股指期货早报：午后汇率与大盘齐反弹，关注股指是否放量补缺

2023年11月24日 股指期货早报2023.11.24 报告摘要： 创元投资咨询总部 海外方面，德国11月制造业PMI，英国11月制造业PMI，欧元区11月制造业PMI均高于预期和前值。数据回暖支撑欧州股指上涨。而美股和美债因感恩节休市，美元指数则呈现先涨后跌，最终收跌。 国内盘面上看，周四大盘低开震荡上涨0.6%，深成指上涨0.78%，创业板指上涨0.58%，市场呈现指数反弹，但个股分化的走势。短期热点题材回调，且内部轮动情绪退潮，上涨相关板块主要是消息层面的刺激，大板块效应未聚集。近期小票情绪有所退潮，大容量票则有所活跃，市场风格有切换的动作，但市场风格难以突然切换。板块上看，汽车、房地产链、医药、消费电子等板块涨幅居前，传媒领跌，银行、食品饮料、旅游等板块趋弱。全市场4169只个股上涨，1009只个股下跌。消息上看，消息传华为智能汽车解决方案业务单元将要剥离华为体系，转手后的第一大股东为重庆国资委。卫星互联网技术试验卫星成功发射。 创元投资咨询总部股指研究员：刘钇含邮箱：liuyh@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0015686 整体来看，海外本轮加息周期结束的预期打满后有所退潮。国内A股小票短线情绪退潮，大票有所活跃，但短期市场风格难以马上转向。昨日午后A股和离岸人民币汇率一起上涨是昨天大盘翻红时候的时候，从此点位看出大盘3000点的支撑是很强的，关注今天成交量是否放大来补上方股指缺口，如成交量未放大后续又是反复震荡基调。 一、行情观点 1.1海外隔夜 德国11月制造业PMI，英国11月制造业PMI，欧元区11月制造业PMI均高于预期和前值。数据回暖支撑欧州股指上涨。而美股和美债因感恩节休市，美元指数则呈现先涨后跌，最终收跌。 1.2国内行情回顾 周四大盘低开震荡上涨0.6%，深成指上涨0.78%，创业板指上涨0.58%，市场呈现指数反弹，但个股分化的走势。短期热点题材回调，且内部轮动情绪退潮，上涨相关板块主要是消息层面的刺激，大板块效应未聚集。近期小票情绪有所退潮，大容量票则有所活跃，市场风格有切换的动作，但市场风格难以突然切换。板块上看，汽车、房地产链、医药、消费电子等板块涨幅居前，传媒领跌，银行、食品饮料、旅游等板块趋弱。全市场4169只个股上涨，1009只个股下跌。 消息上看，消息传华为智能汽车解决方案业务单元将要剥离华为体系，转手后的第一大股东为重庆国资委。卫星互联网技术试验卫星成功发射。 1.3重要资讯 1．当地时间23日，卡塔尔外交部发表声明称，以色列与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）达成的临时停火协议将于24日7时起生效。哈马斯将于当天释放13名被扣押人员。 2.欧佩克+11月30日将举行的会议改为线上会议。尼日利亚代表表示不知道欧佩克+内部存在分歧，对关于尼产量计划的调查结果感到满意、安哥拉表示不打算退出欧佩克+。此外，消息人士称，欧佩克+正与非洲产油国接近就2024年产量水平达成妥协。 3.欧洲央行会议纪要：成员们主张为可能的进一步加息敞开大门，但进一步加息不是当前基线预期的一部分。 4.国务院批复《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》：在北京取消信息服务业务、互联网接入服务业务等增值电信业务外资 股比限制。 5.我国卫星互联网技术试验卫星成功发射。 1.4今日策略 海外本轮加息周期结束的预期打满后有所退潮。国内A股小票短线情绪退潮，大票有所活跃，但短期市场风格难以马上转向。昨日午后A股和离岸人民币汇率一起上涨是昨天大盘翻红时候的时候，从此点位看出大盘3000点的支撑是很强的，关注今天成交量是否放大来补上方股指缺口，如成交量未放大后续又是反复震荡基调。 统计套利：周四中证1000/上证50指数比价收盘为2.5768，上涨0.71%，其中上证50上涨0.35%，中证1000上涨1.05%。从走势上看，比价震荡走高，延续周线级别的上涨，前两日出现回调后，今日再度上行。操作上，做多的IM2312/IH2312合约比价套利组继续持有，止损参考中证1000/上证50指数比价2.554。 二、期货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 三、现货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 四、流动性跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 创元研究团队介绍： 许红萍，创元期货研究院院长，10年以上期货研究经验，5年以上专业的大宗商品、资产配置和研究团队投研一体化运营经验。擅长有色金属研究，曾在有色金属报、期货日报、文华财经、商报网等刊物上发表了大量研究论文、调研报告及评论文章；选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师、2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师（团队）。 廉超，创元期货研究院联席院长，经济学硕士，郑州商品交易所高级分析师，十几年期货市场研究和交易经验，多次穿越期货市场牛熊市。（从业资格号：F03094491；投资咨询证号：Z0017395） 创元宏观金融组： 何燚，中国地质大学（北京）矿产普查与勘探专业硕士，专注宏观和贵金属的大势逻辑判断，聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响。（从业资格号：F03110267） 创元有色金属组： 夏鹏，三年产业龙头企业现货背景，多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验，善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会。（从业资格号：F03111706） 田向东，铜期货研究员，天津大学工程热物理硕士，专精铜基本面深度分析，擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握。（从业资格号：F03088261；投资咨询证号：Z0019606） 李玉芬，致力于铝上下游分析，注重基本面判断，善于发掘产业链的主要矛盾。（从业资格号：F03105791） 创元黑色建材组： 陶锐，黑色建材组组长、黑色产业链研究员，重庆大学数量经济学硕士，曾任职于某大型期货公司黑色主管，荣获“最佳工业品期货分析师”。（从业资格号：F03103785；投资咨询证号：Z0018217）徐艺丹，钢矿期货研究员，天津大学金融硕士，专注铁矿及钢材基本面，善于发掘黑色金属产业链行情逻辑演绎。（从业资格号：F3083695；投资咨询证号：Z0019206） 杨依纯，致力于工业硅、锰硅、以及硅铁的上下游产业链分析，注重基本面研究。（从业资格号：F3066708） 韩涵，奥克兰大学专业会计硕士，专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断。（从业资格号：F03101643） 创元能源化工组： 高赵，能源化工组组长、聚烯烃期货研究员，英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士。专注多维度分析PE、PP等化工品，善于把握行情演绎逻辑。（从业资格号：F30564463；投资咨询证号：Z0016216） 常城，橡胶与PTA期货研究员，东南大学国际商务硕士，致力于橡胶、PTA产业链基本面研究。（从业资格号：F3077076；投资咨询证号：Z0018117） 金芸立，原油期货研究员，墨尔本大学管理金融学硕士，专注原油基本面的研究，善于把握阶段性行情逻辑。（从业资格号：F3077205；投资咨询证号：Z0019187） 白虎，从事能源化工品行业研究多年，熟悉从原油到化工品种产业上下游情况，对能源化工行业发展有深刻的认识，擅长通过分析品种基本面强弱、边际变化等，进行月间套利、强弱对冲。曾任职于大型资讯 公司及国内知名投资公司。（从业资格号：F03099545） 安帅澎，伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士，专注液化天然气上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03115418） 创元农副产品组： 张琳静，农副产品组组长、油脂期货研究员，有七年多期货研究交易经验，专注于油脂产业链上下游分析和行情研究。（从业资格号：F3074635；投资咨询证号：Z0016616） 再依努尔·麦麦提艾力，毕业于上海交通大学，具有商品期货量化CTA研究经验，致力于棉花基本面研究，专注上下游供需平衡分析。（从业资格号：F03098737） 陈仁涛，苏州大学金融专业硕士，专注玉米、生猪上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03105803） 赵玉，澳国立大学金融专业硕士，专注大豆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03114695） 创元投资咨询团队介绍： 刘钇含，创元期货投资咨询总部负责人、股指期货研究员，英国利物浦大学金融数学硕士，拥有多年券商从业经验。专注于股指期货的研究，善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判，把握行业和风格轮动。 （从业资格号：F3050233；投资咨询证号：Z0015686） 创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备期货投资咨询业务资格，核准批文：苏证监期货字[2013]99号。 免责声明： 本研究报告仅供创元期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需征得创元期货股份有限公司同意，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。