1savills.com.cn/research• 回顾 202 3 年，武 汉甲级写字楼市场共录得16 .0万平方米 新增供应，截至年末，全市甲级写字楼市场存量为292.1万平方米。• 全年市场净吸纳量达到8.6万平方米，同比下滑62.6%。从行业看，服务业租赁活跃度大幅提升带动该行业跃升至2023年行业需求首位，贡献率达到25.4%。除房地产建筑业外，金融业年内降本增效明显，市场录得多个头部保险企业的退租案例。• 租赁成本持续压缩带动企业升级、搬迁需求持续爬坡。企业升级、搬迁的租赁需求持续爬坡，两大需求由2021年的38.4%与8.7%逐年攀升至2023年的46.4%和15.1%，两者合计占比超过六成。 • 截至2023年四季度末，全市甲级写字楼平均空置率水平环比下降1.2个百分点，同比增长0.4个百分点，录得39.2%。• 2023年，全市甲级写字楼平均租金加速下行。截至2023年年末，甲级写字楼平均租金跌破90元，录得每平方米每月89.0元，租金指数同比下跌7.7%，降幅较2022年轻微扩张。 • 预计2024年，全年新增供应将达31.0万平方米，且供应的主力区域将重回汉口。虽然供应量同比增长明显，但较于2024年之后仍有大量供应，2024年依然是存量去化的有利时点。 MARKETINMINUTESSavills Research写字楼武汉 - 2024年1月供需同比均有回落服 务业 租 赁活跃，攀 升至年内 行业需求 首位 。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Thomas Ng董事长武汉+8627 5935 8588thomas.ng@savills.com.cnShirley Fu董事武汉+8627 5935 8555shirley.fu@savills.com.cn中央管理部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“2023年，甲级写字楼市场新增供应量同比下滑近七成，录得16万平方米。市场租赁活跃度减弱，全年甲级写字楼净吸纳量录得8.6万 平 方米 。但 以律 所 为 代 表 的 专业 服 务 类 表 现 亮眼，攀 升至行业租赁首位。截至年末，写字楼平均空置率水平上行至39.2%，租金持续 下 滑 。” 简可，第一太平戴 维 斯 研 究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cn商业楼宇部Ashley Qian高级经理武汉+8627 5935 8555ashley.qian@savills.com.cn 2savills.com.cn/research图1：武汉甲级写字楼供应、净吸纳及空置率，2019至20230%8%16%24%32%40%48%010203040506020192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图3：武汉市各子市场租金指数，Q1/2019至Q4/20230%10%20%30%40%50%60%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图2：武汉市各子市场空置率，Q1/2019至Q4/20236585105125145165185205225Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420192020202120222023Q1/2010=100来源 第一太平戴维斯研究部供应和需求202 3 年，武 汉甲级写字楼市场共录得中国特种飞行器研发中心·西塔、北辰光谷里#9号楼以及襄阳大厦三个项目交付，共计16.0万平方米新增供应，同比下降68.1%。新增供应均位于长江以南的中南中北路及光谷区域。汉口区域虽未录得新增供应，但市场竞争持续白热化。截至2023年第四季度，全市甲级写字楼市场存量为292.1万平方米。全年市场净吸纳量达到8.6万平方米，同比下滑62.6%。四季度单季吸纳量达到3.3万平方米，系年内单 季 峰 值 。从行业 分析上看，服务业租赁活跃度大幅提升带动该行业跃升至2023年首要租赁需求来源，贡献率达到25.4%。其中，内资律师事务所新设立及升级搬迁的需求加速释放，年内录得多个律所于核心商务区承租超过1,000平方米的市场案例。此外，金融业与科技互联网行业依然保持较为强劲的租赁需求，新增租赁占比分别为15.6%与14.7%。科技互联网行业租赁占比自2021年起持续下降，行业的平均新增租赁面积由2022年的537平方米缩减至2023年不足400平方米。企业整合一方面源于行业战略布局的逐步正常化，另一方面源自企业出于内部的高效协同而进行的办公整合。2023年，房地产行业的退租面积占比持续收敛。除房地产建筑业外，金融业年内降本增效明显，市场录得多个头部保险企业的退租案例。市场租赁需求仍难以提振，叠加存量市场巨大的去化压力，年内租金下滑再次加速。但持续压缩的租赁成本带动企业升级、搬迁的租赁需求持续爬坡，两大需求由2021年的38.4%与8.7%逐年攀升至2023年的46.4%和15.1%，两者合计占比超过六成。空置率和租金截至2023年四季度末，全市甲级写字楼平均空置率水平环比下降1.2个百分点，同比增长0.4个百分点，录得39.2%。七成商务区平均空置率水平仍盘旋在35%以上的高位。2023年，全市甲级写字楼平均租金加速下行。截至2023年年末，甲级写字楼平均租金跌破90元，录得每平方米每月89.0元，租金指数同比下跌7.7%，降幅较2022年轻微扩张。市场展望预计2024年，全年新增供应将达31.0万平方米，且供应的主力区域将重回汉口。虽然市场供应量同比增长明显，但较于2024年之后的供应周期，2024年依然是存量去化的有利时点。市场新增供应同比增加带来的预租效应也将推动市场净吸纳量水平同比上扬。全市租金仍将处于下跌周期，预计2024年租金指数跌幅或在5%左右。备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2010，以下子市场例外： 汉口沿江 – Q4/2011; 武昌滨江 – Q2/2012; 武汉中央商务区 – Q2/2014; 光谷 – Q1/2017 来源 第一太平戴维斯研究部租户行业项目商务区承租面积（平方米）江西蕉内科技有限公司零售贸易mTower光谷2,000武汉博明程教育科技有限公司消费者服务香格里拉中心建设大道1,200上海康德乐（湖北）医药有限公司健康医疗中海中心建设大道1,200海润天睿律师事务所专业服务平安金融中心汉口沿江1,000表1：租赁成交案例精选，Q4/2023写字楼