传媒互联网行业周报：2023年游戏行业显著回暖，《元梦之星》上线表现亮眼

2023年游戏行业显著回暖，《元梦之星》上线表现亮眼 2023年游戏市场规模达3030亿元，同比增长13.95% 根据《2023年中国游戏产业报告》，2023年国内游戏市场实际销售收入3030亿元，同比增长13.95%。得益于：1）用户消费意愿和能力有所回升；2）新品集中上线并出现爆款，叠加长线运营产品表现良好；3）游戏发行普遍采用多端并发，促进收入增长，国内游戏收入首次突破3000亿元。从细分市场来看，1）移动游戏市场实际销售收入创历史新高，达2269亿元，同比增长17.51%，在游戏市场收入中的占比为74.88%。2）客户端游戏市场实际销售收入663亿元，同比增长8%，在游戏市场收入中的占比为21.88%。收入增加主要系MMORPG类游戏收入稳定、头部电竞和二次元游戏收入持续增长、更多新游在客户端同步发行等。3）网页游戏市场实际销售收入48亿元，同比下降10.04%，连续第8年下滑，在游戏市场收入中的占比仅有1.57%。 子行业评级 游戏 看好 相关研究报告 值得注意的是，小程序游戏市场实现收入200亿元，同比增长300%，主要系内购付费这一变现方式的占比快速提升。电竞游戏市场实际销售收入1329亿元，同比增长12.85%，主要系在头部产品收入稳定的基础上，新游戏上线带来新增量，且杭州亚运会电竞赛事成功举办以及中国队出色表现带来积极影响。在游戏出海方面，国际局势动荡、市场竞争剧烈、隐私政策变动等因素增加了出海的难度和经营成本，实际销售收入同比下降5.65%，为164亿美元。我们认为，2023年游戏行业各项数据表明行业已显著回暖，小程序游戏和电竞游戏市场表现亮眼，但海外市场表现略有下滑。未来，随着新技术、如AI、AR、VR等，持续突破，公司将实现降本增效、提高游戏研运效率和质量，用户将获得更好的沉浸式游戏体验、提升付费意愿，两者共同促进游戏行业发展。此外，小程序游戏、电子竞技游戏有望为行业带来新增量。 《重视AI多模态带来的商业化价值》《AI多模态提升商业化价值，应用多点开花验证景气度》 证券分析师：郑磊E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523060001 《元梦之星》正式上线有望拓展游戏增量用户 12月15日，由腾讯天美工作室研发的正版合家欢派对游戏《元梦之星》正式上线。在玩法方面，根据游戏新知的测评，该游戏主打的闯关竞技模式，不仅关卡内容丰富，游戏主题、道具、玩法也为玩家提 供了多样化的设置和选择。此外，星家园板块加强了游戏的社交属性，基于QQ音乐和腾讯视频提供的支持，玩家可以和朋友们一起开启线上派对。在UGC方面，如星世界的游戏地图编辑器造梦空间为创作者提供了强大的原件库和深入浅出的创作指引。在运营推广方面，定档之日腾讯已宣布首期投入14亿元用于《元梦之星》的生态激励，未来上不封顶。同时，微博、哔哩哔哩等主流APP的开屏广告也被该游戏占据。多渠道宣发和丰富奖励吸引了大量玩家参与，截止12月16日，该游戏已在七麦数据ios游戏畅销榜中排名第二。我们认为，《元梦之星》的推出延续了腾讯天美工作室在休闲、竞速等赛道的强大实力，丰富的玩法提升玩家体验，低操作门槛的UGC工具推动生态建设。基于派对游戏轻玩法、强社交的特点，《元梦之星》有望吸引更多游戏、甚至是非游戏玩家的加入，进一步挖掘潜在市场。 投资建议： 我们认为，2023年游戏行业各项数据表明游戏行业显著回暖，未来新技术持续突破有望推动行业继续增长，新类型、新品类游戏的不断丰富有望为行业带来新增量。建议关注恺英网络、三七互娱、吉比特、巨人网络、电魂网络、掌趣科技。 风险提示： 政策监管趋紧、游戏行业增速放缓、产品上线节奏不及预期的风险。 目录 1一周行情回顾......................................................62行业运行数据......................................................72.1.游戏............................................................72.2.电影...........................................................112.3.电视剧.........................................................112.4.综艺节目.......................................................132.5.渠道...........................................................132.6.直播电商.......................................................142.7.广告营销.......................................................153重点公司重要公告速览.............................................164行业要闻.........................................................174.1.AI.............................................................174.2互联网..........................................................204.3.游戏...........................................................214.4.影视...........................................................225风险提示.........................................................23 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅.............................................6图表2：板块涨幅前十个股...................................................6图表3：板块跌幅前5个股...................................................7图表4：2023年12月16日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行.................7图表5：2023年09月手游广告投放力度排行...................................11图表6：2023年12月16日内地电影票房排行..................................11图表7：2023年12月14日CSM64城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行..........12图表8：2023年12月15日电视剧集热度排行..................................13图表9：2023年12月15日综艺节目热度排行..................................13图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）...............14图表11：2023年12月04日-12月10日快手直播主播销售额排行.................14图表12：2023年12月04日-12月10日抖音直播主播销售额排行.................15图表13：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速..........15 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为-0.91%、-1.76%、-2.31%、2.42%。在30个中信一级行业中排名第2，整体表现强于市场平均水平。 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：龙韵股份、引力传媒、因赛集团、龙版传媒、内蒙新华、文投控股、出版传媒、山东出版、世纪天鸿、时代出版。 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：华扬联众、百纳千成、返利科技、昆仑万维、元隆雅图。 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2023年中国游戏产业报告》，2023年国内游戏市场实际销售收入3029.64亿元，同比增长13.95%。根据七麦数据，12月16日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《元梦之星》、《英雄联盟手游》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 手游买量市场分析 根据App Growing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面 保持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2023年至今内地电影总票房525亿元，12月16日单日票房1.99亿元，较上周上涨6.99%。2023年12月16日电影综合票房排名前三分别为：《三大队》（中影创意等）、《名侦探柯南：黑铁的鱼影》（日本株式会社TMS娱乐等）、《怒潮》（爱奇艺影业等）。 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2023年12月14日（周四）CSM 64卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《欢迎来到麦乐村》（北京完美世界影视等出品），第二名《欢颜》（上海腾讯企鹅影视文化传播等出品），第三名《他从火光中走来》（北京爱奇艺科技等出品）。 播映指数 根据艺恩数据，截至2023年12月15日电视剧集播映指数排名前三分别为：《一念关山》（上海柠萌影视传媒等出品）、《神隐》（北京西嘻影视文化传媒等出品）、《宁安如梦》（北京爱奇艺科技等出品）。 2.4.综艺节目 根据艺恩数据，截至2023年12月15日综艺节目播映指数排名前三分别为：《花儿与少年丝路季第五季》、《王牌对王牌第八季》、《快乐老友记》。 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据易观千帆数据，2023年05月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（58783万）、腾讯视频（42742万）、优酷（17375万）、芒果TV（32953万）。 来源：易观千帆，太平洋证券研究院 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，12月04日-12月10日快手直播主播销售排行TOP3销售额总计2.0亿元。排名前三分别为：时大漂亮（9000万元）、时大漂亮（6000万元）、吴召国（5000万元）。 抖音直播 根据飞瓜数据，12月04日-12月10日抖音直播主播销售排名前三分别为：东方甄选（1亿+）、新疆和田玉老郑（1亿+）、董先生（1亿+）。 2.7.广告营销 根据CTR数据，2023年1-7月广告市场花费同比上涨5.4%，其中，7月份广告市场花费同比增长8.7%，月度花费环比减少0.8%。 4行业要闻 4.1.AI 海外要闻 1）李飞飞团队与谷歌合作，推视频生成模型W.A.L.T AI科学家李飞飞团队与谷歌合作，推出视频生成模型W.A.L.T（WindowAttention LatentTransformer），其是一个在共享潜在空间中训练图像和视频生成的、基于Transformer架构的扩散模型，可根据自然语言/图片提示生成逼真的2D/3D视频或动画。从展示案例来看，W.A.L.T的效果媲美Gen-2，比肩Pika。（财联社