国网专家

一、综述 1.中国国家电网的投资规划与前景 预计2023年中国国家电网的固定投资项目将达到5332亿元人民币，符合年初预测并稍有增长。其中，特高压项目的预算超过1000亿元人民币，占据了相当大的比例。 到2025年，预计投资额将上升到15000-2000亿元人民币，突显了在新能源需求下电网支持的重要性。 国网专家1215 一、综述 1.中国国家电网的投资规划与前景 预计2023年中国国家电网的固定投资项目将达到5332亿元人民币，符合年初预测并稍有增长。其中，特高压项目的预算超过1000亿元人民币，占据了相当大的比例。 到2025年，预计投资额将上升到15000-2000亿元人民币，突显了在新能源需求下电网支持的重要性。 明年的特高压项目批准计划包括蒙西至京津冀、甘肃至浙江等，显示出电网建设的加速以及新能源集成的趋势。 2.海上风电和物流企业的市场分析 海上风电项目的成本和电价问题：在中国，由于电价偏低，海上风电项目难以启动，短期内行业的动力不足。 流程企业和高压工程的竞争现状：市场由四大巨头主导，市场份额的小幅变动并不显著。流程企业在电网之外具有较强的竞争力，注重价格因素。 技术创新与行业竞争：在柔性直流领域，国产技术仍处于追赶阶段。尽管目前柔性技术的份额较小，但随着技术成熟度的提高，其份额有望增加。 3.海外市场开发与合作前景 海外市场潜力：巴西市场的爆发尤为值得关注，预计未来的市场规模将十分庞大。中国国家电网已在巴西进行了数亿元的投资，并拥有新能源电站和输配电工程。赢得巴西高压工程的合同后，这将推动国内变压器、换流器和测量器设备企业走向海外市场。 沙特电力市场需求旺盛：疫情过后，沙特的电力网络投资大幅增加，包括电网升级和数字化改造项目，为国产智能电表、变压器等设备提供了大量的出口机会。 印尼电力市场需求快速增长：作为快速发展中的国家，印尼的电力需求快速增长，特别是在新能源和电网规划方面的合作项目，为国内电力设备企业提供出海的机会。 4.中东地区的新能源与电网升级机会 中东地区的新能源和储能市场潜力巨大，特别是电网老化严重的国家如乌兹别克斯坦，有大量的电网设备更新换代的需求。赢得电网替换计划的企业可能会获得巨大的增长。 中东地区的新能源项目发展迅速，例如埃及海峡地区和沙特阿拉伯。沙特的储能项目和未来配网改造市场的潜力巨大，有明确的直流输电规划和正在进行的大规模招标项目。 东南亚地区（如印度尼西亚、马来西亚）以及巴西的智能电网和新能源需求的增长，专注于直流输电技术和数字化电网产品的企业将有很大的市场机会。 5.特高压项目与配电网的未来投资 特高压的投资计划尚未确定，但已经确定将在明年提交审批，并预计到2025年会有项目投入运营，具体情况有待中国国家电网公布。 柔直换流阀市场的竞争激烈，背景和价格竞争力是关键因素。融信汇科在南方电网中占据强势地位，但在北方电网市场还未取得突破。 中国国家电网的配电网投资每年略有增长（约为3%-5%），具体数字尚未公开。非晶变压器的成本较高，应用有限。 6.中国国家电网的投资格局和未来趋势 分布式能源的发展取决于有足够的容量支持，小型用户只能接入国家电网的配电网络。柔性直流传输的成本高昂，相比长距离直流传输没有明显的技术优势，但对于电网强度的要求较低，可能会减少对交流电网的投资。 随着新能源规模的扩大，未来的电网可能不再需要那么强大的硬件支持，新能源的消纳和传输将更多地依赖于柔性直流等技术。 7.清洁能源输送效率的分析 西部地区的新能源外送存在问题：柔性直流可以输送新能源，无需火力发电来维持电压，但新能源的利用小时数较低，如何提高输电线路的利用小时数是一个挑战。 中国国家电网的应对措施：加强通道建设，捆绑火力发电、水力发电和新能源，以平衡供需并提高输电线路的投资回报。国外电力市场的运作方式：新能源的波动性通过电价或火力发电厂的容量费用分摊，确保了投资回收和系统的可持续性。 8.中国国家电网的财务结构和债务现状 中国国家电网的财务状况：尽管中国国家电网在前三季度实现了4400多亿元人民币的净现金流，但由于对外投资和债务负担较重，实际可用的资金并不多。 融资模式：中国国家电网工程项目的资金至少80%依赖于贷款，几乎每一个部分都需要借款，自有资金的比例很小，未来可能需要更多的融资。 二、Q&A A：国家电网在海外市场的表现因地区而异。以巴西为例，国家电网在巴西的投资额高达数 百亿雷亚尔，折合人民币约为两三百亿元，展现出巨大的市场潜力。例如，我们参与的巴西第三回特高压项目， 其工程造价超过了200亿元人民币。若能够中标，将有望带动国内众多变压器厂和测量器设备厂商出海。同时，巴西市场已经呈现出爆发式增长的趋势，许多国内企业如三峡广核等已在巴西投资建设新能源场站。智源电气等企业的设备也有望出口至巴西。因此，我对于国家电网公司在巴西未来市场的前景持乐观态度。 在沙特阿拉伯，疫情过后，电网投资大幅增加，并推出了多项与脱碳、清洁化和数字化相关的投资计划。我们已经完成了500万只智能电表的项目，订单价值超过10亿元人民市。同时，沙特还有电网升级项目，如换轨和数字化项目，我们提供了大量的智能化设备，涉及3.3万台设备的项目，为国内设备厂商如许继、正泰带来了大量订单。未来沙特市场的潜力仍然巨大，若再次中标更多项目，我们将带动国内柔性直流的厂商一同出海。在沙特，设备选择具有本地优先政策，只有经过认证的设备才能进口。我们已努力使国内某些核心设备厂家被列入短名单。 印度尼西亚市场也非常具有前景，随着该国快速发展以及对脱碳和清洁能源的需求，我们在进行电网规划和新能源规划。例如正在规划的从苏门答腊岛到新加坡附近的直流输电项目，若成功实施，将有更多的国内直流设备企业有机会进入印尼市场。印尼市场将迎来快速增长，我们正在进行智能电表项目，虽然金额不大，但在当地的投资运营期长达10年，这意味着我们有长期收益。 总的来说，巴西、沙特和印尼是快速发展的市场，国家电网在这三个区域有许多项目。同时，在”一带一路”峰会上，我们也与中亚西亚地区的国家进行了密切交流，迎来新的发展机会。 对于2024年至2025年的整体增量，目前无法提供具体的数据，但从趋势上看，我们可以预见持续增长的可能性。 Q：目前在西亚地区，特别是在乌兹别克斯坦等国，新能源和电网更新方面有哪些机会？ A：西亚地区的电网较为老旧，许多设备已经使用超过40年，急需更新换代。乌兹别克斯坦及其周边国家都有很大的新能源项目和电网替换需求。我们正在与乌鲁木齐进行电网替换计划的谈判，这将带来大量的增量机会。当企业参与这些项目时，与大型央企或国企合作可能会有更多的机会，因为这些企业已经与当地政府签署了系列战略合作协议。 Q：在其他地区的新能源和电网市场情况如何？ A：埃及和沙特等地的新能源项目规模较大，其中沙特的新能源及储能市场未来增量巨大，预计将推出两个各为2GWh的储能项目。此外，新能源储能、生态相关和数字化电网工程提供的柔性直流输电和配套设施也是值得关注的重要机会。中国在电表方面处于领先地位，在印尼、马来西亚等国家有许多电表项目正在进行。埃及的配网系统混乱、损失率高，因此对智能配电系统的需求也很大。 Q：在海外市场，哪些区域有新能源和电网的投资机会？ A：巴西和沙特的市场前景有所变化。巴西之前有大量电表需求，但市场已经萎缩。沙特的未来机会在于配网改造，正在进行的直流输电系统投标包括一个4GW和一个3GW的项目，未来还计划与伊拉克和约旦联网。哈萨克斯坦也计划新建2GW的直流输电系统。至于欧洲市场，由于难以进入且存在各种挑战，可以不做重点考虑。巴西市场短期内看不到新建或改造工程，而沙特地区的直流输电规划较明确。 Q：关于直流输电投标的具体数据能否提供更多细节？ A：阳江和国网的换流站项目分别投标4亿和6-7亿人民币，这些项目规模相当。国网还在进行特高压投标项目研发，预计成本不会低于6亿人民币。阳江和国网的项目都是2GW规模。 Q：2025年特高压投资的情况如何，是否有明确的规划？ A：关于2025年的特高压投资，目前情况并不明朗。在”十四五”规划中，提到的”三交九直”项目，现在只剩下一条交流和五条直流尚未开始。这些项目计划在2024年和2025年申请核准。如果一切顺利，到了2025年，能投入运营的项目可能还有很多，但也有部分可能没有完成。目前还没有公布具体哪些项目会被提上日程，国网可能会在未来某个时点公布进一步的规划。因此，到2025年能否核准、启动多少新的特高压项目还未可知。 Q：柔性直流输电系统（柔直换流阀）的竞争格局如何？特变电工是否可能获取较大份额？ A：在柔性直流输电系统的竞争中，企业背景对于中标结果影响较大。目前情况显示，特变电工尚未在国网的任何项目中中标，而且未来中标存在一定难度。融信瑞科在南网市场份额较大，并且在近年进入国网市场后取得了显著的业务增长，他们的产品已经承接了多个项目。另外，如继保等企业在南网的项目中表现强势，已经获得了不少订单。供电项目的商务关系较为复杂，各企业所占的市场份额与商务和技术能力紧密相关。目前，竞争力较强的企业很可能在今后获得更大的市场份额。 Q：明年国网配电网的投标规模与今年相比会有变化吗？ A：国网对配网投资的数字一直较为保密，且往往不对外公布具体的投资数字。考虑到历史数据，无论主体投资还是配套投资都在微增，预计增长率在3%到5%之间。这个增长并不明显，下一年度具体的投资规模还不太确定。配网投资的增量不会很大。 Q：国网在变压器方面会增加非晶变压器的比例吗？ A：尽管国网有意提高非晶变压器的比例，但由于成本较高，它们只能在经济较发达的地区推广使用，例如北京、上海和江浙地区。在财务投资较为有限的地区，如东北，大规模推广非晶变压器因成本过高而难以实施。对于已运行数十年的旧变压器的更换，国网一直有计划，但并非全部更换为非晶变压器。更换旧变压器是一个持续的过程，但成本因素限制了非晶变压器的广泛应用。Q：新建小区的配电设施投资是否计入国网的配电网投资？A：新建小区的配电设施投资被计入国网的总资产。但随着地产市场趋冷，新建住房减少，配网端的需求可能会有所下降。尽管会受地产影响，还有一些补充场景，比如充电桩和分布式光伏的推广，需要配电网进行升级和扩容，这将补充一部分投资。但如果分布式光伏使用者希望自发自用，可能需要他们自己投资资产，这样会影响国网的投资规模。因此，配网投资的增长有限，并可能受地产市场走势的影响。Q：柔直的成本问题和技术优势与常规直流相比如何？A：柔直技术相比于常规直流来说非常昂贵，而且在柔直和常规直流的长期比较中，并没有显著的技术优势。Q：柔直技术上马是否会减少对于交流电网的投资需求？A：的确，若柔直技术得以推广，未来可能不需要那么强的电网去支撑，因为部分电力消纳将通过柔直来完成。但即便有新能源大规模发展，依然会有交流电网的需求存在，因此电网投资不会像之前那样大。Q：未来在整体投资经济性上，电网投资的趋势会怎样变化？A：电网投资的趋势正在发生变化。特别是在东部地区，已经不太可能继续增加传统的输电项目。未来更加可能投资于柔直技术，以便于配合不断增加的新能源发电。而且随着火电机组的减少和新能源占比的提升，对于传统交流网架结构的需求可能会减少。Q：交流网架结构的未来发展和需求前景如何？A：尽管未来柔直技术可能会减轻对于强交流网架结构的依赖，但我们仍将需要建设很多条电网，特别是跨地域的输电网。因此，随着东部地区的新能源发电量不断增加，交流电网将从消纳角度考虑，继续投资以强化电网的输导能力。电力送出的需求将是未来考虑电网投资的关键点。Q：西部地区清西部地区清洁能源外送，如果新能源比例较高，柔性直流输电系统在理论上可否实现百分百送新能源？A：新能源并不是孤立发电，它会和附近地区的火电、水电结合起来运作。即便是新能源，也必须考虑综合利用小时数。目前西北地区的新能源地区利用小时数较低，一般只有1600到3000小时。国家能源局要求