2024年1月各行业金股推荐汇总

策略快评 2024年1月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评 证券分析师： 王开 021-60933132 wangkai8@guosen.com.cn 执证编码：S0980521030001 证券分析师： 陈凯畅 021-60375429 chenkaichang@guosen.com.cn 执证编码：S0980523090002 1月金股推荐汇总 表1：2024年1月各行业金股推荐标的汇总 行业名称分析师股票代码股票名称投资逻辑 基本面来看，招商银行零售定位清晰，长期保持零售优势，管理水平优异，盈利能 银行 王剑 600036.SH 招商银行力居同业前列。公司房地产不良生成率过峰，城投资产占比相对较低。从估值来看，公司近期跌幅较大，当前估值处于历史低位，股息率超过6%。 汽车 唐旭霞 601799.SH 星宇处在起点高、弹性大、持续时间长的车灯赛道上，向高端化（日系、高端德系）、星宇股份全球化（塞尔维亚建厂）迈出步伐，并在自主品牌和新势力崛起的大背景下积极开 拓头部自主和新势力（蔚小理）新客户，长逻辑通顺。 计算机 熊莉 301391.SZ 逻辑一：公司业务增长三驾马车（行业+份额+价值量），看好业绩确定性。逻辑二： 卡莱特海外业务拓展顺利，开辟第二成长曲线。逻辑三：股权激励彰显信心，高性价比标 的，股权激励目标为未来三年收入/净利润年化增长不低于50%，预期24/25年净利润分别为3、4.7亿，分别对应25x、16xPE。 电力设备与新能源 王蔚祺 603606.SH 国内海缆龙头企业，2023年经历行业招标、开工双重低谷，2024年公司业绩、中东方电缆标有望迎来大幅反弹。公司已形成欧洲高端市场海上风电、电网互联供货业绩， 24-25年欧洲迎来招标高峰，公司出口业务有望快速增长。 机械 吴双 300124.SZ 公司是国内工控龙头，增长韧性较强，长期受益于智能制造及产业升级大趋势。中汇川技术短期看，公司从驱动控制延伸到机电一体化，布局工业机器人、新能源车动力总成， 完成价值链的进一步延伸，打开成长空间。 轻工家电 陈伟奇 301376.SZ 致欧科技是国内家居跨境电商龙头，以亚马逊平台为主，形成了三大品牌Songmics、Vasagle、Feandrea覆盖的家具、家居、庭院与宠物产品矩阵。全球家居市场规模6000亿美元，但行业集中度不高，线上细分龙头有望凭借性价比与优异运营能力提 致欧科技升份额。公司定位性价比，契合海外消费降级逻辑，前端到后端的线上运营基础扎实，产品研发-渠道-仓储物流-供应链的布局完善。增长展望看，现有品类提份额，新品类参考宜家延展，同时新渠道与新市场逐步拓展，是具备内生增长动力的成长性标的。 纺织服装 丁诗洁 002154.SZ 近期市场担心增长持续性，股价回调较多，当前具有较高配置性价比：1）冬季气温下降行业销售改善，公司严控折扣，全年业绩仍有望符合或略好于预期；2）24年春节延后20天，销售周期拉长，1月复合增长有望提速，增强市场信心；3）哈 报喜鸟吉斯2023下半年开店加速，新开店效爬坡将贡献2024上半年增长。中长期看，品牌定位高端运动休闲景气赛道，产品和渠道竞争力强，仍处于快速成长期。目前公司对应23/24年PE分别仅为12/10x，23年PEG0.59，重点关注公司低估值、高 成长机遇。 农业 鲁家瑞 002840.SZ 猪价旺季不旺，行业资金紧张，母猪去化有望加速，头部优质猪企迎来左侧布局窗 华统股份口。华统股份坐拥浙江当地优质稀缺产能，具备区位、后发、资金三重优势，成本维持逐季下降趋势，单头收益水平已达到行业一线水平，后续成长性与估值修复空 间充足，有望成为新一轮猪周期的优质成长股。 医药 张佳博 603882.SH 公司为第三方医学检验龙头。医保控费背景下，公司有望享受外包率提升叠加特检 金域医学占比提升的双重利好。加大合规监管后行业竞争格局有望大幅改善，合规经营的龙 头有望享受集中度提升带来的快速增长机会。应收账款减值的影响逐渐见底，对股价的压制因素有望逐步弱化。 交通运输及仓储罗丹601919.SH中远海控 红海商船频繁遭遇胡赛武装袭击，集运联盟通过绕行好望角规避风险的同时，远东 -欧洲线运距增长超30%，行业供给效率出现明显下降，红海及欧洲航线运价大幅提升，考虑到当前行业供过于求的局面，预计联盟出于安全及维护市场供需平衡的考量，大部分运力将继续维持绕行，欧线价格有望持续被推涨，海控作为头部船东，有望充分享受行业运价上行的β及航线安全的α。 资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 表2：推荐标的财务与估值情况股票代码股票名称 投资评级 2022 EPS 2023E 2024E 2023E PE 2024E 600036.SH招商银行 买入 5.26 5.66 6 4.82 4.55 601799.SH星宇股份 买入 3.3 4.03 5.44 32.92 24.39 301391.SZ卡莱特 买入 1.93 2.93 4.47 37.16 24.36 603606.SH东方电缆 买入 1.22 1.56 2.39 25.84 16.87 300124.SZ汇川技术 买入 1.62 1.89 2.34 31.92 25.78 301376.SZ致欧科技 买入 0.69 0.98 1.22 24.11 19.37 002154.SZ报喜鸟 买入 0.31 0.47 0.56 11.64 9.77 002840.SZ华统股份 买入 0.14 0.01 1.15 2102.00 18.28 603882.SH金域医学 买入 1.62 2.58 3.34 37.78 23.72 601919.SH中远海控 买入 2.07 1.72 1.95 4.70 5.65 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测整理 注：1、所有推荐标的2023年及2024年预测市盈率使用的价格为2023年12月27日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告a 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 相关研究报告： 《中央经济工作会议解读及市场展望-稳中求进，以进促稳，先立后破》——2023-12-12 《策略快评-2023年12月各行业金股推荐汇总》——2023-11-28 《策略快评-2023年11月各行业金股推荐汇总》——2023-10-29 《策略解读-增发国债对股市的影响》——2023-10-25 《策略快评-2023年10月各行业金股推荐汇总》——2023-09-25 免责声明 分析师声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。 国信证券投资评级 投资评级标准 类别 级别 说明 报告中投资建议所涉及的评级（如有）分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现，也即报告发布日后的6到12个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。A股市场以沪深300指数（000300.SH）作为基准；新三板市场以三板成指（899001.CSI）为基准；香港市场以恒生指数(HSI.HI)作为基准；美国市场以标普500指数(SPX.GI)或纳斯达克指数（IXIC.GI）为基准。 股票投资评级 买入 股价表现优于市场代表性指数20%以上 增持 股价表现优于市场代表性指数10%-20%之间 中性 股价表现介于市场代表性指数±10%之间 卖出 股价表现弱于市场代表性指数10%以上 行业投资评级 超配 行业指数表现优于市场代表性指数10%以上 中性 行业指数表现介于市场代表性指数±10%之间 低配 行业指数表现弱于市场代表性指数10%以上 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。本报告仅供我公司客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但我公司不保证该资料及信息的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断，在不同时期，我公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态；我公司可能随时补充、更新和修订有关信息及资料，投资者应当自行关注相关更新和修订内容。我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策。 本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 证券投资咨询业务的说明 本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 国信证券经济研究所 深圳 深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编：518046总机：0755-82130833 上海 上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编：200135 北京 北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编：100032