钧达股份机构调研纪要

调研日期: 2024-01-19 海南钧达新能源科技股份有限公司成立于2003年,位于海口市保税区内,是一家专业生产汽车仪表板总成、前后保险杠总成、门内饰板、立柱等汽车塑料零部件的大型综合性企业。公司集产品设计、模具设计及制造、注塑、搪塑、阴模成型、振动摩擦焊接、超声波焊接、涂装、装配为一体,专业从事汽车内外饰件研发设计与制造。公司在设计开发和产品制造上采用新技术,并取得了16项专利。公司通过ISO14001:2004环境管理体系认证、ISO/TS16949:2009质量管理体系认证、中国国家强制性产品认证,实现了标准化和现代化管理。公司在国内建立了生产基地,并紧贴汽车产业集群,配套珠三角、长三角、西南汽车产业集群,并可辐射东北、华北、中部汽车产业集群。目前,国内外十几家优质的汽车主机厂均是公司的客户。未来,公司将继续以客户需求为核心,以技术研发为依托,致力于打造优质的汽车饰件生产基地,成为全球汽车饰件行业内有着重要影响的大型股份制上市企业。 海南钧达新能源科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2024年1月19日20:30~21:00通过电话会议形式召开公司投资者交流会,会议主要内容如下: 一、公司副总经理郑洪伟介绍公司筹划H股上市背景 光伏产业链成本持续下降,使得光伏发电经济性进一步增强,海外光伏需求快速增长。当前,海外光伏装机增速已超国内市场,海外光伏市场迎来较大发展机遇。 具体到光伏产业链各环节,由于电池环节技术的高壁垒,以及硅片环节重资产的特性,使得当前海外厂商投资重点大多瞄准组件环节,海外光伏组件环节增长最为迅速。伴随海外光伏组件产能快速增长,海外光伏电池需求随之提升,专业化光伏电池厂商迎来较大出海发展机遇。在 此背景下,公司积极瞄准海外市场需求,计划在海外投资建设光伏电池工厂。 为了满足公司海外产能建设的资金需求,公司拟通过发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的方式构建海外资本运作平台。本次募集资金将用于高效电池海外产能建设、海外市场拓展及海外销售运营体系建设、全球研发中心建设及补充营运资金。公司将充分考虑现有股东的利益、结合境内外资本市场的情况,在经股东大会审议批准后18个月内选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。 二、交流互动环节 问题一:公司2023年海外销售情况如何?海外客户分布情况如何? 答:2023年公司积极构建海外客户体系,前三季度公司实现海外销售从0%到4.66%的增长。同时,公司积极完成北美、拉丁美洲、澳洲等新兴市场的客户认证,持续构建全球客户销售体系,不断提升公司全球市场竞争力。 问题二:对于海外销售规模的 增长,公司有何规划及目标? 答:2024年,公司将进一步加大海外市场开拓力度,紧抓海外光伏电池市场需求,不断提升海外市场销售占比。公司目标2024年海外销售额占比达10%以上。 问题三:在光伏全球化竞争的浪潮中,公司战略上如何定位? 答:光伏产业链成本持续下降,使得光伏发电经济性进一步增强,海外光伏需求快速增长。由于电池环节技术的高壁垒,以及硅片环节重资产的特性,当前海外厂商投资重点大多瞄准组件环节,海外光伏组件环节增长最为迅速。伴随海外光伏组件产能快速增长,光伏电池需求随之提升。未来,公司将积极构建全球销售体系,服务全球市场客户需求。坚持专业化道路,通过持续加强研发投入,不断提升光伏电池核心技术能力,持续保持市场竞争优势。 问题四:公司本次筹划发行H股 股票的募集资金用途之一是建设全球研发中 心,请问公司对全球研 发中心的定位和规划是怎样的? 答:公司全球研发中心将专注于光伏电池核心技术的研发探索,通过对行业前沿技术的预研、跟进以及量产试验,不断提升公司技术研发能力。同时,公司将充分借助全球研发中心的资源平台,积极与海内外高校、研究机构开展深入合作,打造成为行业前沿技术交流合作的创新平台,不断扩大公司技术领先优势。 问题五 :目前公司的电池产品在入库效率和 成本方面领先行业,请问未来光伏电池的技术壁垒主要体现在哪些方面? 答:光伏电池是光伏产业的核心技术环节,光伏电池决定了光电转换效率,影响下游发电成本。光伏电池的核心技术壁垒首先体现在电池的转换效率提升上。与此同时,专业化电池厂商的竞争除了转换效率的竞争,还需同时考虑产品的生产成本以及良率等指标,使得电池产品在转换效率、良率、生产成本三者之间达到最优性价比。因此未来光伏电池的技术壁垒是产品转率、良率、非硅成本的综合竞争壁垒,只有掌握光伏电池核心研发与生产能力的企业,才能在市场竞争中保持领先优势。