富石金融中期报告2023/24

目錄 公司資料02 管理層討論及分析03 簡明綜合財務報表審閱報告15 簡明綜合損益及其他全面收益表17 簡明綜合財務狀況表18 簡明綜合權益變動表19 簡明綜合現金流量表20 簡明綜合財務報表附註21 公司資料 董事會李青松先生（主席） 香港股份過戶登記分處 聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301–04室 許文超先生（行政總裁）吳錫釗先生 公司秘書胡民新先生 楊孫西博士黎文星先生曾傲嫣女士 法律顧問李智聰律師事務所香港中環皇后大道中39號豐盛創建大廈19樓 審核委員會黎文星先生（主席）楊孫西博士曾傲嫣女士 核數師 薪酬委員會楊孫西博士（主席）李青松先生黎文星先生 天職香港會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道728號K11 ATELIER 8樓 提名委員會 李青松先生（主席）楊孫西博士黎文星先生 主要往來銀行 集友銀行有限公司創興銀行有限公司大新銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 註冊辦事處 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 網站www.hkfsfinance.com 總部及香港主要營業地點 香港金鐘道89號力寶中心1座27樓2705–6室 管理層討論及分析 行業回顧 於截至2024年3月31日止財政年度上半年，隨著COVID-19疫情的緩解，經濟重新開放並未如預期帶來立即反彈。2022年初加劇的俄烏衝突仍未解決，對全球供應鏈造成負面影響，推高能源價格，導致全球通脹率大幅上升。經濟活動依然停滯，進一步打擊了金融市場的信心。美國聯邦儲備為對抗通脹而引發的利率快速上調仍在持續，於2023年5月及7月分別上升利息25個基點。此舉進一步打擊了金融市場的信心，而投資者對股市的態度變得更加謹慎，並在目前的升息週期下，投資者將更多的投資組合部份轉為現金存款以進行資產配置。而就證券交易的營業額及對保證金融資服務的需求而言，不利的投資情緒及金融市場的波動給本集團的經營及業務拓展帶來壓力。根據香港聯交所提供的每月市場要聞，證券市場的收縮交易活動反映在2023年首三個季度證券市場的日均成交量不斷減少，達到1,097億港元水平，較2022年同期減少12%。 2023年首三個季度市場已籌集的資金總額為992億港元，較2022年同期減少49%。 業務回顧 自十多年前以來，本集團一直在香港提供全面的金融服務，包括(i)證券交易服務，包括經紀服務及保證金融資服務；(ii)配售及包銷服務；及(iii)資產管理服務。截至2023年9月30日止六個月（「報告期」），本集團的收入約為15.3百萬港元，較2022年同期的總收入減少23.0%。 本集團向擁有交易賬戶的客戶提供證券交易及經紀服務及配套服務。於報告期間，本集團證券經紀業務的佣金收入及手續費及其他費用收入較截至2022年9月30日止六個月減少32.7%至約3.1百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約4.6百萬港元），佔總收益的20.2%（截至2022年9月30日止六個月：23.1%）。經紀服務收益減少乃由於交易量減少導致佣金收入減少，與報告期間的市場情況一致。經紀服務的分部溢利較2022年同期減少55.7%至約1.3百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約2.9百萬港元），與報告期間的交易量減少一致。 管理層討論及分析（續） 本集團提供融資服務，以便其客戶於二級市場按保證金基準購買證券以及就首次公開發售的新股認購。本集團於報告期間提供保證金融資產生的利息收入較截至2022年9月30日止六個月減少26.5%至約10.6百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約14.4百萬港元），佔總收益的69.3%（截至2022年9月30日止六個月：72.7%）。保證金融資的利息收入減少乃主要由於報告期間我們保證金客戶對我們保證金融資服務的需求普遍減少。保證金融資服務的分部溢利較2022年同期減少81.5%至約2.4百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約13.1百萬港元），此乃於報告期間，市場環境和預期不斷惡化，證券買賣業務產生的應收賬款按預期信貸虧損模式確認減值虧損約8.2百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約0.8百萬港元）。為收回因證券買賣業務而產生減值虧損的應收賬款，本集團已採取多項行動，包括重組安排、發出催款函及對借款人提起法律訴訟。 本集團通過擔任(i)首次公開發售上市申請人的賬簿管理人、牽頭經辦人或包銷商；及(ii)上市公司發行或銷售證券的配售代理，並就此收取配售及╱或包銷佣金收入。配售及包銷業務佣金因情況而異，佣金乃按預先釐定的固定費用或按所包銷股份總價格的百分比計算的費用收取。於報告期間，本集團來自配售及包銷服務的佣金收入較截至2022年9月30日止六個月增加90.9%至約1.6百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約0.8百萬港元），佔總收益的10.5%（截至2022年9月30日止六個月：4.2%）。配售及包銷服務的分部業績錄得約0.9百萬港元溢利（截至2022年9月30日止六個月：虧損約14,000港元）。有關分部業績錄得溢利乃主要由於報告期間本集團積極進行不同的配售活動。 於報告期間，資產管理服務的收入約為2,000港元（截至2022年9月30日止六個月：2,000港元），而分部虧損為88,000港元（截至2022年9月30日止六個月：88,000港元）。在目前升息週期下，投資環境普遍不利，擴充資產管理服務分部遇到困難。 管理層討論及分析（續） 展望及前景 本集團相信，香港的金融服務業隨著香港向世界重新開放後，憑藉其深厚的歷史與基礎、良好聲譽、扶持政策及優秀的專業人才，將繼續維持全球領先地位。本集團將善用管理團隊的知識及經驗抓住每個機會，尤其致力於與香港其他金融服務提供者探索新的合作並擴大我們的客戶群。同時，本集團將開拓包括泛亞在內的新股票市場，為客戶提供更多投資機會。 為應對市場機遇，本集團將繼續審慎應對全球及本地的經濟狀況引發的外部因素，並增強自身實力以鞏固本集團在行業中的地位。本集團將在投資環境不利的情況下繼續控制經營成本，有效利用財務資源，以提高本集團的成本效益及盈利。 財務回顧 於報告期間，本集團錄得收益約15.3百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約19.9百萬港元），較截至2022年9月30日止六個月減少23.0%。整體減少乃主要由於報告期間保證金融資服務業務的利息收入減少所致。 於報告期間，其他經營開支較截至2022年9月30日止六個月減少3.2%至約2.8百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：約2.9百萬港元）。該減少乃主要由於報告期間信息服務開支及結算及經紀交易費用減少，與交易量的減少一致。 於報告期間，本集團的純利約為1.7百萬港元，較截至2022年9月30日止六個月的約8.7百萬港元減少79.9%。與截至2022年9月30日止六個月相比，該變動乃主要由於隨著我們的保證金融資服務的需求逐漸減少，保證金融資服務的利息收入減少，以及市場環境及預期惡化預期信貸虧損模式下證券交易業務產生的應收賬款減值虧損增加。 管理層討論及分析（續） 流動資金、財務資源及資本架構 本集團維持充裕的流動資金狀況，銀行存款可觀，通過主要自經營活動產生的現金為其業務提供資金。於2023年9月30日，本集團的一般賬戶銀行結餘及現金總額約為205.1百萬港元（於2023年3月31日：約132.1百萬港元）。於2023年9月30日，本集團的流動資產淨值約為350.2百萬港元，較2023年3月31日的約347.7百萬港元增加約2.5百萬港元。本集團的財務狀況於報告期間保持穩定。 本集團於2023年9月30日的資產負債比率為零（於2023年3月31日：零）。 資產負債比率乃根據報告期末的總債項（僅指銀行借貸）除以資產淨值計算。 於2023年9月30日，本集團並無銀行借貸（於2023年3月31日：無）。 於2023年9月30日，本集團並無任何資產抵押（於2023年3月31日：無）。 由於本集團僅在香港營業，而其業務產生的大部分收益及交易均以港元結算，故本公司董事（「董事」）認為本集團的外匯風險並不重大。因此，本集團於報告期間並無訂立任何衍生合約以對沖外匯風險。 於2023年9月30日，本集團並無任何重大資本承擔及或然負債（於2023年3月31日：無）。 於2023年9月30日，本集團僱用15名員工（於2023年3月31日：15名）。僱員薪酬乃根據資歷、職責、貢獻及年資等因素釐定。員工成本主要包括袍金、薪金、酌情花紅及其他福利以及為本集團董事及僱員作出的強制性公積金供款。於報告期間，員工成本保持穩定於約為4.7百萬港元（截至2022年9月30日止六個月：4.7百萬港元）。 管理層討論及分析（續） 於報告期間，本集團並無任何重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合營企業。 於2023年9月30日，本集團並無作出任何重大投資（於2023年3月31日：無）。 有關重大投資或資本資產的未來計劃 除本公司日期為2020年1月31日的招股章程（「招股章程」）「未來計劃及所得款項用途」一節所披露者外，於本中期報告日期，本集團概無有關重大投資或資本資產的其他未來計劃。 所得款項用途 本集團已收來自本公司股份於聯交所主板上市所得款項淨額（於扣除相關開支後）約為90.6百萬港元。該等所得款項淨額擬根據招股章程「未來計劃及所得款項用途」一節所載的建議用途應用。該等用途包括：(i)擴展配售及包銷業務；(ii)為保證金融資業務提供資金；(iii)設立及翻修新辦公室；(iv)擴大勞動力；(v)升級資訊科技系統；(vi)推廣及營銷；及(vii)營運資金。 管理層討論及分析（續） 於2023年9月30日，未動用所得款項淨額存放於香港一間持牌銀行。 考慮到自COVID-19爆發以來長期不利的投資環境及經濟前景不明朗，本集團採取保守但靈活的方法以有效利用所得款項淨額，以促進本集團的長遠發展。本集團於報告期間暫緩擴張及發展計劃，並計劃在全球經濟環境趨於穩定時恢復。 董事定期評估本集團的業務目標，並可能根據不斷變化的市況更改或修訂計劃，以確定本集團的業務增長。於報告期間，董事認為毋須修改招股章程所述的所得款項淨額用途。 中期股息 董事會不建議就報告期間派發中期股息（截至2022年9月30日止六個月：無）。 報告期後事項 本集團於報告期後並無重大事項。 遵守企業管治守則 董事會認為，本公司於報告期間已符合香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）附錄14企業管治守則所載之守則條文。 購買、出售或贖回本公司的上市證券 於本報告期間，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司的任何上市證券。 證券交易的標準守則 本公司已採納上市規則附錄10所載之上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）作為本公司董事進行證券交易的行為守則。在本公司向所有董事作出特定查詢後，所有董事均已確認，彼等於本報告期間，均有遵守標準守則所規定標準。 管理層討論及分析（續） 審核委員會 本公司已成立審核委員會，由三名成員組成，即黎文星先生（主席）、楊孫西博士及曾傲嫣女士。審核委員會亦已採納清楚列明其職責及義務的書面職權範圍，以確保符合有關監管規定。 審核委員會已聯同本公司之管理層審閱本集團截至2023年9月30日止六個月之未經審核簡明綜合中期財務報表包括本集團採納之會計原則及慣例。 審閱未經審核簡明綜合財務報表 載列於本中期報告之本集團未經審核簡明綜合財務報表已由審核委員會及本公司核數師天職香港會計師事務所有限公司審閱。 不競爭契據 控股股東（根據上市規則的定義，而就本公司而言指李青松先生、楊麗麗女士及萬順控股有限公司（統稱「控股股東」）已