计算机板块走势回顾与策略分析
本周市场表现：
- 1月8日至1月14日，计算机（中信）指数下降1.93%，创业板指数下跌0.91%，上证指数下跌0.16%。
- 板块周涨幅前三名分别是证通电子（11.75%）、智微智能（10.75%）和卓易信息（10.16%）。
- 板块跌幅前三名分别是志晟信息（-36.20%）、*ST左江（-30.22%）和殷图网联（-26.72%）。
市场情绪与策略：
- 市场情绪持续低迷，指数回溯至2022年水平，计算机板块进入超跌区间。
- 维持对2024Q1的乐观预期，板块反弹概率增加，重点关注龙头企业的中长期底部投资机会。
- 计算机板块在2024年开局表现出持续走低态势，尤其是电子、计算机、通信、国防军工和传媒行业的跌幅显著。
- 认为当前板块已处于超跌状态，2023年的结构性改善情况表明，尽管整体业绩低于预期，但部分龙头公司（如金山办公、海光信息、大华股份、超图软件等）仍保持较快增长趋势，叠加宏观经济回暖预期，板块业绩复苏可能性增强。
华为鸿蒙产业链概览与投资建议
华为鸿蒙产业链：
- 代码开发：涉及OpenHarmony的主要贡献厂商，推荐关注中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息（开鸿智谷）、九联科技（九联开鸿）、新大陆、证通电子、统信软件、诚迈科技等。
- 智能终端：涵盖搭载华为鸿蒙系统的多种产品，建议关注九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科等。
- 商业开发：聚焦鸿蒙系统的商业应用，推荐润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等。
- 工具及解决方案：关注鸿蒙系统相关的工具及解决方案提供商，包括科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。
投资建议：
- 关注即将举行的鸿蒙生态千帆启航仪式，重点关注产业链核心标的。
- 代码开发：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、证通电子、统信软件、诚迈科技等。
- 智能终端：九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科等。
- 商业开发：润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等。
- 工具及解决方案：科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。
风险提示
- 原生应用开发不及预期：新应用开发进程存在不确定性。
- 行业竞争加剧：国内操作系统市场格局尚不明朗，竞争压力可能增大。
- 生态适配不达预期：鸿蒙生态的兼容性和扩展性存在不确定性。
