股指期货周报：股指信心仍有待恢复

华安期货投研股指期货周报 股指信心仍有待恢复 ∟.投资逻辑要点 宏观动态： 国内，1月MLF超量平价续作。2023年我国经济主要预期目标圆满实现，最终消费支出对经济增长贡献率超八成。国新办新闻发布会表示，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变；国家发改委将审慎出台收缩性、抑制性举措，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业政策。 金融期货团队： 分析师：曹晓军期货从业资格证号：F3008012投资咨询从业资格：Z0010934 股指期货： 近一周，股指延续震荡走弱态势。多家上市公司扎堆展开回购、增持，彰显对公司价值的认可和信心。后续关注宏观增量政策对提振内需的持续影响，以及资本市场信心恢复情况。 股指期货及其他资产一周表现 ∟.行情数据 ∟.股票指数现货 周度 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 截至周四，主要指数：上证指数、深证成指、创业板指、科创50涨跌幅分别为-1.26%、-1.66%、-1.64%、-1.29%。股指标的指数，沪深300、上证50、中证500、中证1000，涨跌幅分别约为-0.29%、0.056%、-2.67%、-3.6%。 ∟.股指期货及现货 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 沪深300股指期货和上证50股指期货主力合约比价IF/IH为1.46，较上周基本持平，维持在1.46-1.48波动区间。中证500股指期货合约较现货的升水均较上周回升，最新，3月合约升水382点，6月合约升水296点。 ∟.利率水平 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 资金面宽松，最新隔夜Shibor报1.73%，7天期Shibor报1.82%，短端抬升，长端回落，总体变化不大。最新国债收益率，1年期为2.11%，10年期为2.50%，近一周均持平，最新利差约39BP。 ∟.资产走势 ∟.资产走势 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 近一周，沪深300指数先下挫、后震荡，10年期国债收益率继续持稳于2.7%。 近一周主要资产走势：商品方面，原油指数、沪金指数均小幅下跌；权益类资产方面，美国三大股指中，纳斯达克指数微涨，另两个指数微跌。欧洲、亚洲主要股指普遍收跌，延续上周趋势。 ∟.资产走势 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 美元指数最新103.53，较上周有所回升。 美国十年期国债收益率最新为4.14%，较上周回升16BP。后续关注近几个月高位回落态势能否延续。 宏观动态及高频数据 ∟.宏观热点资讯 国内： A股上市公司扎堆发布回购、重要股东增持方案。 据国家统计局，2023年我国经济主要预期目标圆满实现，最终消费支出对经济增长贡献率超八成；2024年我国经济将持续回升向好，就业形势有望保持稳定。 国新办新闻发布会表示，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变；国家发改委将审慎出台收缩性、抑制性举措，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业政策。 1月MLF提前超量续作。央行周一开展9950亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率分别维持2.50%不变，周二有7790亿元MLF到期。 ∟.高频数据 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 六大发电集团耗煤量：近一周前四个工作日（1月8日-1月11日）均值85.43万吨，前周均值为86.05万吨。国内执行航班数：1月前十一天的均值为12330.5，12月均值为11535.77。 ∟.高频数据 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 钢材综合价格指数（CSPI）：1月19日为112.18，1月12日为112.42。猪肉平均批发价：1月18日为19.97元/公斤，1月11日为19.81元/公斤。 ∟.月度经济指标 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】 初步核算，2023年全年国内生产总值(GDP)1260582亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%。2023年全年社会消费品零售总额超47万亿元，达到471495亿元，比上年增长7.2%。消费重新成为经济增长的主动力。 ∟.月度经济数据 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 数据来源：同花顺、华安期货投资咨询部 【华安解读】2023年，全年全国固定资产投资（不含农户）503036亿元，比上年增长3.0%扣除价格因素影响，增长6.4%。 分产业看，第一产业投资下降0.1%，第二产业投资增长9.0%，第三产业投资增长0.4%。固定资产投资中，房地产开发投资下降9.6%。 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，华安期货投资咨询部力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 网址：www.haqh.comEmail:tzzx@haqh.com电话：0551-62839067公司地址：安徽省合肥市蜀山区潜山路190号华邦世贸中心超高层写字楼40、41层