科技周观察：鸿蒙生态有望加速信息技术产业的国产替代

市场表现与趋势分析

市场概况

本周（01.02-01.05），A股市场整体呈现震荡回调趋势，上证指数下跌1.54%，沪深300指数下跌2.97%，创业板指下跌6.12%，北证50指数下跌3.05%。港股市场同样走弱，恒生指数下跌3.00%，恒生科技指数下跌4.57%。

风格与板块表现

• 风格：本周稳定风格领涨，金融、周期、消费板块小幅下跌，成长风格则出现较大跌幅。
• 产业链：上游、基础设施及建设表现较好，TMT板块大幅下跌。
• 产业板块：科技、制造板块的电子、计算机、通信行业分别下跌6.31%、6.12%、5.59%，TMT板块整体下滑明显。

鸿蒙生态进展与预测

系统与生态

• HarmonyOS：华为鸿蒙系统持续迭代，2023年8月发布HarmonyOS 4和开发者预览版本，旨在打造独立的“纯版鸿蒙”操作系统。
• OpenHarmony：基于HarmonyOS基础能力代码的开源版本，已形成庞大的社区，涵盖6200多名贡献者和447款通过兼容性测评的产品。

市场份额与前景

• 市场份额：截至12月19日，HarmonyOS在智能手机操作系统中的市场份额已接近iOS，预计2024年将取代iOS成为中国市场第二大操作系统。
• 发展预测：随着更多企业参与鸿蒙原生应用开发，2024年鸿蒙系统在PC、汽车等领域的渗透率将显著提高，加速信息技术产业的国产化进程。

投资建议与风险提示

投资建议

• 关注在鸿蒙OS、鸿蒙硬件有布局的企业，具备开发鸿蒙app应用、内容的企业，以及鸿蒙智行和鸿蒙汽车相关企业。

风险提示

• 技术迭代风险：技术更新速度快，若迭代速度不及预期可能影响生态建设。
• 地缘政治风险：全球地缘政治环境复杂，可能对华为及其生态系统造成不利影响。
• 市场竞争风险：操作系统领域竞争激烈，市场份额增长面临挑战。
• 需求风险：终端设备需求变化可能影响鸿蒙系统渗透速度。