氢能行业周报：中国氢能高速提速，COP28谋篇布局

90 2023.12.12 股票研究 中国氢能高速提速，COP28谋篇布局 新兴能源 评级：增持 上次评级:增持 细分行业评级 石岩(分析师) 庞钧文(分析师) 朱攀(分析师) 0755-23976068shiyan019020@gtjas.com 021-38674703pangjunwen@gtjas.com 021-38031724zhupan027597@gtjas.com 证书编号S0880519080001 S0880517120001 S0880523090001 相关报告 行——氢能行业周报 业周 报 本报告导读： 《共建中国氢能高速行动倡议》发布，将促进氢能进一步规模化发展；COP28大会的召开将为中国氢能领域的国际交流提供良好的机会。 摘要： 投资建议：随着燃料电池汽车25年规划5万辆保有量的期限临近，市场上新款燃料电池汽车不断丰富，功率密度不断提升，城市集群效应 明显。系列功率产品布局的燃料电池企业及相关配套公司以及绿氢布局有望业绩兑现的公司将受益，受益标的亿华通、科威尔、双良节能。 《共建中国氢能高速行动倡议》发布，绘就氢能高速走廊蓝图。该倡议旨在加快构建以京津冀、上海、广东、郑州和河北�城示范群为基础的氢能高速网络建设。这�个城市示范群共有41个城市，目标是 究 证建立一个联通�大示范城市群的氢能高速网络。这一规划包含了对高券速运营车辆和高速加氢站给予政策支持的内容，如减免高速通行费以研及优化加氢站的建设和运营成本等。我国燃料电池汽车已形成万辆级示范规模，加氢站的建设数量持续增加，据中汽协会发布数据，2023 年上半年全国氢燃料电池汽车产销数据分别为2495辆和2410辆，同报比增加38.4%和73.5%；截至2022年，国内共建成投运加氢站274告座，同比增长25.7%，截至目前，国内有70座加氢站处于招标和建设 阶段，预测2023年年底，国内加氢站累计建成数量将超过400座。 上周新增氢能产业政策12项。上周所新增的政策中，国家级政策4项，地方级政策8项。其中国家级政策其内容主要包括促进标准体系建设、公布首批碳达峰试点名单和空气质量改善计划等，地方级主要 涉及内蒙古、郑州市、辽宁省、吉林省、江西省、上海市地区。内蒙古能源局发布全区已废止市场化并网新能源项目清单，其中包括4项 风光制氢一体化项目和1项风光制氢一体化示范项目。 COP28在阿联酋举办，多项国际合作及倡议应声而起。在会议期间，阿联酋发布国际氢能战略，提出到2031年，阿联酋低碳产能达 到140万吨/年，成为全球领先的低碳氢生产国，并支持阿联酋到2050年实现净零排放。同时，多个项目进行签约，隆基绿能与GH2国际绿氢组织签署战略合作框架协议。COP28主席国高级别圆桌会议宣布启动一系列氢能旗舰计划，旨在加速氢能商业化进程，实现1.5℃目标，解锁氢能及其衍生物跨境价值链的社会经济效益。 风险提示：燃料电池及配套设施不及预期，绿氢项目落地不及预期。 《行业阻力逐步消除，分散式风电再加速》2023.12.11 《新能源乘用车零售渗透率首次突破 40%》2023.12.11 《风电机组大型化助推陆风整机价格下降》2023.12.10 《IRA细则出台，打开国内产业链天花 板》2023.12.03 《【国君电新】光伏出口数据》 2023.11.28 目录 1.完善加氢基础设施，建设中国氢能高速3 1.1.《共建中国氢能高速行动倡议》发布3 1.2.京广港澳高速首段跨省“氢长廊”正式启动4 2.上周行业一览4 2.1.上周政策一览4 2.2.上周氢能产品系统动态一览6 2.3.上周项目签约合作情况一览7 2.4.COP28联合国气候变化大会在阿联酋迪拜世博城举办7 3.投资建议8 4.风险提示9 1.完善加氢基础设施，建设中国氢能高速 1.1.《共建中国氢能高速行动倡议》发布 �大城市示范群为基础的氢能高速网络建设倡议发布。2023年12月3 日，据央视新闻报道，《共建中国氢能高速行动倡议》在12月1日中国燃料电池汽车大会上发布。该倡议旨在加快构建以京津冀、上海、广东、郑州和河北�城示范群为基础的氢能高速网络建设。这�个城市示范群共有41个城市，目标是建立一个联通�大示范城市群的氢能高速网络。这一规划包含了对高速运营车辆和高速加氢站给予政策支持的内容，如减免高速通行费以及优化加氢站的建设和运营成本等。 目前，我国燃料电池汽车已形成万辆级示范规模。据中汽协会发布数据，2023年上半年全国氢燃料电池汽车产销数据分别为2495辆和2410辆，同比增加38.4%和73.5%。2025年到2023年上半年，全国氢燃料 电池汽车累计产量和销量分别是15358辆和14715辆。2023年1-6月份氢燃料电池汽车的产量以14.37%复合增长率呈现上升态势，销量在2月份出现下降，其他月份持续走高，复合增长率为29.89%。2023年11月10日，根据中汽协会发布数据，2023年10月燃料电池汽车产销分别完成400辆和500辆，产量同比分别增长48.4%，销量同比增长56.4%。 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 产量销量 1200 1000 800 600 400 200 0 1月2月3月4月5月6月 产量销量 1-10月，燃料电池汽车产销均为0.4万辆，同比分别增长39.8%和54%。图1：氢燃料电池产销量起势（辆）图2：2023年上半年氢燃料电池产销量节节高升（辆） 数据来源：新能源技术与装备，国泰君安证券研究 加氢基础设施持续完善。在国家政策大力支持的情况下，氢燃料电池汽车发力发展，加氢站行业市场规模保持持续增长的态势。2021年我 国加氢站市场规模达30.52亿元，2022年市场规模约49.4亿元。截至 2022年，国内共建成投运加氢站274座，同比增长25.7%，截至目前， 国内有70座加氢站处于招标和建设阶段，预测2023年年底，国内加氢 站累计建成数量将超过400座。 图3：2017-2022年中国加氢站市场规模趋势图4：2017-2022年中国加氢站数量统计 60 50 40 30 20 10 0 201720182019202020212022 市场规模（亿元） 300 250 200 150 100 50 0 201720182019202020212022 加氢站数量（座） 数据来源：中商产业研究院，国泰君安证券研究 1.2.京广港澳高速首段跨省“氢长廊”正式启动 京广港澳高速首段跨省氢长廊全长约428公里，选用云韬燃料电池作为动力输出。2023年12月6日，京广港澳高速首段粤赣跨省氢长廊在第 二届粤港澳大湾区（广州）氢能产业大会暨首届广州新型储能产业大会上举行首发仪式。京广港澳高速首段跨省氢长廊全长约428公里，途径G4京港澳高速-G6011南韶高速-G45大广高速，该线路采用广东云韬氢能科技有限公司牵头广州市氢燃料电池产业创新联合体“领航1号”燃料电池发动机系统作为动力输出，整车选用东风柳州汽车有限公司的49吨牵引车，氢气供给由广东宝氢科技有限公司提供，韶关市韶宝物流有限公司负责广州-韶关段运营，江西顺章矿业有限公司负责在赣州-韶关段运营。 作为广东燃料电池汽车示范城市群中的重点城市，广州在氢能“制、储、输、用”全产业链全面发展。中国科学技术协会主席万钢表示，联通“氢能高速”，构建“氢能走廊”，形成具有综合性、规模化和 影响力的标杆性氢能交通重大示范工程，探索氢能产业可持续、高质量发展的路径和模式，为早日实现‘双碳’目标做出新的贡献。氢长廊的建设能够加速氢燃料电池物流车跨区域的推广应用，逐步形成“制、储、运、加、用”等氢能全产业链业务平台，实现氢燃料电池汽车与氢能供给产业链双向协同发展。 2.上周行业一览 2.1.上周政策一览 上周新增发布氢能政策共12项，其中，国家级政策4项，地方级政策 8项。其中国家级政策其内容主要包括促进标准体系建设、公布首批碳达峰试点名单和空气质量改善计划等，地方级主要涉及内蒙古、郑州 市、辽宁省、吉林省、江西省、上海市地区。11月份共发布政策39项其中国家级政策有6项，地方级政策有33项。 表1：新增氢能产业政策（2023年12月1日—2023年12月8日） 时间 部门 政策名称 内容 12.4 内蒙古能源 局 废止市场化并网新能源项目清单 内蒙古能源局发布全区已废止市场化并网新能源项目清单，其中包括4项 风光制氢一体化项目和1项风光制氢一体化示范项目。 12.1 郑州市工业 和信息化局、郑州市 财政局 关于组织2022年郑 州市燃料电池汽车示范应用奖励配套资金申报工作的通知 对2021年12月20日至2023年2月19日期间示范应用，符合当年度国 家积分审核要求的燃料电池汽车进行奖励；对2021年12月20日至2023 年2月19日期间加氢站对运营车辆加注的氢气进行奖励；支持标准：省、市级财政按照中央财政奖励资金1：1：1比例进行配套。 12.1 内蒙古自治区财政厅 关于提前下达2024年节能减排补助资金预算的通知》 用于2021年以及以前年度新能源汽车推广应用补助资金清算、2021— 2022年度新能源汽车推广应用补助资金预拨、第一年度燃料电池汽车示范 应用奖励。其中燃料电池汽车示范应用第一年度奖励资金为1519万元，其中乌海市4万，鄂尔多斯市1515万。 12.4 辽宁省大连市 氢能产业发展工作推进会议 抓紧谋划制定大连市新的一揽子支持氢能产业发展具体举措，加快成立氢能产业基金，大力发展风电、光伏发电本地消纳制氢，推动绿电项目运营企业向氢能产业链条延伸，抓好石化企业工业副产氢气回收提纯利用，按照由点及面、由专用向公用、由城市向城际发展的思路完善氢能基础设施 12.7 国务院 《全面对接国际高标准经贸规则推进中国 （上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》 明确提出支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站，开展滩涂小规模风电制氢，完善高压储氢系统。 12.4 吉林省 《抢先布局氢能产业新赛道实施方案》 到2025年，氢能产业布局初步成型，产业链逐步完善，产业规模快速增长，氢能产业产值达到100亿元，带动新能源装机规模500万千瓦；到2030年，全省氢能产业实现跨越式发展，产业链布局趋于完善，产业集群形成规模，产值达到300亿元；到2035年，“一区、两轴、四基地”发 展格局基本形成，氢能产业产值突破1000亿元；在白城、松原、四平等风光资源优势地区，加快布局新能源直供模式和孤网运行模式制氢项目；到2025年，可再生能源制氢产能达20万吨/年，氢能产业项目带动新能 源装机规模突破500万千瓦 12.3 江西省南昌市 《南昌市制造业重点 产业链现代化建设“8810”行动计划 （2023-2026年）》 加快车企电动化转型。积极布局增程式、插电式、氢燃料等多种技术路 线，全方位完善传统商用车转型电动化实施路径；氢能(氢燃料电池)方面，加强电堆、双极板、膜材料、催化剂等燃料电池关键技术研究，开展绿氢制取、储氢产品等研发攻关。 12.6 国家发展改革委办公厅 关于印发首批碳达峰试点名单的通知 确定张家口市等25个城市、长治高新技术产业开发区等10个园区为首批 碳达峰试点城市和园区并予以公布。 11.30 上海市发展 和改革委员会 《促进崇明世界级生态岛建设发展专项支持政策》 支持崇明按照本市海上风电规划配合开展深远海风电示范试点，开展氢储能在可再生能源消纳、电网调峰等场景应用示范前期研究。 12.6 上海市发展和改革委员会 《关于下达本市 2023年节能减排专项资金安排计划（第六批）的通知》 按照《上海市燃料电池汽车示范应用专项资金实施细则》（沪经信规范 〔2023〕2号）规定，安排经审核通过的燃料电池汽车示范应用第一年度市级奖励资金合计17263.1506万元。 12.1 国务院国资委 《共建中国氢能高