1月新能源乘用车销量超预期，浙江海风规划获批
电力设备与新能源 2024年1月22日 证券研究报告/行业周报 评级：增持（维持） 分析师：曾彪执业证书编号：S0740522020001Email：zengbiao@zts.com.cn分析师：吴鹏执业证书编号：S0740522040004Email：wupeng@zts.com.cn分析师：朱柏睿执业证书编号：S0740522080002Email：zhubr@zts.com.cn分析师：赵宇鹏执业证书编号：S0740522100005Email：zhaoyp02@zts.com.cn研究助理：王欣悦Email：wangxy23@zts.com.cn 储能：据CNESA预计，2024国内全年新增装机将超过35GW，连续3年单年新增装机超过累计装机规模，延续高速发展态势。推荐：【阳光电源】【苏文电能】【上能电气】【盛弘股份】【科陆电子】，建议关注【华自科技】【科华数据】【科林电气】。 光伏：行业发展的主要矛盾已从需求端转换为供给端。需求端来看，2023年因产业链持续降价催化需求释放，装机增速显著提升，但对于2024年市场增速预期相对保守；供给端来看，因此前卡脖子硅料环节放量，2023年迎来产能扩张大年，在供需错配下我们认为2024年将迎来一轮产能出清过程。短期看，我们认为当前基本面迎来筑底阶段，后续关注基本面到底后，需求迎来边际变化所带来的弹性；长期看，我们认为具备技术优势和产业链布局优势的企业有望继续引领行业发展。关注以下投资主线： 1.辅材：【聚和材料】【宇邦新材】【通灵股份】【锦富技术】【福莱特】【福斯 特】【中信博】【金博股份】等； 2.逆变器：【阳光电源】【上能电气】【通润装备】【盛弘股份】【固德威】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】等； 3.电池组件：【爱旭股份】【仕净科技】【麦迪科技】等； 4.一体化：【阿特斯】【隆基绿能】【晶科能源】【晶澳科技】【天合光能】等； 5.硅料硅片：【TCL中环】【双良节能】【通威股份】【协鑫科技】等。 《东方电缆：海缆龙头，星辰大海》20231022 《问界新M7喜提大定佳绩，广东省管7GW海风竞配出炉》20231014 风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：青州六风机基础已在制作中，青州五七提交海域论证报告，省管7GW已有4GW项目启动前期招标，同时1.5GW完成核准批复。#广西区域：防城港A场址23年底首批并网，目前二期EPC招标已完成；钦州项目已核准并开启EPC招标。#海南区域：华能临高600MW开工，海南CZ2、儋州一期以及海南东方CZ8有望年初开工；#福建区域：连江外海核准报批并已完成风机招标，福建平潭A区/平潭长江澳项目完成风机招标。#浙江区域：23年玉环2号、岱山2号、平阳1号、洞头1号、嵊泗等多个项目核准批复。#江苏区域：2.65GW竞配项目均已完成核准，有望24年初开工。#上海区域：800MW竞配陆续启动招标，其中，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：山东海卫半岛南U1场址二期450MW项目、国华半岛南U2场址海上风电二期项目（298MW）环评审批批复，华能山东半岛北BW场址、山东能 源渤中海上风电G场址逐步开工，三峡山东牟平BDB6#续建（二期）项目立项稳步进行。其他区域：河北唐山乐亭月坨岛一期304MW、山海关一期500MW项目均在22-23年核准获批，前者正在进行风机招标；国电投大连花园口Ⅰ海风项目进行海域使用论证公示。建议重点关注： 1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【海力风电】【天顺风能】等3、轴承：【新强联】等4、锻铸件：【振江股份】【广大特材】【通裕重工】【海锅股份】等5、主机厂：【明阳智能】【三一重能】等 风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 内容目录 一、预计国内1月新能源乘用车销量超预期..............................................................-6- 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪...................................................-6-2、行业及公司事件跟踪...................................................................................-6-3、国内电动车销量...........................................................................................-7-4、国内外动力电池装机量................................................................................-8-1）全球动力电池装机量....................................................................................-8-2）国内动力电池装机量....................................................................................-9-5、储能招标中标量及政策更新.......................................................................-10-1）国内储能招标及中标数据...........................................................................-11-2）本周国内储能政策及事件跟踪...................................................................-12-3）美国储能装机数据......................................................................................-12-6、本周锂电池产业链价格跟踪.......................................................................-13-7、国内外充电桩数据跟踪..............................................................................-14-二、光伏：硅料价格持续平稳，硅片电池价格走弱..................................................-15-1、光伏产业链跟踪.........................................................................................-15-2、光伏行业热点新闻及公告...........................................................................-19-三、风电：浙江海风规划获批，提振海风发展信心..................................................-21-1、浙江“十四五”海上风电规划获批，广东省管项目新进展...........................-21-2、海陆风招标数据追踪..................................................................................-22-3、海陆风中标数据追踪..................................................................................-23-4、“双碳”背景下，风电长期发展政策跟踪....................................................-25-四、投资建议.............................................................................................................-29-五、风险提示.............................................................................................................-30- 图表目录 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序）..............................-6-图表2:新能源汽车总销量（万辆）.................................................................-8-图表3：新能源汽车总产量（万辆）...............................................................-8-图表4：全球动力电池装机（GWh）..............................................................-8-图表5：全球动力电池市占率...........................................................................-9-图表6：国内动力电池产量（GWh）..............................................................-9-图表7：2021-2023国内三元和铁锂产量（GWh）及占比.............................-9-图表8：国内动力电池装机量（GWh）...........................................................-9-图表9：2021-2023国内三元和铁锂装机量（GWh）及占比.........................-9-图表10：国内动力电池企业装机量市占率....................................................-10-图表11：国内新能源汽车月度单台车平均装车电量（kWh）......................-10-图表12：动力电池出口量（GWh）..............................................................-10-图表13：三元和铁锂出口占比.......................................................................-10-图表14：国内储能月度招标功率及招标容量.................................................-11-图表15：2023年1-12月中标项目储能系统和EPC中标均价趋势（单位：元/kWh）..................-11-图表16：国内储能月度装机功率及装机容量.................................................-11-图表17：电网侧储能装机量（Gwh）...................