FOF基金2023年四季报：总规模继续缩水，重点增持小盘风格和科技主题基金

FOF基金2023年四季报： 总规模继续缩水，重点增持小盘风格和科技主题基金 基金季度报告 基金报告 基金 2024年1月25日 证券分析师 郭子睿 投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近 投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 平安观点：  FOF基金规模及发行情况：1）FOF基金规模继续缩水。2023年四季末FOF基金规模1555亿元，较上季末下降6.46%。2）四季度FOF基金发行仍然偏弱。2023年四季度FOF基金发行规模28.66亿元，发行规模环比下降46.25%。  FOF基金业绩表现：1）四季度FOF基金业绩欠佳，仅8%的基金取得正收益。2）分类型FOF基金业绩前十名单：偏债型FOF中收益排名前三的基金分别为国泰瑞悦3个月持有、南方浩祥3个月持有、东方红颐安稳健养老一年持有。平衡型FOF中收益排名前三的基金分别为长信稳进资产配置、西部利得季季鸿三个月持有、景顺长城稳健养老目标三年。偏股型FOF中收益排名前三的基金分别为中加安瑞积极养老目标五年持有、前海开源裕泽定开、浦银安盛睿和优选3个月持有。  FOF持仓基金分析：  1）主动权益基金：重点增持小盘风格和科技主题基金。FOF重仓增持数量前三大基金为金鹰红利价值（陈颖）、华夏智胜价值成长（孙蒙,孙然晔）、金元顺安优质精选（周博洋）。重仓增持份额前三大基金为金鹰红利价值（陈颖）、博道成长智航（杨梦）、华夏数字经济龙头（张景松）。  2）被动权益基金：重点增持小盘宽基ETF，科技、券商主题产品也受到青睐。FOF重仓增持数量前三基金为大成互联网+大数据、万家国证2000ETF、华宝中证全指证券ETF。重仓增持份额前三大基金为万家国证2000ETF、华宝中证全指证券ETF、景顺长城中证港股通科技ETF。  3）固收+基金：FOF重仓增持数量前三大基金为华夏磐泰（张城源,毛颖）、华商恒益稳健（周海栋）、景顺长城景颐双利（董晗,李怡文）。  4）债券类基金：重点增持信用债策略基金和短久期品种。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为安信目标收益（张翼飞,黄琬舒）、华安安浦（李振宇）、兴银鑫日享短债（陶国峰）。  风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金季度报告仅披露前十大重仓信息，反映的信息不够全面；3）基金过往的情况不代表未来表现；4）本报告涉及的基金不构成投资建议。本报告基于公开资料分析，不代表投资倾向。 证券研究报告 基金·基金季度报告 2/ 15 正文目录 一、 FOF基金规模及发行情况 .................................................................................................................. 4 1.1 规模变化：FOF基金规模继续缩水 ........................................................................................................ 4 1.2 基金发行：四季度发行仍然偏弱 ............................................................................................................ 4 二、 FOF基金业绩表现 ............................................................................................................................ 5 2.1 四季度FOF基金业绩欠佳，仅8%的基金取得正收益 ............................................................................. 5 2.2 分类型FOF基金业绩前十名单 .............................................................................................................. 5 三、 FOF持仓基金分析 ............................................................................................................................ 6 3.1 主动权益基金：重点增持小盘风格和科技主题基金 ................................................................................. 6 3.2 被动权益基金：重点增持小盘宽基E TF，科技、券商主题产品也受到青睐................................................ 8 3.3 固收+基金：重点增持华夏磐泰、华商恒益稳健、景顺长城景颐双利等产品 ............................................ 10 3.4 债券类基金：重点增持信用债策略基金和短久期品种 ............................................................................ 12 四、 风险提示 ......................................................................................................................................... 14 基金·基金季度报告 3/ 15 图表目录 图表1 FOF基金数量较上季末增加19只（只） .............................................................................................. 4 图表2 FOF基金规模较上季末下降6.46%（亿元） ......................................................................................... 4 图表3 FOF基金季度发行数量及规模 ............................................................................................................. 4 图表5 2023年四季度收益率前十偏债型FOF.................................................................................................. 5 图表6 2023年四季度收益率前十平衡型FOF.................................................................................................. 6 图表7 2023年四季度收益率前十偏股型FOF.................................................................................................. 6 图表8 2023年四季末FOF重仓次数前十大主动权益基金（只） ...................................................................... 7 图表9 2023年四季末FOF重仓规模前十大主动权益基金（亿元） ................................................................... 7 图表10 2023年四季度FOF重仓增持数量前十大主动权益基金（只） ............................................................ 8 图表11 2023年四季度FOF重仓增持份额前十大主动权益基金（亿份）......................................................... 8 图表12 2023年四季末FOF重仓次数前十大被动权益基金（只）................................................................... 9 图表13 2023年四季末FOF重仓规模前十大被动权益基金（亿元） ............................................................... 9 图表14 2023年四季度FOF重仓增持数量前十大被动权益基金（只） .......................................................... 10 图表15 2023年四季度FOF重仓增持份额前十大被动权益基金（亿份）....................................................... 10 图表16 2023年四季末FOF重仓次数前十大固收+基金（只） ......................................................................11 图表17 2023年四季末FOF重仓规模前十大固收+基金（亿元） ...................................................................11 图表18 2023年四季度FOF重仓增持数量前十大固收+基金（只）............................................................... 12 图表19 2023年四季度FOF重仓增持份额前十大固收+基金（亿份） ........................................................... 12 图表20 2023年四季末FOF重仓数量前十大债券类基金（只） .................................................................... 13 图表21 2023年四季末FOF重仓规模前十大债券类基金（亿元）................................................................. 13 图表22 2023年四季度FOF重仓增持数量前十大债券类基金（只） ............................................................. 14 图表23 2023年四季度FOF重仓增持份额前十大债券类基金（亿份） .......................................................... 14 基金·基金季度报告 4/ 15