兴源环境：2019年年度报告全文（更新后）

2019年年度报告 2020年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李建雄、主管会计工作负责人伏俊敏及会计机构负责人(会计主管人员)杨怀玉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求 公司未来发展和经营过程中可能面对的风险参见“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中披露的风险因素的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................2第二节公司简介和主要财务指标.............................5第三节公司业务概要.......................................9第四节经营情况讨论与分析................................13第五节重要事项.........................................36第六节股份变动及股东情况................................56第七节优先股相关情况....................................63第八节可转换公司债券相关情况............................64第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.................65第十节公司治理.........................................75第十一节公司债券相关情况................................83第十二节财务报告........................................84第十三节备查文件目录...................................218 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 六、分季度主要财务指标 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务及经营模式 1、环保装备制造与销售 压滤机及配件是公司经营的主要环保装备，规模位居浙江第一、全国第二，该业务主要由公司全资子公司杭州兴源环保设备有限公司负责。主要产品覆盖大中小型各类标准的厢式压滤机，以及环保行业（市政污泥处置）、有色金属行业（锂电材料提取）、食品行业（油脂提炼、麦汁提取）等行业专属的压滤机设备。业务模式包括设备制造及销售、成套工艺设计、工程项目建设及运营管理等，可承接污泥处置深度脱水系统配套工程。公司生产的压滤机具有过滤速度快，性能稳定，操作方便，滤板无毒、耐高温、高压、防腐及密封性能好，滤饼脱水率高，滤布洗涤均匀彻底等优点。 2、江河湖库疏浚及治理 该业务主要为江河湖库清淤疏浚及淤泥的后处置（压滤脱水、资源化利用等）、河湖综合整治及防洪设施建设等，由公司控股子公司浙江省疏浚工程有限公司负责。清淤疏浚及底泥处置是浙江疏浚的优势及业务重点，通过疏浚工程的实施能起到扩大断面、提高防洪能力和修复生态、改善水环境的双重作用。该业务主要通过公开市场招投标获得订单，按照订单要求完成工程施工而产生收入及利润。 3、市政污水及工业废水治理 该业务主要致力于为工业企业和市政环保项目业主提供多样化的污水处理整体解决方案和专项环保技术服务。工业废水处理最主要的目的是帮助工业企业减少污水的排放、提升排放标准并实现再生水循环利用，具有环保和经济双重效益。该业务主要由公司全资子公司浙江水美环保工程有限公司负责，通过提供污水处理的工程总承包服务收取总承包费用，通过提供污水处理厂工程建设、运营管理及升级服务收取建设费用及污水处理费用。 4、生态环境建设 该业务分为生态市政建设、园林景观建设及设计、生态环境修复等，主要由公司全资子公司杭州中艺生态环境工程有限公司负责，业务模式包括“施工承建”、“总承包（EPC）”、“公私合作（PPP）”等模式。报告期内，公司开拓了山水林田湖草生态保护修复领域的业务，承接了小兴安岭生态保护修复及磐安县尖山镇栗岭畈土地整治农田建设项目。施工项目直接形成工程结算收入，EPC项目通过提供工程总承包服务收取总承包费用，PPP项目通过政府付费、可行性缺口补助、使用者付费等取得项目利润，报告期内，新 增订单主要以施工项目和EPC项目为主。 5、水质监测物联网管控平台 该业务以智慧治水和智慧环保为出发点，提供物联网管控及信息处理云平台的规划与开发、污水治理设备的研发与销售、污水治理工程的承接及运维服务，主要由公司全资子公司浙江源态环保科技服务有限公司负责。软件开发及平台搭建业务主要系针对河道、水库、湖泊、农村污水、城市排涝等多方位、全流域的水质监测和管控；污水治理及运维业务主要系针对河道清淤、污水排放处置等剿灭劣Ⅴ类河道整治项目。报告期内，源态环保借助控股股东的资源优势，与多家公司就大数据、监控云服务、智能化运维等项目开展合作，在公司对数字科技建设的重视下，其对公司的收入贡献占比将越来越高。 （二）主要业绩驱动因素 公司所处行业属于“水利、环境和公共设施管理业”中的“生态保护和环境治理业”。建设生态文明已成为中华民族永续发展的千年大计，生态保护和环境治理是增进民生福祉、建设美丽中国的重大事业。党的十九大报告首次明确提出了打好污染防治攻坚战，目标要使主要污染物排放总量大幅减少，生态环境质量总体改善。报告期内，环保政策支持力度不减，公司主营的环境治理及生态建设业务具备广阔的市场空间。 环境治理及生态建设项目多以工程的形式呈现，项目的前期建设需要一定资金投入，有效的投资规划、良好的融资环境以及积极的财政政策是环保企业市场开拓的有力保障。报告期内，环保行业的投融资环境并未明显好转，环保企业融资依旧困难，在控股股东流动性方面的支持下，加上公司强抓应收账款回收工作，下半年多个项目贷款完成融资放款，保障了项目的有序推进，报告期末公司扭转了上年同期亏损的局面。公司已优化原业务结构，积极探索与新希望集团旗下产业协同发展的新模式，拓展无需垫资的现金流项目，向资源驱动、管理驱动转变。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 1、依托大股东品牌和平台优势，实现产业高度协同发展 公司经过多年发展已形成较完备的环保产业布局，可以承接城镇、农村综合环境整治项目，也可以承接流域疏浚、污水处理、生态绿化、水质监测等多种单体项目。 新希望集团提出了“六位一体”的新希望乡村振兴行动方案，争做“智慧城乡的耕耘者，美好生活的创造者”，公司将积极利用自身环保领域的技术优势对接集团战略，做好“六位一体”中的绿色生态产业板块。以畜禽粪污环保治理为核心，承接集团旗下农牧养殖产业的猪场设备及土建、污水处理、粪污资源化利用、运营、信息化等业务，达到协同双赢。并利用公司旗下源态环保的智慧水务优势对接集团数字城乡战略，积极参与数字化建设项目，实现公司“智慧城乡生态环保排头兵”的战略定位。 依托大股东强大的产业优势，公司在畜禽粪污环保处理、智慧城乡生态建设等方面具备强有力的协同竞争优势。 2、技术及资质体系完备 兴源环境是国家知识产权示范企业，建有浙江省省级企业研究院、省级企业技术中心、省级院士专家工作站和省级博士后工作站，拥有有效发明专利80余项，承担了多项国家科技项目。公司旗下拥有多个高新技术企业，具有工业废水处理、污泥脱水、隔膜压滤、薄层开挖、岩面生态复绿、屋顶绿化中基质选择与植物种植、智慧治水和智慧环保物联网管控、水质在线监测等方面的领先技术。 公司拥有涵盖工程设计、设施运营、工程承包等一系列的环保资质，包括河湖整治工程专业承包壹级、航道工程专业承包贰级、水利水电工程施工总承包贰级、省环境污染治理工程总承包及专项设计甲级、污染治理设施运行服务能力评价工业废水及生活污水处理一级、城镇集中式污水处理设施运营服务一级、工业废水处理设施运营服务一级、环境工程（水污染防治工程）专项设计甲级、市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包贰级、环保工程专业承包贰级、绿化造林设计和施工乙级、风景园林工程设计专项甲级、电子与智能化工程专业承包贰级等在内的三十余项资质。 完备的技术和资质体系奠定了公司在行业内的竞争实力，有助于锁定项目订单，提高项目中标率。 3、项目经验丰富，品牌优势显著 公司现有的主要业务都深深扎根于环境治理细分行业，有着深厚的文化底蕴和品牌影响度，业绩遍布全国各地及东南亚地区。 浙江疏浚立足环保疏浚行业，注重清淤后的污泥处理，相继完成了杭州西湖、嘉兴南湖、无锡太湖、 上海淀山湖等众多颇具影响力的疏浚项目，多项工程获得“中国水利工程优质（大禹）奖”、“中国人居环境范例奖”、“浙江省建设工程钱江杯奖（优质工程）”、“天府杯金奖”等省部级以上工程奖项。 “兴源”压滤机成功应用于上海白龙岗污泥处理、玖龙纸业污泥处理、厦门水务集团城市污水处理厂污泥处理等多个项目中，并形成多个示范工程，主导起草行业内多个技术标准，荣获省部级以上科学技术奖十多项，在行业内的业绩和品牌优势明显。 水美环保是国内较早从事工业废水处理总承包的领军企业，专注于工业废水处理领域20多年，曾长期服务于金光集团（APP）、玖龙纸业、理文集团、金鹰（APRIL）集团、申洲国际等国际、国内行业巨头。环境治理业绩从地域上涵盖了全国各地区及印尼、越南、柬埔寨、泰国、孟加拉国等东南亚国家，从行业分布上包括市政、造纸、印染、粘胶、食品、化工、电镀、制药等行业，累计业绩总数超过500项。 中艺生态在生态环境建设行业有着较强的竞争实力，是中国生态园林建设十大杰出企业、全国城市园林绿化企业50强企业。多个项目获得中国风景园林学会“优秀园林绿化工程奖”金奖和“优秀园林古建工程奖”金奖、浙江省优秀园林工程奖金奖、浙江省建设工程钱江杯（优质工程），其参建的“杭州国际博览中心”工程荣获2016-2017年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）。 源态环保在水环境治理在线自动监测及综合信息处理方面拥有自己的核心技术，获得二十余项软件著作权，自主开发搭建的智慧治水和智慧环保物联网管控及信息处理云平台已在浙江、北京、宁夏、海南等多地上线运行，成为当地水污染监控治理示范性项目。 经过多年的经营发展，公司已经在水环境治理及