植物油期货与期权日报
摘要 饲料油脂研究中心 【行情复盘】主力P2405合约报收7054元/吨，环比前日变化20元/吨或0.28%，主力Y2405报收7420元/吨，环比前日变化26元/吨或0.35%。现货油脂市场:广东广州棕榈油价格区间波动，当地市场主流棕榈油报价7000元/吨-7100元/吨，较上一交易日上午盘面小跌30元/吨；贸易商：24度棕油预售基差报价集中在05+0~10左右。广东豆油价格波动不大，当地市场主流豆油报价7950元/吨-8050元/吨，较上一交易日上午盘面持平；东莞：一级豆油预售基差集中在05+560元左右。 作者：王一博从业资格证号：F3083334投资咨询证号：Z0018596联系方式：010-68578169 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2024年01月09日星期二 【重要资讯】彭博预计，截至2023年12月1日当季：美国大豆库存预计为29.76亿蒲。截至2023年9月1日库存为2.68亿蒲，截至2022年12月1日库存为30.21亿蒲。美国2023/24年度大豆期末库存为2.42亿蒲式耳，预估区间介于2.15-3.14亿蒲式耳，USDA 12月月报预估为2.45亿蒲式耳。巴西2023/24年度大豆产量为1.567亿吨，预估区间介于1.528-1.6亿吨，USDA此前在12月预估为1.61亿吨。 【市场逻辑】棕榈油：彭博和路透预估12月末马棕库存环比减少2.1-2.28%，关注10日MPOB报告数据是否有预期差。24年1-2月马棕预计季节性减产，高频数据利多，进口国进口利润仍旧低迷，但库存自高位有所回落或有补库需求，产地出口需如好转将对棕榈油产生一定支撑。豆油：南美大豆产区降水良好，美豆出口需求低迷、国内豆油累库对近期期价产生利空影响，但大豆榨利低迷或影响压榨厂开机率和远期采购，豆油进一步回落幅度有限，关注13日凌晨USDA报告对南美大豆产量调降幅度。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】已有空单离场，可轻仓试多，豆油止损7250，目标位7700-7800.棕榈止损6850，目标位7300-7500，基差震荡为主. 植物油期货与期权日报目录 第二部分油脂期货持仓.............................................................................................................................3第三部分植物油期货运行情况..................................................................................................................3第三部分植物油仓单情况.........................................................................................................................5 图目录 图1：广州豆油05合约基差..................................................................................................................................................................1图2：豆油5/9合约价差.........................................................................................................................................................................1图1：国内压榨厂豆油库存情况.........................................................................................................................................................1图2：美豆压榨利润................................................................................................................................................................................1图3：广州棕榈油05基差.......................................................................................................................................................................2图4：棕榈油5/9价差.............................................................................................................................................................................2图5：国内棕榈油库存...........................................................................................................................................................................2图6：棕榈油进口利润...........................................................................................................................................................................2图3：棕榈油净多头前20名..................................................................................................................................................................3图4：棕榈油净空头前20名..................................................................................................................................................................3图5：豆油净多头前20名.......................................................................................................................................................................3图6：豆油京空头前20名.......................................................................................................................................................................3图7：棕榈油波动率................................................................................................................................................................................4图7：棕榈油加权隐含波动率..............................................................................................................................................................4图8：棕榈油日持仓量...........................................................................................................................................................................4图8：豆油波动率....................................................................................................................................................................................4图9：豆油加权隐含波动率..................................................................................................................................................................5图10：豆油期权持仓量.........................................................................................................................................................................5图11：豆油仓单数量.............................................................................................................................................................................5图12：棕榈油仓单数量.........................................................................................................................................................................5 表目录 表2：棕榈油期现货数据.......................................................
