科技周观察：鸿蒙生态有望加速信息技术产业的国产替代

市场表现：稳定风格领涨，旧能源好于新能源。A股市场方面，本周（01.02-01.05）上证指数下跌1.54%，沪深300下跌2.97%，创业板指下跌6.12%，北证50下跌3.05%。港股市场方面，恒生指数下跌3.00%，恒生科技指数下跌4.57%。从风格角度看，本周稳定风格（+0.68%）领涨，金融（-1.12%）、周期（-1.33%）、消费（-2.86%）小幅下跌，成长（-5.16%）风格则出现大幅下跌。从产业板块看，本周科技、制造板块的一级行业多出现大幅下跌：电子行业下跌6.31%，主要与半导体、消费电子等子行业的大幅下跌以及MR、存储器、HBM等概念板块的回调有关；计算机行业下跌6.12%，主要与计算机软件、云服务等二级行业指数的大幅下跌有关；通信行业下跌5.59%，主要与通信设备、光模块等板块的下跌有关。总结来看，TMT等成长板块本周均出现较大幅度的下跌，光伏等新能源板块在上周反弹之后本周也出现了一定程度的回调，而煤炭、石油石化、水电、火电等传统能源和钢铁等周期板块表现好于大盘。 HarmonyOS不断进化，原生鸿蒙生态加速推进。随着中国在芯片和操作系统领域不断加大投入，近几年鸿蒙OS等国产操作系统迎来了快速发展。自2019年8月发布1.0版本以来，华为鸿蒙OS快速迭代，2023年8月HarmonyOS 4和HarmonyOS Next开发者预览版本发布，HarmonyOS Next的推出意味着鸿蒙将去除安卓AOSP代码走向“独立”，以“纯版鸿蒙”的方式打造操作系统应用生态。 截至12月19日，已经有超400家企业启动鸿蒙原生应用开发，华为计划在2024年一季度正式向所有开发者开放HarmonyOS Next版本，原生鸿蒙生态有望加速推进。 OpenHarmony开源生态共建共享，加速打造先进国产操作系统。OpenHarmony是基于华为捐献的HarmonyOS基础能力代码、由开放原子开源基金会数十个成员单位共同开发的开源版本操作系统。截至2023年11月，OpenHarmony社区累计超过6200名贡献者产生24.4万多个PR，6.2万多个Fork，累计447款产品通过兼容性测评。除华为外，深开鸿、润和、软通动力、九联开鸿、开鸿智谷等企业亦贡献了大量代码。未来，国内软件开发企业有望基于开源鸿蒙打造更多适用于PC、IoT等终端的操作系统。 2024年Harmony OS有望取代iOS成为中国第二大智能手机操作系统。据Counterpoint数据，截至2023年Q3，Harmony OS在中国智能手机操作系统的市场份额已经提升至13%，接近iOS的14%。TechInsights预计2024年Harmony OS有望取代苹果iOS成为中国市场上第二大智能手机操作系统。 投资建议：未来随着开源鸿蒙社区成员的积极投入研发，鸿蒙系统的软硬件生态有望快速完善，2024年预计鸿蒙OS在PC、汽车等领域的渗透将快速增长。鸿蒙生态的建设有望加速信息技术产业的国产替代进程，建议关注在鸿蒙OS、鸿蒙硬件上有技术布局的企业，具备开发鸿蒙app应用、内容的企业，以及鸿蒙智行和鸿蒙汽车相关企业。 风险提示：技术迭代不及预期风险；地缘政治风险；市场竞争加剧风险；需求不及预期风险 1.市场表现：稳定风格领涨，旧能源好于新能源 A股市场方面，本周（01.02-01.05）上证指数下跌1.54%，沪深300下跌2.97%，创业板指下跌6.12%，北证50下跌3.05%。港股市场方面，恒生指数下跌3.00%，恒生科技指数下跌4.57%。A股和港股主要大盘指数均呈现震荡回调趋势。 从风格角度看，本周稳定风格（+0.68%）领涨，金融（-1.12%）、周期（-1.33%）、消费（-2.86%）小幅下跌，成长（-5.16%）风格则出现大幅下跌。 从产业链角度看，本周上游、中游、下游产业链环节分别上涨0.44%、下跌3.38%、下跌3.25%，基础设施及建设上涨0.58%，TMT下跌5.79%，金融地产下跌1.30%。上游、基础设施及建设表现较好，TMT出现大幅下跌。 从产业板块看，本周科技、制造板块的一级行业多出现大幅下跌：电子行业下跌6.31%，主要与半导体、消费电子等子行业的大幅下跌以及MR、存储器、HBM等概念板块的回调有关；计算机行业下跌6.12%，主要与计算机软件、云服务等二级行业指数的大幅下跌有关；通信行业下跌5.59%，主要与通信设备、光模块等板块的下跌有关。此外，传媒、电新、汽车等行业也出现了较大幅度下跌。 总结来看，TMT等成长板块本周均出现较大幅度的下跌，光伏等新能源板块在上周反弹之后本周也出现了一定程度的回调，而煤炭、石油石化、水电、火电等传统能源和钢铁等周期板块表现好于大盘。 图1：大盘&大类板块指数本周表现 图2：一级行业指数本周表现 图3：科技&制造板块三级行业指数本周表现 图4：A股热门概念板块本周表现 2.周专题：鸿蒙生态有望加速信息技术产业的国产替代 操作系统（OS）是计算机的核心软件之一，其重要性不亚于芯片。过去相当一段时间内，微软和英特尔组成的“Wintel”生态联盟一直占据着全球PC操作系统的主流份额，谷歌安卓和ARM架构芯片组成的“AA”生态联盟和苹果iOS则占据着全球移动设备操作系统的主流份额。随着近几年中美科技竞争愈发激烈，中国在芯片和操作系统领域不断加大投入，RISC-V芯片架构、鸿蒙OS等在国内迎来了快速发展。 HarmonyOS不断进化，原生鸿蒙生态加速推进。2019年8月，华为在开发者大会上正式发布了HarmonyOS 1.0，该系统率先部署在智慧屏上。2019年8月10日，荣耀（荣耀于2020年11月才从华为独立分拆）正式发布荣耀智慧屏、荣耀智慧屏Pro，搭载鸿蒙操作系统。2021年6月，华为正式发布面向市场的HarmonyOS2.0，并宣布旗下手机、平板电脑等过款设备将陆续启动HarmonyOS 2升级工作，截至发布时，华为表示已经有300多家应用和服务厂商、1000多家硬件厂商共同参与到鸿蒙生态建设当中。2022年7月，HarmonyOS3.0系统正式发布，华为在发布会上推出了超级终端、鸿蒙智联、万能卡片、流畅性能、隐私安全、信息无障碍等六大特性升级，万物互联成为HarmonyOS3.0新标签，截至发布时，搭载HarmonyOS 2的华为设备数突破3亿，HarmonyOS Connect产品发货量突破1.7亿。2023年8月，华为在HDC 2023上宣布正式发布HarmonyOS 4系统。除了界面、主题的升级外，HarmonyOS 4搭载全新的华为方舟引擎，性能提升20%，续航增加30分钟，语音助手小艺在底层加入了盘古大模型支持。 截至发布时，鸿蒙生态设备已达7亿台，HarmonyOS开发者人数超过220万。 同时，华为推出HarmonyOS Next开发者预览版本，首先面向合作企业开发者开放，2024年第一季度将面向所有开发者开放。HarmonyOS Next的推出意味着鸿蒙将去除安卓AOSP代码走向“独立”，以“纯版鸿蒙”的方式打造操作系统应用生态。截至12月19日，已经有超400家企业启动鸿蒙原生应用开发。 图5：鸿蒙（HarmonyOS）和OpenHarmony操作系统历史沿革与关系 OpenHarmony开源生态共建共享，加速打造先进国产操作系统。2019年8月，华为在HarmonyOS1.0发布会上宣布鸿蒙系统将进行开源。2020年6月，国内首个开源软件基金会——开放原子开源基金会成立，华为将HarmonyOS的基础能力相关代码捐赠给开放原子开源基金会管理，得到OpenHarmony 1.0并开放下载。2020年12月，OpenHarmony项目群正式成立，该项目群是由中国科学院软件所、华为终端公司、京东集团等7家单位组成，共同规划OpenHarmony的持续发展。此后，在开放原子开源基金会的管理和成员企事业单位的共同努力下，OpenHarmony系统快速迭代，2023年10月OpenHarmony 4.0 Release版本正式发布。 图6：鸿蒙操作系统（HarmonyOS）的组成结构 图7：OpenHarmony开源项目成员单位 OpenHarmony是面向全场景、全连接、全智能时代的开源智能终端设备操作系统。OpenHarmony是由开放原子开源基金会（OpenAtom Foundation）孵化及运营的开源项目，目标是面向全场景、全连接、全智能时代、基于开源的方式，搭建一个智能终端设备操作系统的框架和平台，促进万物互联产业的繁荣发展。 OpenHarmony采用了组件化的设计方案，可以根据设备的资源能力和业务特征进行灵活裁剪，满足不同形态的终端设备对于操作系统的要求，未来将广泛应用在智能家居物联网终端、智能穿戴、智慧大屏、汽车智能座舱、音箱等智能终端，提供全场景跨设备的极致体验。 HarmonyOS与OpenHarmony的关系：截至目前的4.0版本的HarmonyOS，实际上可以分为3个部分：OpenHarmonyOS，包括HMS在内的闭源应用与服务，安卓等其他开放源代码（AOSP）。OpenHarmony类似于Android的AOSP，是华为基于HarmonyOS提取出来的基础能力，独立成一个开源的操作系统，捐献给开放原子开源基金会并由其运营。由于其剔除了Linux内核和AOSP，所以不再兼容Android apk，而HarmonyOS是基于OpenHarmonyOS的商用发行版。 图8：OpenHarmony开源操作系统项目架构 根据开放原子开源基金会的统计数据，截止2023年11月，OpenHarmony社区累计超过6200名贡献者产生24.4万多个PR，2.3万多个Star，6.2万多个Fork，59个SIG。2023年11月新增13款产品通过兼容性测评，累计447款产品通过兼容性测评。在OpenHarmony主仓代码贡献上，截至1月6日，贡献量占比排名前二十的依次为：华为（90.93%）、深开鸿（4.56%）、润和（1.01%）、软通动力（0.98%）、九联开鸿（0.76%）、开鸿智谷、汇顶科技、恒玄科技、中科创达、小熊派、凌智电子、芯海科技、东软集团、中国科学院软件研究所、研果科技、博通集成电路、神州数码、诚迈科技、万里红科技、朗国。 图9：OpenHarmony主仓代码贡献量占比TOP20 图10：OpenHarmony主仓代码修改行数TOP20 2024年Harmony OS有望取代iOS成为中国第二大智能手机操作系统。根据Counterpoint统计数据，近几个季度以来，鸿蒙在智能手机操作系统领域的市场份额正在逐步提升。截至2023年Q3，Harmony OS在全球智能手机操作系统市场份额约为3%，仍大幅低于安卓的81%和iOS的16%，但在中国市场上，Harmony OS市场份额已经提升至13%，接近iOS的14%。1月3日，TechInsights发布报告称，2024年全球智能手机销量将同比反弹+3%，同时从2024年起，鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS成为中国市场上第二大智能手机操作系统。 图11：2021Q4至2023Q3全球智能手机操作系统市场份额 图12：2021Q4至2023Q3中国智能手机操作系统市场份额 鸿蒙有望加速信息技术产业的国产化生态建设。1月2日，华为华为常务董事、终端BG CEO余承东在2024年新年信中提出，将开启华为终端未来大发展的新十年，未来要构建强大的鸿蒙生态，2024年是原生鸿蒙的关键一年，将加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。1月18日，华为将于深圳举办鸿蒙重要活动，届时将公布鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。2023年9月的发布会上，华为宣布鸿蒙原生应用全面启动，HarmonyOS NEXT开发者预览版将在2024年第一季度面向开发者开放。最近一段时间以来，美团、支付宝、蚂蚁集团、小红书等40多家头部厂商宣布启