当地的 amOIL 会加快还是阻碍全球能源转型 ？

Contents 03前言 04RECAI61 06PPA指数 07关键发展来自世界各地的可再生能源亮点 13 分析市场行为如何影响实现净零的全球旅程 27联系人 18 21 区域重点 数据和方法RECAI61标准化指数PPA指数 印度：全天候工作，以巩固其在可再生能源中的可投资地位 没有人说过通向净零的道路会是一条平坦的道路。毫无疑问，使我们的世界脱碳是本世纪最大的挑战。这将需要全力以赴；需要克服过多的障碍，并必须做出勇敢的决定。 同样重要的是，该立法引发了渴望提高其可再生能源行业竞争力的国际市场的竞争。例如，作为对该法案的回应，欧盟宣布了其绿色交易工业计划，5它为绿色技术的发展提供支持，目标是制造其零网络技术所需的40％的产品和设备。 与此同时，我们看到了年中衰退的迹象-鉴于这样的环境通常会促进基础设施项目的支出和激励，因此 前言 可再生能源行业已经出现了世代相传的机会，可以比过去的补贴更多地增加绿色能源需求。对于较大的经济体，它甚至可以通过扩大产能来推动增长，以推动能源独立。 事实上，当前的宏观经济环境已经出现了逆风，利率上升、供应链不安全以及可再生能源项目开发的成本不断上升等都是突出的。乌克兰战争引发的能源危机也坚定地提醒人们，相互依存的电力市场的局限性以及依赖进口能源可能产生的问题。同时，对能源安全的承诺从未如此强大。 关键要点 印度还加大了投资力度，并积极提高了其可再生能源行业的目标。由于市场旨在成为绿色氨和氢的重要出口国，因此该版本的RECAI将更深入地研究那里的发展。 因此，顺风以创新的，改变游戏规则的政策形式出现，其中最突出的是《美国降低通货膨胀法案》（The Act），该法案指定了总计369亿美元用于能源安全和气候变化方面的投资。1在本期RECAI中，我们探讨了该法案对全球市场可再生能源投资活动的影响和影响。 •最近的世界事件和市场对能源安全的坚定承诺突显了依赖进口能源的局限性。•当前的经济气候及其通胀压力可以促进基础设施项目的支出和激励措施，为可再生能源行业提供更大的机会来满足绿色能源需求。•创新的、改变游戏规则的政策— —包括美国降低通胀法案— —将推动广泛的资产类别。•该法案加快了对清洁能源（和其他脱碳投资）的投资，但有可能导致国际资本分配不平衡。•希望在这种新环境中蓬勃发展的参与者将需要获得灵活的资本和完整的能源价值链，以及在多个司法管辖区运营的敏捷性。•印度正在巩固其太阳能的领先地位，并正在成为绿色氨和氢的出口国。 当然，如果不承认当前实现净零的道路有风险，那将是失职。该法案加剧了对资本的竞争，一些市场可能会进一步落后。国内可再生能源供应链可能会加速市场的更广泛经济，但供应链压力的增加将需要建立新的伙伴关系，这将需要一些时间。 广泛的可再生能源，载体和应用-从风能和太阳能到氢和电动汽车（EV）等新型创新-将从税收抵免中获得重大推动，并在整个供应链中引发了新的投资机会。早期-该法案于2022年8月通过-但是，在头六个月，超过9000亿美元2大量的资本投资涌入了美国清洁能源的发展。3鉴于此，到2022年，总计5000亿美元4被投资，其中40b美元在该法案通过后的三个月里，它在催化可再生能源投资方面的巨大作用怎么强调都不为过。 然而，竞争加剧将加速能源转型，2022年全球能源转型技术投资增长19%，创历史新高。6这将加快新兴绿色技术的发展，这些技术将通过应对气候变化造福世界。 随着众多市场对可再生能源的政策支持，该行业在全球范围内出现了一个独特的机会，可以加倍努力刺激可再生能源供需并加速经济。 在通往净零的道路上导航可能会有一些曲折，但路径越来越清晰，行进速度也越来越快。 索引 葡萄牙 Germany 市场将继续加速其太阳能光伏的扩张（PV）部门作为其脱碳战略的核心要素，政府设定了从2026年起每年11GW地面安装和11GW屋顶安装的目标。能源部长还宣布计划补贴能源密集型行业的脱碳。7 环境部长表示，能源行业可以期待看到到2030年投资60b欧元（66b美元），同时将风能和太阳能容量分别增加3.4 GW和6.4 GW。葡萄牙还将发起拍卖，涉及向国家电网出售氢气的权利。11 自2003年以来，一年两次的RECAI根据其可再生能源投资和部署机会的吸引力对世界前40个市场进行了排名。该排名反映了我们的评估市场吸引力和全球市场趋势。 RECAI61 沙特阿拉伯 荷兰 归一化索引 阿根廷 加拿大 阿根廷致力于发展可再生能源，但其能源网被认为不足以支持可再生能源产能的进一步大幅推出，最近在发电能力方面的投资与基础设施不相称。鉴于北方市场的太阳能潜力和南方的风能潜力，这些地区的电网容量是一个关键问题。13 土耳其 澳大利亚 区域重点 尽管2022年是可再生能源项目承诺的创纪录年份，但澳大利亚目前还没有达到联邦政府到2030年实现82%可再生能源发电量的目标，部署率至少需要翻一番才能实现这一目标。14 数据和方法 RECAI使用各种标准来比较可再生能源市场的吸引力，例如反映可再生能源投资机会绝对规模的开发管道的规模。因此，该指数自然有利于大型经济体。但是，通过与国内生产总值（GDP）正常化，我们可以看到哪些市场的经济规模超出预期。 希腊 政府继续实施支持可再生能源增长的政策。随着新的太阳能加储能计划的宣布，住宅和农业消费者将能够申请补贴，以支付高达65％的屋顶面板和电池安装成本。政策也已经出现，允许旧的运行风力涡轮机移动到孤立的岛屿，以提高这些地点的可再生能源产量并延长涡轮机的使用寿命。15 前言 这样，标准化指数有助于揭示较小经济体能源转型的宏伟计划，创造一些对潜在投资者有吸引力的替代品。 RECAI61 智利 归一化索引 智利继续成为可再生能源行业的领导者。在强有力的政府购买自然资源的推动下和使用全球伙伴关系，它已成为外国投资的有吸引力的目的地。到2030年实现80%可再生能源和到2050年实现碳中和的目标是雄心勃勃的，并将要求市场在其现有基础设施的基础上进行建设投资承诺，以确保生产的可再生能源可以在全国范围内适当分配。16 PPA指数 关键发展 芬兰 芬兰陆上风电容量去年增长了75％（2.4 GW的新安装涡轮机），受国内外投资的推动。Wid现在是芬兰最大的外国投资驱动力，这将是政府到2030年实现碳中和目标的核心。作为欧盟可再生能源融资机制的一部分，该市场还进入了可再生能源的跨境招标，这将允许在芬兰建造高达400MW的太阳能光伏项目。17 分析 区域重点 哈萨克斯坦 数据和方法 为了给投资者创造一个更具吸引力的环境，并在2035年之前安装6.5 GW的可再生能源产能，哈萨克斯坦宣布打算改善其监管框架。此外，它已经确定了绿色氢的潜力，并着眼于在2030年代初成为燃料的净出口国。政府已经签署了一项协议，开始开发一个20GW的绿色氢气厂，预计每年生产200万吨。18 联系人 Germany 自安永PPA指数开始以来，西班牙首次被一位冉冉升起的PPA明星击败。自2021年10月以来，德国的PPA指数从第四位稳步上升，PPA现在正在推动市场向可再生能源过渡，以实现能源安全，并帮助降低成本和脱碳。海上风电交易在德国PPA中起着关键作用，特别是对大型工业企业而言。对于规模较小的公司，陆上风能和太阳能光伏是主要技术。上网电价，然后是政府招标，曾经是开发商的首选，但现在PPA同样具有吸引力。 企业PPA市场经历了坎坷的一年，将脱颖而出在欧洲 2022年，公司购电协议(PPAs)大幅超过公用事业 物理和套管PPA变得不那么受欢迎，因为“塑造”成本螺旋式上升，而支付-生产的虚拟PPA现在是许多放松管制的市场的常态。 RECAI61 US 欧洲的PPA，无论是容量（84GW的7GW）还是交易数量（161笔交易中的129笔）。19预计这一趋势将在世界其他地区发展。 在我们的全球PPA指数中，美国处于第3位，是PPA的起源，并且十多年来一直是其强国。最近的《通货膨胀减少法案》正在推动预计美国可再生能源投资市场将进一步推动PPA的增长。2022年是另一个创纪录的年份，PPA为16.9 GW，其中至少一半是通过大型技术公司实现的。20一个有趣的发展是vPPA的兴起，以减少公司供应商的范围3排放，而不是典型的范围2公司自己的运营排放。 然而，在过去的一年中，对于企业来说，这并不是一件容易的事情，因为价格波动，天价-加上项目稀缺性-使市场对卖方有利。通货膨胀也影响PPA定价结构，很少有开发商同意不指数化-但这需求有所缓解，大多数 波兰 波兰是2022年欧洲第四大PPA市场，仅次于西班牙，德国和英国。许多公司在波兰拥有重要的制造业务，并且碳重 grid, there is a strong driver for renewable PPAs. But the future is notlawailing. In late 2022, the government introduced a hard cap on powerproducers, including RES pricing to protect consumer costs, but this led togreat uncertainty for PPAs, 和一些交易被暂停。这个上限预计将在2023年底被取消，这应该是未决交易的好消息。 现在提供统一的名义价格。 在2023年初，随着全球市场的平静，价格已大大缓解，PPA市场再次变得更加平衡。与许多市场的当前价格相比，批发电价期货普遍减少，一些 区域重点 爱尔兰 作为PPA的相对新手，爱尔兰现在看到了越来越多的兴趣，尤其是在市场上拥有重要足迹的大型数据中心和制药公司中。其此版本的RECAI中的四级增长是基于最近的几笔交易和即将到来的管道。爱尔兰的气候行动计划还旨在到2030年通过PPA交付15％的市场电力。2022年，爱尔兰有647MW的PPA，21与其可再生能源支持计划拍卖系统竞争。 数据和方法 处于危险之中的国家可再生能源捕获价格的蚕食增加，以及需要长期收入安全的开发商，长期PPA的力量正在向卖家发送 回到企业。 来自世界各地的可再生能源亮点 制定鼓励建设可再生能源的政策已成为许多政府议程的重中之重，这种在衰退环境中推动能源安全的努力为重大投资创造了可行的机会。在这里，我们看看10个全球市场的关键发展-从埃及对陆上风电行业的雄心到日本推动增加其在太阳能光伏市场的份额。 美国：连接和建设延迟了能源转型的缓慢 德国：在电力市场改革中启动海上风电招标 等待连接到区域电网的可再生能源项目陷入僵局并没有帮助美国实现净零。到2022年底，七个领先的区域电网报告了大量的互连队列，总计1TW。太阳能是队列中容量最大的技术-近360GW -而独立电池存储为258GW。22 投标截止日期为2023年8月1日,预计将在2024年第一季度授予开发权,风力发电场将在2028年全面投入运营。25德国拥有7GW的海上风电容量，目标是到2030年达到30GW。26 德国还继续加快电力市场改革，从化石燃料过渡，推动实现到2030年可再生能源占其电力结构80%的目标。目前，可再生能源占市场电力消耗的46%，高于2022年初的41%。27 尽管市场的海上风电行业取得了显着增长，但根据目前的建设日期，拜登政府的雄心勃勃的目标是到2030年运营30GW的海上风电，这可能会错过10GW开发商宣布的目标仍然可以实现，但是，如果新的租赁区开发得更快，并且在支持基础设施和供应链方面有额外的投资。23 2022年12月，欧盟委员会批准了德国的可再生能源法案（EEG 2023），其中包括28b欧元（30.5 b美元）的预算，并通过网络运营商向生产商支付的市场溢价来支持可再生能源的生产。28 与此同时，美国的电动汽车行业得到了提振，3月份宣布了2.5亿美元的新资金，通过两党基础设