上汽集团机构调研纪要

调研日期: 2023-09-01 上海汽车集团股份有限公司(简称“上汽集团”)是一家国内规模领先的汽车上市公司,正在从传统的制造型企业向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。上汽集团的主要业务包括整车(含乘用车、商用车)的研发、生产和销售,以及零部件的研发、生产、销售。此外,上汽集团还开展智能驾驶等技术的研究和产业化探索,并积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化。在物流、汽车电商、出行服务、节能和充电服务等移动出行服务业务方面,上汽集团也进行了布局。上汽集团所属主要整车企业包括上汽乘用车分公司、上汽大通、智己汽车、飞凡汽车、上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽红岩、上海申沃等。2021年,上汽集团面对缺芯、疫情、限电以及原材料价格大幅上涨等多重严峻挑战,但仍实现了整车批售546.4万辆,终端零售达到581.1万辆,同比增长5.5%,整车销量连续16年保持全国第一。其中,自主品牌销售整车285.7万辆,同比增长10%,占公司总销量的比重首次突破50%,达到52.3%;新能源汽车销售73.3万辆,同比增长128.9%,排名国内第一、全球前三;海外销量达到69.7万辆,同比增长78.9%。展望未来,上汽集团将继续推进“电动化、智能网联化、共享化、国际化”的“新四化”战略,深入部署推进创新链建设,在全球汽车产业价值链重构的过程中,全力抢占有利地位和制高点,加快推动业务转型升级,向成为具有全球竞争力和影响力的世界一流汽车企业的目标大步迈进。 1、近年来,汽车行业面临诸多变化,一方面行业逐渐向电动化、智能化、网联化等方向转型,另一方面随着自主品牌的崛起,合资品牌销量占比逐渐下滑。面对行业变革以及愈发激烈的市场竞争,请问公司在产品布局、技术储备方面做了哪些工作,计划如何积极应对行业中的机遇与挑战。 答:面对市场机遇与挑战,上汽自主品牌在已有的研发能力和技术储备的基础上,将更加注重以科技满足用户的场景化需求,比如上市即热卖的智己LS6具备“一键AI代驾”、“雨夜模式”以及“一键脱困”、“一键贴边”、“一键循迹”等创新功能,有效解决停车难、倒车难等用户痛点;上汽合资企业将更加注重本土化发展,如上汽和奥迪已经签署了谅解备忘录,目标是共同开发投产满足中国市场需要的高端电动车产品,上汽通用泛亚技术中心成立了数字软件团队,为合资企业产品提供更多的本地化数字软件解决方案,推出更加满足国内用户需求的产品与服务。上汽自主品牌与合资企业将在新能源智能化领域实现并举发展,推动上汽向新向上持续发展。 2、请问2023年上汽新能源销售结构上有哪些优化,全年销量预计可以实现多少? 答:在新能源销售结构方面,公司自主品牌新能源产品销量增长显著,上汽乘用车公司新能源车销量同比增长超40%,并且车型结构持续优化,海外新能源车销量占比大幅提升;同时,公司主要合资品牌新能源车销售开始发力,自三季度以来,上汽大众、上汽通用通过积极调整营销策略,更好满足消费者需求,订单及交付数持续攀升,目前单月新能源车销量均已站上“万辆级”台阶,2023年新能源销量有望突破110万辆。 3、上汽海外出口有哪些自主品牌产品,市场表现怎样? 答:上汽自主品牌MG已连续四年排名中国单一品牌海外销量第一,在欧洲市场单月销量已稳定在2万辆以上,并且新能源车销量占比超过5 0%,MG品牌在中东、智利、澳洲和墨西哥等地均进入市场前7,市占率超过5%;上汽通用五菱宝骏530成为墨西哥细分市场销量冠军、AirEV在印尼细分市场份额占到四成;上汽大通MAXUS品牌在澳大利亚、欧洲和墨西哥市场上半年销量均已破万。 4、请介绍一下上汽的自动驾驶技术,自动驾驶关键部件或技术是否有进行自研? 答:上汽集团从2015年开始在智能驾驶系统、规控等领域进行了前瞻性研究,布局自动驾驶相关业务,公司已经掌握了高速驾驶引导、城市区域NOA、限定区域L4自动驾驶、导航辅助、自动泊车等多项智能驾驶功能开发相关的技术。目前,公司正在积极塑造从芯片、操作系统、软件、数据闭环、运动控制系统、三电系统到对应场景的整车集成能力和技术创新优势,打造拥有“强劲的心”、“敏捷的身”、“智慧的脑”的全新“科技生命体”。今年上半年,Robotaxi项目成功获得全国首批无驾驶人路测牌照,营运里程超过230万公里,自研的BEV融合检测方案在国际检测榜单中排名总榜第一;智能重卡项目在宁波港、泉州港等开展调试及运营,加快开拓自动驾驶商业化发展新 场景。2024年,公司首创的“整车中央协调运动控制器技术(VMC)”将量产落地,具备“蟹行移动、智能过弯、安全避让”等创新功能,使车辆能够在不同驾驶模式和复杂路况下,始终保持车身稳定,让新手“秒变”老司机,带来极致智能、极致舒适、极致安全的体验。2025年,上汽“中央计算+区域控制”全栈3.0智能车解决方案将全面落地,实现“舱、驾、算、联”四域合一,域控制器数量减半、数据带宽提升5倍、线束长度减少30%、OTA速度提升70%,IoT生态深度互融,支持数据闭环,车辆将具备自学习、自进化和自成长能力,成为人们最贴心的“智能出行伙伴”。 5、随着越来越多的科技企业进入汽车行业智能电动新赛道,公司将如何应对? 答:一方面,公司将发挥自身在用户基盘、服务网络、产业布局以及稳定的现金流、成熟的造车体系等方面的传统优势;另一方面,公司将积极把握“场景创造价值、数据决定体验、软件定义汽车”的行业变革趋势,着力打造新一代智能电动车的整车架构,并以此拉动多个整车 技术攻关项目,加快关键技术研发和落地,并瞄准用户痛点,研发推出更符合用户出行场景、更能提升用户体验的智能电动车新产品,努力实现同等车型“价格最优”、同等价格“配置最优”,尽快实现新赛道上的销量突破。在激烈的市场竞争中,不断提升核心竞争能力,形成能够面向未来、面向全球的竞争新优势,在转型发展的“长跑”中实现胜出。 6、面对即将到来的汽车行业低价竞争,公司将有哪些举措,是否具有打价格战的优势与能力? 答:行业竞争加剧对公司来说既是挑战,也是机遇。面对更趋激烈的市场竞争,公司不仅要提升成本竞争力,而且要提升在品牌、产品、服务等方面的综合竞争力。同时,公司要把在激烈竞争中锻打出来的优势和能力加快向海外溢出,加快上汽在全球市场的拓展,不断增强公司经营发展的韧劲,实现更可持续、更高质量的发展。 7、为了维护股价,公司有具体的回购计划吗? 答:公司自2020年以来,已实施三轮股份回购,截至目前,累计投入资金约38.03亿元,共回购约1.92亿股。公司持续大手笔回购,既是为了改善公司市净率偏低的问题,也是对广大股东的回报。2023年10月公司已发布《关于注销回购股份并减少注册资本暨通知债权人的公告》,拟对首轮回购的1.08亿股股份进行注销。后续公司将严格按照有关法律法规要求,并结合市场实际情况,继续做好本轮股份回购工作,努力改善公司市值表现,积极回报广大投资者的支持。