企业道德与首席财务官 ： 在公众视野中平衡原则与利润

CFO 欧洲研究服务部与 ACCA 合作编写的报告公司道德和首席财务官 ：在公众眼中平衡原则和利润> CFO 欧洲研究服务部与 ACCA 合作编写的报告公司道德和首席财务官 ：在公众眼中平衡原则和利润> 2007 年 9 月© 2007 CFO 出版公司。企业道德和首席财务官 ： 公众视野中的平衡原则和利润由伦敦 WC1R 4HQ 红狮广场 26 号首席财务官欧洲研究服务公司发布。请直接致电 44 （ 0 ） 207 576 8000 或 jasonsumner @ cfeurope. com 向 Jason Sumner 查询。CFO 欧洲研究服务公司是 CFO 出版公司的一部分 ， 该公司在美国 ， 亚洲 ， 中国和印度生产 CFO 欧洲杂志和 CFO 头衔。 CFO 出版是经济学人集团的一部分。2007 年 9 月版权所有 © 2007 CFO Publishing Corp. ， 对其内容全权负责。保留所有权利。未经书面许可 ， 不得复制、存储在检索系统中或以任何形式、以任何方式传输本报告的任何部分。 © 2007 CFO 出版公司。2007 年 9 月Contents关于本报告 2调查结果3第一部分 - 道德在聚光灯:5优先事项和未来计划Pavimental: 7公平的竞标葛兰素史克 ： 8道德得到检查第 2 部分 - CFO 的角色 ： 9坐在驾驶座上还是顺路 ？联合利华 ： 最佳男配角 10飞利浦: 导向灯 12第 3 部分 - 对比研究 ： 13美国、欧洲和亚洲野马工程 ： 16非洲的伦理学与经济学研究方法和 17调查受访者快照赞助商的观点 18公司道德和首席财务官 ： 在公众视野中平衡原则和利润1 2007 年 9 月© 2007 CFO 出版公司。2公司道德和首席财务官 ：在公众眼中平衡原则和利润Introduction并非所有的商业丑闻都是金融丑闻 ， 但近年来 ， 考虑到财务主管犯下或至少纵容的公司欺诈行为数量惊人 ， 人们可以原谅这样的想法。在 2000 年代初期 ， 自 1980 年代的 “贪婪是好的 ” 时代以来的二十年 ， 公众了解到 ， 不仅在许多高管的眼中 ， 贪婪仍然是好的 ， 而且为了使贪婪“ 工作 ” ， 在华尔街的 Gordon Gekko 的臭名昭著的短语中 ， 财务部门被要求发挥创造力。这份报告基于至少 18 个市场的调查结果 ， 代表了企业道德和财务职能的真正全球观点。当然 ， 安然 ， 帕玛拉特 ， 世通等人家喻户晓的丑闻不仅是财务的错。治理链在许多层面上崩溃了 - 首席执行官 ， 董事会 ， 审计师和分析师。但特别令人担忧的是 ， 在许多情况下 ， 是公司钱包的监护人 CFO 放弃了责任或积极参与渎职- 隐藏贿赂的证据 ， 将巨额债务掩盖为利润 ， 或通过复杂的财务阴谋欺骗股东。在安然成为企业贪婪新时代的象征五年多之后 ， 财务部门仍然备受关注 ， 首席财务官也感受到了压力。最近的丑闻涉及西门子贿赂 ， BAE 系统公司的贿赂以及英国航空公司因定价而被罚款 ， 这些丑闻都使商业道德受到了公众的关注。2007 年 6 月 ， 首席财务官欧洲研究服务 ， 首席财务官出版部门和经济学家集团的一部分 ， 与特许公认会计师协会 （ ACCA ） 发起了一项赞助研究项目 ， 询问高级财务主管如何看待他们在创建道德商业文化中的作用。该报告基于调查和访谈计划的结果。 6 月 ， 我们对欧洲公司的 230 名高级财务执行官进行了调查 ， 该报告主要基于欧洲的结果。同时在美国进行了类似的调查，本报告包括与这些结果的比较，以及去年在亚洲发起的类似调查的结果。要深入了解美国的调查结果，请参阅我们的配套报告 ： 企业道德和首席财务官 ： 在公众眼中平衡原则和利润 - 美国视角。有关亚洲调查结果的深入了解，请参阅 CFO Asia Research Services 2006 年 6 月的报告 ： 公司治理，商业道德和 CFO 。这些报告可以在 ACCA 网站上找到 ： www 。acaglobal.com\ 道德。在这份报告中 ， 我们对以下公司的首席财务官进行了深入采访 ：•比利时铁路•科斯格雷夫集团•葛兰素史克•尼尔森公司•OPG 集团•Masterlease•野马工程•Pavimental•皇家飞利浦电子•联合利华首席财务官欧洲研究服务部的研究编辑 Jason Sumner 管理该项目, 进行了采访计划并撰写了报告。也感谢财务主管们花时间与我们分享他们的观点。公司道德和首席财务官 ： 平衡利润和原则 - 由伦敦 WC1R 4HQ 红狮广场 26 号的首席财务官欧洲研究服务部发布。请直接致电 44 （ 0 ） 207 576 8000 或 jasonsumner @ cfeurope. com 向 Jason Sumner 查询。> 关于本报告 3© 2007 CFO 出版公司。2007 年 9 月首席财务官必须干净利落 — — 少之又少 ， 公司的生存可能会受到影响。他们也面临着失去工作的风险。美国公司欺诈工作组和首席财务官杂志 (首席财务官欧洲的姊妹刊物) 最近报道说 ， 自 2002 年以来 ， 已有 63 名财务总监被判有罪。此外 ， CFO 们如何看待自己在创建道德企业文化中的角色 ， 以及他们最大的挑战是什么 ？这些是本文提出的研究背后的核心问题。这份报告基于至少 18 个市场的调查结果 - 2007 年的欧洲和美国以及 2006 年的亚洲 - 代表了企业道德和财务功能的真正全球观点。关键发现概述 ：几乎所有受访者都认为建立道德文化比五年前更重要 ， 四分之三的首席财务官说 ， 帮助他们确保公司的道德文化对他们个人来说很重要。道德支持业务绩效受访者认为，道德的业务文化对业务绩效做出了重要贡献。他们认为具体的好处是无形的，比如改善与投资者、客户和分析师的关系。受访者表示，这对员工的动机特别有益。无形并不意味着不重要，但受访者认为道德与股价等有形指标之间没有太大的联系。在过去的三年中 ， 大多数受访者公司的董事会都考虑了一系列道德问题 - 包括实施道德守则 ， 预防欺诈 ， 解决贿赂和确保财务报告的客观性。道德 X 因素对这项调查中确定的顶尖财务业绩者和劣势者的比较表明 ， 顶尖业绩者更有可能将其道德企业氛围评为 “优秀 ” 。这表明顶尖财务业绩者的整体治理包括严格关注道德。美国各地的观点和做法不同 ，欧洲和亚洲调查显示 ， 世界各地对道德的态度存在一些差异。例如 ， 美国公司更有可能实施特定流程 ， 例如员工道德培训或口哨 - 2007 年 9 月© 2007 CFO 出版公司。2公司道德和首席财务官 ：在公众眼中平衡原则和利润吹捧政策，而不是他们的欧洲同行，可能是由于萨班斯 - 奥克斯利法案、联邦判刑指南要求和过去五年公众对道德问题的关注。也有相似之处。尽管全球许多公司都实施了道德守则，但很少有人实施了为遵守书面道德政策提供保证的过程。首席财务官比战略更负责执行。尽管首席财务官已经扩大了他们在其他业务领域的运营和战略职权范围 ， 但对道德实践的战略责任仍然比首席财务官高出一步 ， 首席执行官或董事长。首席财务官认为自己更像是公司道德的 “日常 ” 监护人。时间限制和利润最大化的需要是最大的挑战受访者表示 ， 实现个人成为道德拥护者的最大挑战是他们时间表上的竞争要求。 “通过道德实践平衡业务需求 ” 也经常被引用。报告分为三个部分。第 1 部分着眼于道德在公司议程上的兴起，因为高管旨在将言辞转化为行动。在过去的三年中，受访者公司采取了哪些行动，以及他们在明年考虑了哪些行动 ？ 第 1 部分还着眼于公司是否赞成广泛的，基于原则的道德规范或更具体的规范，以阐明详细的政策指南。Part 2 looks more closely at the CFO ’ s role in creating an ethical corporate culture. Do respondents believe theCFO 有责任成为道德领导者 ， CFO 应该如何参与关于建立道德规范或将道德规范整合到员工培训中的决策 ？第 3 部分研究了欧洲 ， 美国和亚洲受访者之间的差异 ， 以及我们确定为财务表现最佳和表现不佳的公司之间的差异。五个案例研究更深入地研究主题调查结果提出 ： Pavidmental ： 公平竞标 - 意大利高速公路建设者在竞标政府合同时如何保持笔直和狭窄。葛兰素史克 ： 道德得到检查 — — 三个道德准则是否足以监管德国药品市场和医生之间的关系 ？联合利华 ： 最佳配角 - CFO 可以为道德文化做出贡献 ， 这家消费品巨头的集团首席审计师说 ， 但首席执行官必须承担最终责任。飞利浦 ： 引导灯 - 监管业务合作伙伴的道德和培训下一代道德财务人员是电子集团的两个优先事项。野马工程 ： 非洲的伦理学与经济学- 当经济学说是时 ， 对尼日利亚企业说不 ， 这是独立石油服务提供商需要面对的问题。 5© 2007 CFO 出版公司。2007 年 9 月> 图表 2 ： 在以下项目上拥有道德文化有多有益 ？对员工的吸引力员工动机与投资者的关系对客户的吸引力与分析师的声誉整体业务绩效竞争优势股价69%66%62%61%58%58%41%39%0204060那些以 5 分制回答 4 或 5 的人 ， 其中 1 根本没有好处 ， 5 是非常有益的第 1 部分 - 道德聚光灯优先事项和计划概述 ： 调查中的首席财务官认为 ， 与五年前相比 ， 道德对他们的公司更为重要。•最大的驱动因素是投资者、客户、员工和分析师希望获得更好的声誉。•在过去的三年中 ， 公司董事会已经关注了许多道德问题 ， 例如欺诈和贿赂。• 大多数人都有道德守则和举报政策等方面的检查 ， 但很少有受访者的公司有适当的程序来保证该守则得到遵守。•在起草道德规范时 ， 受访者的公司分为制定一般原则的公司和执行具体规则的公司。• 许多受访者公司没有编写道德规范。道德更重要自安然倒台以来已经快六年了 ， 但这家美国能源巨头的倒闭仍然给欧洲企业蒙上了长长的阴影。在我们对欧洲首席财务官的调查中 ， 超过 80% 的人说 ， 确保道德的商业文化比五年前更重要。 (见图表 1) 在深度访谈中 ， 我们要求财务主管自我解释 — — 毕竟 ， 道德不是一直都是好商业的关键吗 ？鉴于有机会详细说明 ， 首席财务官总是提到 “E 词 ” 及其对公众舆论的迅速影响。他们说 ， 公司董事会被迫更多地关注道德 ， 因为他们公司的声誉 - 以及保持业务的能力 - 取决于此。即使是那些认为道德与五年前一样重要的人 - 我们接受调查的人中有 15 ％ 的人持有这种观点，也承认公众舆论和随之而来的媒体审查的重要性。“这并不重要，” 东欧，中东和非洲首席财务官，全球市场研究员尼尔森公司说。“它一直很重要，但人们可能会认为它更重要，因为它得到了如此多的关注。. "公司领导层正在密切关注其与利益相关者的声誉。当被问及道德商业文化对与投资者、分析师、客户和员工的关系和声誉有多有益时，大多数受访者说这是有益的或非常有益的。(见图表 2 。） 员工显然是道德实践的主要受众，受访者在商业文化和保持员工积极性之间建立了强有力的联系。事实上 ， 对于总部位于都柏林的商业房地产开发商科斯格雷夫集团的首席财务官马丁 · 罗奇来说 ， 道德文化是留住员工的关键因素。 “如果人们想为你工作 ， 你知道你做得很好 ， ” 他说。“ 如果他们不这样做 ， 那就有问题了。 ”受访者认为道德商业文化与股价或竞争力优势之间没有太多联系。The issues that matter If ethics are more important to companies now, and it is reputation that ’ s driving the related interest, what exactly are they focused on? (See Chart 3.) C