计算机行业年投资策略报告

计算机行业2024年投资策略报告

核心观点：

• 信创及国产化：

  • 金融IT：信创建设提速，应用软件类采购成为主力，系统级信创建设加速。
  • 基础软件：CentOS停服后，OpenEuler的装机量快速增长，中长期看OpenEuler将主导服务器操作系统市场。重点关注华为系信创领域的应用。
  • 研发类工业软件：市场规模与国产化率同步提升，短期受宏观经济影响，长期生态建设完善，国产替代为发展方向。

• AI+行业应用：

  • 昇腾一体机：华为发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，加速大模型在各行业的应用落地。
  • 网络安全：AI发展增强安全产品的防护能力，数据要素市场增长带来新的安全需求。
  • 汽车智能化：智能电动汽车渗透率有望加速提升，芯片军备竞赛与SOA软件架构演进推动跨域融合。
  • 企业级服务：AI为软件应用带来更多可能性，尤其是企业级服务发展迅速。

关键关注领域与公司：

• 信创及国产化：

  • 金融IT：银行IT（宇信科技、长亮科技、神州信息）、证券IT（恒生电子）、保险IT（中科软）
  • 基础软件：中国软件、诚迈科技、星环科技等
  • 研发类工业软件：CAD/CAM/CAE（中望软件、浩辰软件、索辰科技）、EDA（华大九天、概伦电子、广立微）

• AI：

  • 昇腾一体机：科大讯飞、云从科技、恒为科技、开普云等
  • 网络安全：安恒信息、奇安信等
  • 汽车智能化：中科创达、德赛西威、均胜电子、经纬恒润、光庭信息、诚迈科技、四维图新等
  • 通用软件及企业级服务：金山办公、福昕软件、泛微网络、致远互联等
  • IT出海：长亮科技、深信服等

风险提示：

• 信创推进不及预期、行业招投标不及预期、AI+产品应用不及预期、IT出海进展不及预期。

本报告对计算机行业的2024年投资策略进行了详细阐述，强调了信创及国产化、AI应用、汽车智能化、企业级服务等关键领域的发展趋势和投资机会，并指出了可能面临的风险。报告基于当前行业动态和市场需求，提供了具体的投资方向和关注公司，旨在为投资者提供决策依据。