行业月报：FCV数量创历史新高，单月首破2000辆

敬请参阅最后一页特别声明 1 行业数据点评 12月FCV装机量高增，占全年比例29%。2023年12月，燃料电池系统装机量217.08MW，同比增长68%，其中商用车装机量为216.06MW，本月多为重型和轻型货车，2023年全年装机量为753.5MW，同比增长49%，数量创下历史新高。 12月单月首破2000辆，2023年全年累计达7760辆。2023年12月，燃料电池系统总装机数量为2260辆，其中商用车为2247辆。由于统计口径差异，中汽协公布的12月份FCV产销分别为1298、1512辆，同比增长98.77%、149.09%。随着示范城市群补贴的下发、基础设施配套的完善以及示范应用场景的铺开，FCV进入放量加速阶段，预计2024年全年看向12000-18000辆，同比增长60%-140%。 亿华通全年装机第一，系统商头部格局明晰。12月，亿华通装机量第一，为55890.5kW，占比26%；潍柴动力第二，装机44040kW，占比20%；第三是国电投，装机16408.5kW，占比8%。2023年1-12月，前五的系统商分别为亿华通、捷氢科技、重塑能源、国鸿氢能、潍柴动力，其中亿华通累计装机量第一，为158995.6kW，占比23%；捷氢科技累计装机量第二，为73223.5kW，占比10%；重塑能源累计装机量第三，为72312kW，占比10%，系统商头部格局基本企稳。 郑州宇通全年榜首，乘用车实现出货。12月商用车上险量美锦汽车第一，为403辆，占比18%；佛山飞驰第二，为273辆，占比12%；中通客车第三，为270辆，占比12%。2023年1-12月，郑州宇通上险量第一，为1120辆，占比15%；佛山飞驰第二，为775辆，占比10%；福田汽车第三，为540辆，占比7%，此外乘用车全年累计上险583辆。 示范城市群产销：河南示范城市群单月推广数量最高，2023年1-12月河南示范城市群达到2745辆。按照五大城市群统计口径，2023年12月，河南城市群整车落地量最多，为769辆，其中主要由张家口、唐山、潍坊、郑州、焦作、烟台和佛山，分别贡献298辆、242辆、214辆、51辆、50辆和1辆，其次为河北示范城市群，为715辆，包含张家口、唐山、郑州和乌海，分别贡献的298、242、51和20辆，北京、广东和上海城市群为306辆、93辆和10辆。2023年1-12月，河南示范城市群累计上险量最多，为2745辆，北京、河北、上海、广东示范城市群分别为2615辆、2354辆、1270辆和576辆。 全球整车产销：1）日本：2023年1-11月，日本丰田FCV全球累计销量为3677辆，同比上升5.51%（2023年12月数据暂未公布）；2）韩国：2023年1-11月，韩国现代FCV全球累计销量为4472辆，同比下降55.63%，其中本土累计销量为4249辆，同比下降56.28%（2023年12月数据暂未公布）；3）美国：2023年1-9月，美国国内FCV累计销量为2767辆，同比增加39%，其中1-9月日本丰田的FCV累计在美国销量占比达89%。（2023年10-12月数据暂未公布） 绿氢项目电解槽招标：2023年1-12月，已公开招标电解槽的绿氢项目共19个，合计电解槽招标量达1882MW。从绿氢项目开工及EPC招标情况看，共12.31万吨绿氢项目已开工，245390Nm3/h、近354套电解槽将陆续迎来招标。从制氢项目电解槽企业中标份额看，派瑞氢能/隆基氢能/阳光电源位列前三，占比16%/14%/13%;已开标项目的电解槽大多为碱性，入选和第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为789.59/700万元/套和733.75/699.86万元/套（1000 Nm3/h）；PEM电解槽价格平均/中位数均分别为726.49/714.38万元套（200Nm3/h）。 投资建议 2024年氢能及燃料电池行业将进入放量提速期，燃料电池汽车及绿氢项目落地均将大幅加速，我们认为氢能和燃料电池制造是目前的两条主线，建议关注富瑞特装、京城股份、华光环能、昇辉科技、科威尔。 风险提示 政策不及预期；加氢站建设不及预期；氢气降本不及预期；绿氢项目落地不及预期。 行业月报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 燃料电池系统.................................................................................... 4 2022-2023年12月燃料电池系统装机量 ......................................................... 4 2022-2023年12月燃料电池系统功率变化 ....................................................... 4 2023年12月FCV产销与上险量 ................................................................ 4 2023年12月燃料电池系统公司装机状况 ........................................................ 5 2023年12月系统与整车配套情况 .............................................................. 5 燃料电池整车.................................................................................... 7 2023年12月整车厂燃料电池汽车销售状况 ...................................................... 7 示范城市群整车12月落地状况................................................................. 7 全球燃料电池汽车产销............................................................................ 8 日韩：2022年-2023年11月FCV销量情况....................................................... 8 美国：2022年-2023年9月FCV销量情况........................................................ 9 绿氢项目招标情况................................................................................ 9 2023年12月绿氢项目电解水设备招标 .......................................................... 9 风险提示....................................................................................... 13 图表目录 图表1： 2022-2023年12月燃料电池系统装机总功率（kW）........................................... 4 图表2： 2022-2023年12月燃料电池系统累计装机总功率（kW）....................................... 4 图表3： 2022-2023年12月燃料电池系统功率变化（辆）............................................. 4 图表4： 2022-2023年12月FCV产量、销量与上险量（辆）........................................... 5 图表5： 2023年12月燃料电池系统公司装机量占比.................................................. 5 图表6： 2023年1-12月燃料电池系统公司累计装机量占比............................................ 5 图表7： 2023年11月系统企业与整车企业前五名配套情况（辆）...................................... 6 图表8： 2023年1-11月系统企业与整车企业前五名配套情况（kW）.................................... 7 图表9： 2023年12月整车厂燃料电池车销量占比.................................................... 7 图表10： 2023年1-12月整车厂燃料电池车累计销量占比............................................. 7 图表11： 2023年12月示范城市群燃料电池车销量（辆）............................................. 8 图表12： 2023年1-12月示范城市群燃料电池车累计销量（辆）....................................... 8 图表13： 2023年12月各省燃料电池车销量（辆）................................................... 8 图表14： 2023年1-12月份各省累计燃料电池车累计销量（辆）....................................... 8 图表15： 2022-2023年11月日本丰田FCV销量情况（辆）............................................ 9 图表16： 2022-2023年11月韩国现代FCV销量情况（辆）............................................ 9 行业月报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 图表17： 2022-2023年9月美国FCV销量情况（辆）................................................. 9 图表18： 2023年1-12月绿氢项目电解槽招标情况.................................................. 10 图表19： 绿氢项目开工和EPC招标情况 ........................................................... 11 图表20： 2023年制氢项目电解槽月度招标量（MW）................................................. 12 图表21： 制氢项目电解槽企业中标份额（%） ...................................................... 12 图表22： 2023年制氢项目电解槽月度开标情况（MW）............................................... 12 图表23： 制氢项目电解槽开标入选价格分布（万元/套） ............................................ 13 图表24： 制氢项目电解槽第一中标候选人价格分布（万元/套） ...................................... 13