计算机行业跟踪报告：千帆启航仪式落幕，鸿蒙生态迈入新阶段

证 券 研 究 报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 行业研究 计算机 2024年01月19日 计算机行业跟踪报告 推荐 （维持） 千帆启航仪式落幕，鸿蒙生态迈入新阶段  鸿蒙千帆启航仪式落幕，正式宣布鸿蒙生态建设迈入新阶段。根据华为官方公众号资料，2024年1月18日，鸿蒙生态千帆启航仪式在深圳举办，正式揭开鸿蒙进阶新篇章。仪式上正式发布了全新鸿蒙——鸿蒙星河版（HarmonyOS NEXT）。新鸿蒙内核完全自主研发，告别Linux内核，更具弹性、更加安全流畅。  鸿蒙星河版Q2发布开发者Beta版，Q4发布商用版。1月18日，华为鸿蒙生态千帆启航仪式启动，会议宣布鸿蒙星河版（HarmonyOS NEXT）预计在2024年Q2发布开发者Beta版，Q4发布面向消费者的商用版本。鸿蒙从2015年立项至今，当前，鸿蒙系统已运行在众多全场景设备中。HarmonyOS向下扎根，全面突破操作系统内核、AI大模型、AI框架和编译器、编程语言等核心技术，为生态建设打下坚实底座。目前鸿蒙星河版已面向开发者开放申请，将打造原生精致、原生易用、原生流畅、原生安全、原生智能、原生互联等功能。鸿蒙也将成为历史上第一个打通硬件、打通场景，支持多样交互、自由流转的操作系统。  鸿蒙生态发展势头良好，已取得卓越进展。华为鸿蒙生态千帆启航仪式中，华为常务董事余承东公布鸿蒙生态最新进展，鸿蒙生态设备数量仅历时5个月即从7亿增长至8亿，真正做到千行百业，万物互联。当前首批200多应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，覆盖便捷生活、出行文旅、金融便利、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域，鸿蒙原生应用版图已基本成型。与此同时，蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等厂商，一并开放垂域创新能力，协同华为的底座能力，给开发者提供了高效的全链路开发工具，开发工作量最高可减少90%，帮助行业加速应用鸿蒙化开发。  投资建议与标的: 鸿蒙生态千帆启航仪式1月18日正式举办，鸿蒙生态新篇章开启，建议关注华为鸿蒙产业链的核心标的： 代码开发:建议关注中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、证通电子、诚迈科技等； 智能终端:建议关注九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科等； 商业开发:建议关注润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等； 工具及解决方案: 建议关注科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。  风险提示: 鸿蒙原生应用开发不及预期，行业竞争加剧，生态适配不达预期。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 331 0.04 总市值(亿元) 32,586.12 3.94 流通市值(亿元) 27,524.63 4.29 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -14.5% -25.2% -12.4% 相对表现 -12.9% -10.1% 8.3% 相关研究报告 《计算机行业跟踪报告：CES2024落幕，AI成为发展主旋律》 2024-01-15 《计算机行业周报（20240108-20240114）：鸿蒙发布在即，持续关注产业链机会》 2024-01-14 《数据库专题系列一：国产替代加速推进，市场潜在空间广阔》 2024-01-10 -22%-4%15%33%23/0123/0423/0623/0823/1124/012023-01-19~2024-01-18计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 一、华为鸿蒙生态千帆启航仪式启动，鸿蒙生态迈入新阶段 （一）鸿蒙生态千帆启航仪式启动，鸿蒙星河版开发者预览版面向开发者开放 鸿蒙星河版Q2发布开发者Beta版，Q4发布商用版。根据华为官方微信公众号资料，1月18日，华为鸿蒙生态千帆启航仪式启动，会议宣布鸿蒙星河版（HarmonyOS NEXT）预计在2024年Q2发布开发者Beta版，Q4发布面向消费者的商用版本。 图表 1 鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请 资料来源：华为微信公众号，华创证券 鸿蒙系统十年磨一剑，已锻造全场景操作系统。鸿蒙从2015年立项至今，当前已运行在众多全场景设备中。HarmonyOS向下扎根，全面突破操作系统内核、AI大模型、AI框架和编译器、编程语言等核心技术，为生态建设打下坚实底座。目前鸿蒙星河版已面向开发者开放申请，将打造原生精致、原生易用、原生流畅、原生安全、原生智能、原生互联等功能。鸿蒙也将成为历史上第一个打通硬件、打通场景，支持多样交互、自由流转的操作系统。 图表 2 鸿蒙星河版支持极致体验 资料来源：华为微信公众号，华创证券 多方向发力，鸿蒙面向全场景时代构筑新生态。伴随鸿蒙生态进入第二阶段，华为期望携手更多伙伴，加速千行百业的应用鸿蒙化，共建鸿蒙生态。鸿蒙星河版将是面向全场景时代的新生态，涵盖多重特点：  全场景：用户在鸿蒙的全场景服务分发下，87.6%的需求座舱操作会由小艺（华为智慧语音助手）完成；手机小艺月活用户数已达到2亿，而小艺场景卡覆盖的意图项则已突破100个，“一切皆服务，万物可分享”的新生态已经形成。  原生智能：鸿蒙星河版的端云协同原生智能特性，支撑应用高效安全地使用大模型，“一行代码”即可调用鸿蒙原生智能，让开发者应用“零成本”AI化。  极致流畅：依托鸿蒙内核全新的“异构原生”并行机制，可以带来超越传统内核的 计算机行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 极致流畅，让内存管理效率提升3倍。  纯净安全：鸿蒙以内核级的卓越安全能力获得行业最高安全等级认证，通过创新隐私架构，极大减少的弹窗授权，从根源上降低隐私泄露风险，全方位提升消费者隐私保护。 图表 3 鸿蒙是面向全场景时代的新生态 资料来源：华为微信公众号，华创证券 （二）千行百业拥抱鸿蒙生态，鸿蒙生态大势已成 鸿蒙生态发展势头良好，已取得卓越进展。华为鸿蒙生态千帆启航仪式中，华为常务董事余承东公布鸿蒙生态最新进展，鸿蒙生态设备数量仅历时5个月即从7亿增长至8亿，真正做到千行百业，万物互联。当前首批200多应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，覆盖便捷生活、出行文旅、金融便利、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域，鸿蒙原生应用版图已基本成型。与此同时，蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等厂商，一并开放垂域创新能力，协同华为的底座能力，给开发者提供了高效的全链路开发工具，开发工作量最高可减少90%，帮助行业加速应用鸿蒙化开发。 图表 4 鸿蒙原生应用版图成型 资料来源：华为微信公众号，华创证券 重视人才发展，构筑鸿蒙生态坚实人才底座。为进一步提振鸿蒙生态发展势能，华为宣布“耀星计划”投入70亿元激励鸿蒙开发者在鸿蒙原生应用、元服务、SDK等方面的创新。同时，华为将携手伙伴，依托鸿蒙生态学堂、高校共同培养鸿蒙人才、城市发布鸿蒙人才培养政策等方式，每月培养10万多鸿蒙开发者。目前已有305所高校学生参与鸿蒙活动，鸿蒙校园公开课进入135所高校，286家企业参加鸿蒙生态学堂，38万+开发者通过鸿蒙认证，150多个产学合作项目，为鸿蒙生态的持续创新和繁荣发展提供了坚实基础。 计算机行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4 二、投资建议与相关标的 建议持续关注华为鸿蒙产业链核心标的： 代码开发：建议关注中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、证通电子、诚迈科技等； 智能终端：建议关注九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科等； 商业开发：建议关注润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等； 工具及解决方案：建议关注科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。 计算机行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 5 三、风险提示 1） 原生应用开发不及预期：鸿蒙原生应用开发可能受多重因素影响，进程存在不确定性。 2） 行业竞争加剧：国内操作系统尚未呈现清晰格局，后续行业竞争可能会加剧。 3） 生态适配不达预期：鸿蒙生态适配情况存在不确定性。 计算机行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 6 计算机组团队介绍 首席研究员、组长：吴鸣远 上海交通大学硕士，曾任职于东方证券、兴业证券研究所，所在团队于2020—2022年连续三年获得新财富最佳分析师第三名，2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：梁佳 上海财经大学经济学硕士，2022年加入华创证券研究所。 助理研究员：张宇凡 香港大学会计学硕士。2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：云梦泽 复旦大学硕士。2023年加入华创证券研究所。 研究员：胡昕安 工学硕士，曾任职于海康威视，2023年加入华创证券研究所。 计算机行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 7 华创证券机构销售通讯录 地区 姓名 职务 办公电话 企业邮箱 北京机构销售部 张昱洁 副总经理、北京机构销售总监 010-63214682 zhangyujie@hcyjs.com 张菲菲 北京机构副总监 010-63214682 zhangfeifei@hcyjs.com 刘懿 副总监 010-63214682 liuyi@hcyjs.com 侯春钰 资深销售经理 010-63214682 houchunyu@hcyjs.com 过云龙 高级销售经理 010-63214682 guoyunlong@hcyjs.com 蔡依林 高级销售经理 010-66500808 caiyilin@hcyjs.com 刘颖 高级销售经理 010-66500821 liuying5@hcyjs.com 顾翎蓝 高级销售经理 010-63214682 gulinglan@hcyjs.com 车一哲 销售经理 cheyizhe@hcyjs.com 深圳机构销售部 张娟 副总经理、深圳机构销售总监 0755-82828570 zhangjuan@hcyjs.com 汪丽燕 高级销售经理 0755-83715428 wangliyan@hcyjs.com 张嘉慧 高级销售经理 0755-82756804 zhangjiahui1@hcyjs.com 董姝彤 销售经理 0755-82871425 dongshutong@hcyjs.com 王春丽 销售经理 0755-82871425 wangchunli@hcyjs.com 上海机构销售部 许彩霞 总经理助理、上海机构销售总监 021-20572536 xucaixia@hcyjs.com 官逸超 上海机构销售副总监 021-20572555 guanyichao@hcyjs.com 黄畅 上海机构销售副总监 021-20572257-2552 huangchang@hcyjs.com 吴俊 资深销售经理 021-20572506 wujun1@hcyjs.com 张佳妮 高级销售经理 021-20572585 zhangjiani@hcyjs.com 蒋瑜 高级销售经理 021-20572509 jiangyu@hcyjs.com 施嘉玮 高级销售经理 021-20572548 shijiawei@hcyjs.com 朱涨雨 销售经理 021-20572573 zhuzh