金融工程周报：资金流入防御板块，关注长期基本面因子的变化

——金融工程周报 A股量化选股： 基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：山西焦煤、乐歌股份、昊华能源、锦盛新材等。 A股行业轮动模型： 模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。 基于该模型，美容护理、轻工制造、社会服务等综合评分较高，农林牧渔、电子、有色金属等得分较低。 A股外资监测： 《年末机构换仓行为非主线，成长仍是年后主要收益来源》——2024年01月02日 ➢行业净流入前五：电子、医药生物、公用事业、汽车、煤炭；➢行业净流出前五：银行、食品饮料、非银金融、计算机、传媒；➢个股净流入前五：农业银行、赛力斯、TCL科技、五粮液、隆基绿能；➢中小市值增持较大的个股有：陕西黑猫、宝馨科技、中锐股份等个股。 《北上资金过去一周在电力设备行业的净流入第一》——2023年12月25日 《北上资金加仓电子、光模块》——2023年12月19日 港股内资监测： ➢行业净流入前五：石油石化、社会服务、计算机、非银金融、通信；➢行业净流出前五：传媒、电子、有色金属、银行、房地产；➢个股净流入前五：中国移动、中国海洋石油、中国神华、中国生物制药、中国石油股份；➢中小市值增持较大的个股有：青岛银行、中信国际电讯等个股。 ◼风险提示 本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。 目录 1A股量化选股..............................................................................3 1.1模型原理...........................................................................31.2选股模型结果....................................................................3 2 A股行业轮动模型.......................................................................4 2.1模型原理...........................................................................42.2行业轮动模型结果............................................................4 3 A股外资监测..............................................................................5 3.1北上资金行业流动变化.....................................................53.2北上资金个股资金变化.....................................................63.3北上资金每个行业流入最多的个股...................................7 4港股内资监测..............................................................................8 4.1南下资金行业流动变化.....................................................84.2南下资金个股资金变化.....................................................94.3南下资金每个行业流入最多的个股.................................10 5风险提示：...............................................................................11 表 表1：近期动量+盈利选股模型结果.......................................3表2：行业轮动模型打分表....................................................4表3：过去5日北上资金行业累计净流入..............................5表4：过去30日北上资金行业累计净流入............................5表5：过去5日北上资金个股累计净流入前十.......................6表6：过去5日北上资金个股累计净流出前十.......................6表7：分行业流入最多和增持最多的个股..............................7表8：过去5日南下资金行业累计净流入..............................8表9：过去30日南下资金行业累计净流入............................8表10：过去5日南下资金个股累计净流入前十.....................9表11：过去5日南下资金个股累计净流出前十.....................9表12：分行业流入最多和增持最多的个股..........................10