ESG市场跟踪双周报：COP28完成《巴黎协定》首次全球盘点

固定收益类●证券研究报告 COP28完成《巴黎协定》首次全球盘点 定期报告 ESG市场跟踪双周报（2023.12.4-2023.12.17） 分析师罗云峰SAC执业证书编号：S0910523010001luoyunfeng@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 1、COP28完成《巴黎协定》首次全球盘点 相关报告 地方债发行计划半月报-2023年12月地方债发行计划已披露1735亿元2023.12.16资产端继续改善2023.12.15 资 产 配 置 周 报 （2023-12-10）-做 多 价 值2023.12.1011月进出口数据点评2023.12.7ESG市 场 跟 踪 双 周 报 （2023.11.20-2023.12.03）-FCA发布反洗绿和可持续投资产品规则2023.12.3 11月30日至12月12日，第28届联合国气候变化大会（全称《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会）在阿联酋迪拜举行。本次会议对《巴黎协定》实施情况进行首次全球盘点。全球气候行动在第二十八届缔约方会议主席国确定的四大支柱上取得的主要成果。 2、国际要闻 新加坡金融管理局发布《ESG评级和数据提供商行为守则》定稿。新加坡中央银行、金融监管机构和新加坡金融管理局（MAS）于12月7日宣布发布最终确定的《ESG评级和数据产品提供商行为准则》（COC），引入了一套旨在提高ESG评级和数据的透明度、可比性和可靠性的原则。 澳大利亚发布企业反“洗绿”指南。12月12日，澳大利亚竞争监管机构——澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）今天宣布发布关于环保声明的最终指南，旨在帮助企业遵守规则，避免误导性的绿色营销和绿色声明广告，保护消费者免受“洗绿”风险。 英国取消对排污企业的处罚上限。12月13日，英国政府宣布取消英国环境局通过可变货币处罚（VMPs）对产生污染公司实施处罚的限制（可变货币处罚是英国政府通过监管机构直接实施罚款的公民制裁制度），并且扩大了该制度所涵盖的污染范围。在修订之前，VMP的罚款上限为25万英镑。 3、国内要闻 乘联会：未来两年国家促新能源车消费力度会进一步加大，预计明年初市场将出现开门红爆增局面。12月5日，乘联会秘书长崔东树表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大，通过发消费券等各种措施，推动行业快速发展。汽车单车价格大幅度提升，国家对电动车的重视进一步提升。 中国保险行业协会发布《保险机构环境、社会和治理信息披露指南》。2023年12月13日上午，中国保险行业协会在北京召开《保险机构环境、社会和治理信息披露指南》（下称《指南》）新闻发布会。据悉，《指南》是国内首个聚焦保险行业环境、社会与治理信息披露，即ESG信息披露框架和内容的行业自律性文件，各保险机构可以结合自身实际参照执行。据介绍，《指南》具有以下五个方面的特点：一是深入贯彻党中央决策部署；二是紧密衔接监管制度；三是体现中国特色和行业特点；四是指明提高ESG表现路径。五是促进行业担当作为。 二、ESG指数追踪 12月4日至12月15日，宽基指数方面，上证50收跌3.80%，中证1000收跌2.66%，沪深300收跌3.43%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，12月4日至12月15日，300ESG收跌3.51%、中证ESG100收跌2.98%、300ESG价值收跌3.79%、央企ESG50收跌3.51%、国新央企ESG成长100收跌2.77%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：300ESG为-0.08%、中证ESG100为0.45%、300ESG价值为-0.36%、央企ESG50为-0.09%、国新央企ESG成长100为0.65%。其中，采用了央企ESG整合策略的指数超额收益率最高。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共25只，发行规模246.84亿元，与上期相比发行规模下降明显。其中绿色债券22只（包括1只碳中和债和5只绿色债），社会债券3只。 本期新发ESG公募基金1只，主题为纯ESG，规模3.65亿元。 本期新成立ESG银行理财产品共15只，其中4只为社会责任主题，5只为环境保护主题，6只为纯ESG主题。 四、行业ESG评级 ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备513个、医药生物475个、电子432个、基础化工385个、电力设备344个、计算机337个、汽车263个、国防军工128个、食品饮料109个、农林牧渔108个、建筑装饰108个、传媒108个、纺织服饰107个、有色金属106个、交通运输106个、房地产106个、公用事业105个、通信105个、轻工制造104个、环保104个、商贸零售99个、非银金融83个、家用电器82个、建筑材料74个、社会服务73个、石油石化46个、钢铁45个、银行42个、煤炭38个、美容护理28个、综合22个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、银行100%、煤炭100%、石油石化100%、非银金融97%、医药生物96%、 钢 铁96%、 农 林 牧 渔96%、 计 算 机95%、 电 力 设 备93%、 国 防 军工93%、商贸零售93%、基础化工93%、建筑材料93%、纺织服饰92%、综合92%、社会服务91%、机械设备91%、电子91%、汽车90%、房地产90%、美容护理88%、食品饮料86%、家用电器85%、传媒82%、交通运输80%、通信78%、环保76%、有色金属76%、建筑装饰64%、轻工制造64%。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................4 （一）COP28完成《巴黎协定》首次全球盘点...........................................................................................4（二）国际要闻...........................................................................................................................................5（三）国内要闻...........................................................................................................................................6 三、ESG产品追踪..............................................................................................................................................7 （一）ESG债券..........................................................................................................................................7（二）ESG基金..........................................................................................................................................9（三）ESG银行理财.................................................................................................................................10 五、风险提示....................................................................................................................................................12 图表目录 图1：COP28签署承诺（部分）........................................................................................................................4图2：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）..................................................................................7图3：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）.................................................................................8图4：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）................................................................................................9图5：季度ESG基金资金净流入（亿元）..........................................................................................................9图6：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）..............................................................................................10图7：ESG银行理财月度产品新发情况............................................................................................................10图8：行业WindESG评级情况........................................................................................................................11 表1：本期ESG债券发行情况............................................................................................................................8表2：本期绿色债券发行情况..........................................................................................................................