环保、公用事业行业周报：欧盟修改电力市场设计规则的提案出台，加快推进能源转型

1.75元/W之间。硅料均价已经连续三周呈下跌状态，随着未来上游硅料新增产能的释放，硅料供给或将逐步过剩，叠加后续终端对组件、电池片价格高位的接受度降低，硅片环节开工率和价格将随之调整，硅料价格或将延续下跌态势。届时价格下跌或将传导至光伏整个产业链。彼时，下游光伏运营商有望受益于上游成本下跌，刺激光伏电站投资，从而规模增加增厚利润，提升业绩。 ►欧盟委员会提出了《净零工业法案》，为清洁能源转型做好准备 2023年3月16日，欧盟委员会提出了《净零工业法案》，以扩大欧盟清洁技术的制造规模，并确保欧盟为清洁能源转型做好准备。冯德莱恩主席宣布了这一举措，作为绿色协议工业计划的一部分。该法案将加强欧盟净零技术制造业的弹性和竞争力，使其能源系统更加安全和可持续。它将为在欧洲建立净零项目和吸引投资创造更好的条件，目标是到2030年，欧盟的总体战略净零技术制造能力接近或达到欧盟部署需求的至少40%。这将加速实现欧盟2030年气候和能源目标以及向气候中和过渡，同时提高欧盟工业的竞争力，创造高质量的就业机会，并支持欧盟实现能源独立的努力。拟议的立法涉及将对脱碳做出重大贡献的技术，包括太阳能光伏和光热、陆上风电和海上可再生能源、电池和存储、热泵和地热能、电解槽和燃料电池、沼气/生物甲烷气、碳捕获、利用和存储、电网技术、可持续替代燃料技术，利用核工艺生产能源的先进技术使燃料循环产生的废物最少、小型模块化反应堆和相关的一流燃料 。在全球加快能源转型的背景下，我国也在大力发展以风光为代表的新能源，光伏运营商有望从中受益。此外，考虑到储能可以平抑波动，支撑光电风电大规模并网的特性，被视为新型电力 系统的必要环节。随着未来全球可再生能源装机规模的不断扩大，储能行业有望因此受益迎来发展。 欧盟修改电力市场设计规则的提案出台，加快推进能源转型 2023年3月14号，欧盟委员会提议改革欧盟的电力市场设计，以加速可再生能源的发展和天然气的逐步淘汰，减少消费者账单对波动的化石燃料价格的依赖，更好地保护消费者免受未来价格飙升和潜在市场操纵的影响，并使欧盟的行业更清洁 ，更具竞争力。拟议的改革引入了激励非化石能源生产长期合同的措施，并将更清洁灵活的解决方案引入系统以与天然气竞争，例如需求侧响应和储能。这将减少化石燃料对消费者电费的影响，并确保可再生能源的较低成本得到反映。建立基于可再生能源的能源系统不仅对降低消费者账单至关重要，而且对于确保根据欧洲绿色协议和REPowerEU计划向欧盟提供可持续和独立的能源供应也至关重要。为了实现欧洲的能源和气候目标，到本十年末，欧盟对可再生能源的部署将需要增加两倍。 在全球能源转型的大背景下，我国也在加快推进以光伏为代表的新能源发电的建设，绿电运营商有望从中受益。此外，未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。而传统能源逐步退出必须建立在新能源安全可靠的替代基础之上。目前，新能源大规模利用仍面临间歇性、波动性、不稳定的挑战。考虑到风 、光为代表的新能源存在不稳定性，在快速发展新能源发电规模的同时，要注重加大输配电、储能、终端用电等设施的建设 ，以匹配新能源的快速发展，推动我国能源结构安全稳定地向绿色低碳转型。 动力煤需求较为疲软，预计煤价将延续下跌趋势产地方面，本周动力煤市场价格小幅波动，主产地生产情况较平稳。但由于目前市场处于淡季，需求持续疲软，煤矿整体销售情况一般，部分煤矿库存较上周有所累积。需求方面， 预计随着全国气温逐步回暖，居民端用电负荷将逐步呈现淡季特征，叠加春季机组检修计划的展开，电厂需求或将有所回落。 供应方面，目前大部分电厂库存仍处于合理区间，供应较为充足。部分库存偏低的电厂或将对市场煤进行少量采购，但整体来看，终端电厂仍对市场保持观望态度。综上所述，我们预计动力煤供需偏宽松，对价格支撑不强，煤价或将延续下跌趋势。 ►预计国内LNG价格以下跌为主，美国天然气期货价格或将上涨 需求方面，考虑到气温逐渐回升，市场整体天然气需求或将有所下滑。供应方面，随着自由港逐步恢复供应，国际市场天然气供应量将逐步回升，预计LNG出口竞争将会加剧。此外，上游为抢占市场不断降价出货。综合来看，我们预计未来国内LNG价格将以下跌为主。美国方面，美国气温整体有所回升，天然气供暖需求有所下降。但考虑到随着自由港出货恢复 ，欧洲LNG订单不断增加，带动美国LNG出口需求升高，预计美国天然气期货价格将呈上涨趋势。 投资建议 随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。 欧盟发布修改电力市场设计规则的提案，旨在减少化石能源依赖，加速可再生能源发展和消费，这将推动欧盟可再生能源产业的发展。在全球开展能源转型的大背景下，我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型，不断推进清洁能源的投资发展。目前我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展，尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料、硅片、电池片价格下跌且有望持续的背景下，光伏运营商有望迎来一波利润增长空间。且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。推荐关注光伏运营规模领先，自身业绩确定性较强的下游电站运营企业。受益标的包括【晶科科技】、【太阳能】、【林洋能源】、【金开新能】、【京运通】。 2023年春节假期结束后，煤价加速回落，截至3月17日，秦皇岛动力末煤（Q5500）平仓价为1115元/吨，较2022Q4高点下跌387元/吨。一方面，在政策加持下，长协煤履约率有望提升，入炉煤价有望继续下降，火电企业成本端压力得到缓解。 另一方面，自从电价改革实施后，多地电力市场成交价均实现20%顶格上浮。江苏、陕西等地的2022年年度双边交易均价也逼近了顶格线。随着成本端压力下行，收入端电价有望上浮，火电盈利能力将得到改善。受益标的包括【华能国际】、【华润电力】、【粤电力A】、【华电国际】等。 风险提示 1）碳中和相关政策推行不及预期； 2）动力煤、天然气需求季节性下降； 3）电力政策出现较大变动。 欧盟修改电力市场设计规则的提案出台，加快推进能源转型 环保行业 周内重点行业新闻 1、一江两岸水环境综合整治提升工程PPP项目（一期）社会资本采购终止 据中国政府采购网消息，3月14日，中国政府采购网发布西江干流（浔江平南县段）一江两岸水环境综合整治提升工程PPP项目（一期）社会资本采购终止公告，项目因投标人不足三家而采购活动终止。项目预算金额99997.91万元，西江干流（浔江平南县段）一江两岸水环境综合整治提升工程（一期）工作范围为浔江平南县平南三桥至平南二桥段，沿线全长约9.7km（单线），包含堤防提升改造、护岸、截排污、码头等工程，建设任务是以水安全保障、水环境改善、水景观与水文化打造、水交通建设、智慧水务搭建等。 2、广东省佛山市公布2023年重点建设项目计划 据佛山市人民政府消息，3月15日，广东省佛山市公布2023年重点建设项目计划。2023年，安排市重点建设正式项目335项，总投资2670.64亿元，年度计划投资450.05亿元；安排开展前期工作的预备项目113项，估算总投资924.15亿元。其中环保工程包括三水区提质增效污水管网建设工程、南海区桂城街道灯湖片区水质净化厂、高明区水体综合治理工程项目、三水区污水整治综合提升及配套建设工程、禅城区垃圾分类分流一体化项目、佛山市三水区绿色工业服务项目、顺德区垃圾中转站工程建设项目等。 3、国家发改委等八部门：关于全面巩固疫情防控重大成果推动城乡医疗卫生和环境保护工作补短板强弱项的通知 据国家发改委消息，3月16日，发改委官网发布《关于全面巩固疫情防控重大成果推动城乡医疗卫生和环境保护工作补短板强弱项的通知》，通知提出，加强疫情监测和常态化预警处置能力。抓紧补齐重点环节防控设施短板。健全医疗卫生服务网络设施。加强医疗物资资源统筹调配能力建设。加快完善环境基础设施。补齐生活污水收集处理设施短板。到2025年，新增和改造污水收集管网4.5万公里，基本消除城市黑臭水体，农村生活污水治理率提高到40%。 加快完善垃圾分类设施体系，合理布局建设收集点、收集站、中转压缩站等设施，健全收集运输网络。加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理能力短板， 鼓励按照村收集、镇转运、县处理或就近处理等模式，推动设施覆盖范围向建制镇和乡村延伸。统筹推进生活垃圾分类网点与废旧物资回收网点“两网融合”，提高可回收物资源化利用水平。协同推进农村有机生活垃圾、厕所粪污、农业生产有机废弃物资源化处理利用。强化设施二次环境污染防治能力建设，加快建设焚烧飞灰处置设施，完善垃圾渗滤液处理设施。 加快医废危废等处置能力建设。加快健全医疗废物收集转运体系，支持现有医疗废物集中处置设施提标改造，深化医疗废物处置特许经营模式改革，确保医疗废物应收尽收和应处尽处。规范医疗机构医疗污水处理，督促按规定配备处理设施，实现应建尽建，加强运维管理，严禁排放未经消毒处理、不达标的医疗污水。强化危险废物源头管控和收集转运等过程监管，科学布局建设与产废情况总体匹配的危险废物集中处置设施，规范处置利用，提升危险废物环境监管和风险防范能力。健全全过程环境防控体系，持续加强新污染物治理。 4、国家发改委就《绿色产业指导目录（2023年版）》征求意见 据国家发改委消息，3月16日，国家发改委发布关于向社会公开征求《绿色产业指导目录（2023年版）》（征求意见稿）意见的公告，其中环境保护产业包括大气污染防治装备制造、水污染防治装备制造、高效节能装备制造、土壤污染治理等等。 2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》发布，加快推进全国碳市场建设 《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》发布，加快推进全国碳市场建设。据生态环境部消息，《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》发布（以下简称：《实施方案》）。《实施方案》对四方面十二项任务提出要求。一是预分配配额，要求做到：1、审核确定预分配数据；2、向重点排放单位账户发放预分配配额。二是核定与预支配额，要求对：1、配额预支；2、审核确定核定配额数据；3、发放核定配额等进行规范。其中规定配额缺口率在10%及以上且确因经营困难暂时无法完成履约的重点排放单位，可向省级生态环境主管部门申请预支2023年度部分预分配配额完成履约，预支量不超过年度配额缺口量的50%，预支配额仅可用于当年度本单位的配额履约，不可用于交易、抵押等其他用途，预支配额将在2023年度配额核定清缴环节进行等量抵扣。三是配额清缴履约，要求：1、确保按时保质完成清缴任务；2、组织开展国家核证自愿减排量（CCER）抵销配额清缴相关工作；3、严格落实限期整改和处理要求；4、加强信息公开。四是要求做到加强组织领导、提升信息化水平、加强能力建设等三项保障措施。在目前我国全面推进双碳任务的大背景下，在减污降碳领域掌握核心技术的企业有望从中受益。 随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机 。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。 周内重点行业新闻 1、浙江乐清发布2023年第二批居民家庭屋顶分布式光伏项目备案通知 据乐清市人民政府消息，3月13日，乐清市人民政府发布关于乐清市2023年第二批居民家庭屋顶分布式光伏发电项目备案的通知，通知指出