提供投资选择。 几乎每一次在线互动或交易（以及一些离线交易）都为嵌入式财富服务提供了机会，只要有合适的背景和以用户为中心的方法，目标就是将财务决策无缝地融入日常在线活动中，使财富管理变得直观和习惯性。 -旅行预订门户。预订航班的用户或者酒店可以投资从交易或折扣中节省的金额。 -公用事业账单支付。公用事业可以提供基于每月公用事业储蓄的投资建议。 挑战&前面的路 -在线订阅。媒体平台，如Netflix和Spotify可以提供与订阅费成比例的投资选择。 嵌入式储蓄和投资之间的协同作用是引人注目的，但路径并非没有障碍（参见图5）。在几个挑战中，一些展示者包括教育和吸引客户，管理技术（数据安全，扩展和集成）以及构建盈利的商业模式（寻找合适的合作伙伴，设计合适的收入模式）。 -电子学习平台。可以邀请用户投资教育储蓄计划或相关金融产品。 -食品交付应用程序。像Deliveroo这样的应用程序，Jahez，UberEats和DoorDash可以根据促销交易的节省提出投资选择。 这个列表可能看起来令人生畏，但是像Qapital这样的领域中的许多成功参与者已经通过将行为经济学与技术相结合来应对这些挑战，以实现与用户愿望产生共鸣的以目标为导向的储蓄和投资。Qapital的成功故事应该成为进入这个领域的新公司的灵感。 利益相关者的角色 3.Enablers.作为技术支柱，这些公司必须确保强大，安全和可扩展的解决方案，同时跟上财务趋势和用户行为。它们是将一切结合在一起的粘合剂。 The embedded finance ecosystem comprises a variety ofstakeholders, each playing a distinctive and significantrole (see Figure 6). To make the magic happen,stakeholders across the value chain must do their partand do it sandled: 4.银行、传统财富管理公司和其他金融机构。他们的专业知识，建立的信任和丰富的资源使他们变得无价。但是，他们需要适应，创新和合作以保持相关性。 5.监管机构。这些实体必须制定指导方针，在促进创新的同时保护用户利益。 1.客户。最终用户将获得最大收益，享受无缝的财务管理和潜在的财富积累。他们的反馈、偏好和信任塑造了这个行业。 2.嵌入者。集成储蓄和投资工具的平台需要确保以用户为中心的设计、法规遵从性和持续创新。 Conclusion GLIMPSINGTHEFUTURE 他EMBEDDEDWEALTHPHENOMINAR EFL EC T H O W FU T U R E D I G ITA L I N V E S T MEN T A NDWE A LT H S ER V I C E S WI L L B E C O N S U MED 嵌入式储蓄和嵌入式投资是推动现代消费者金融之旅的双重引擎— —一个积累，另一个成倍增加，两者无缝地融入日常数字生活。 随着区块链的发展，我们可以期待超个性化的金融解决方案，更多样化的投资途径，以及可能将嵌入式金融组件融合到统一平台中。随着嵌入式金融渗透到更多的行业，我们可以看到智能设备不仅促进储蓄，而且根据行为、偏好和财务目标做出投资决策的场景。 内嵌的财富现象反映了未来的数字投资和财富服务将如何消费。由于数十亿年轻的，精通数字的消费者的市场潜力，他们使用手机进行日常的数字金融服务，包括数字财富，全球的金融机构和嵌入者不仅应注意，而且还应采取行动。 从传统金融的分割世界到嵌入式投资和财富的综合领域的旅程证明了快速新兴技术的变革力量。 随着嵌入式储蓄和投资继续合作，它们为未来铺平了道路，在未来中，金融增长是我们数字生存的一个综合方面。对于利益相关者来说，信息很明确：适应，协作和创新，为交织在一起的金融做好准备。 自1886年以来，ArthurD.Little一直处于创新的最前沿。我们是技术密集型和融合行业中联系战略，创新和转型的公认思想领袖。我们通过不断变化的业务生态系统来引导客户发现新的增长机会。我们使客户能够建立创新能力并转