金融期权日报：情绪回暖，股指探底回升

金融期权 情绪回暖，股指探底回升 核心观点 今日各股指均继续呈现探底回升的走势。沪深两市成交额9115亿元。两市超3900只个股上涨。北向资金净卖出32.59亿元。政治局会议之后中央经济工作会议即将召开，市场对政策面稳增长预期升温，加上前期股指回调幅度较大，长线配置价值凸显，市场情绪显著回暖。不过短期仍未出现支持股指趋势反转的信号。资金面，由于流入股市的增量资金有限,新发股票基金份额位于地位，北向资金净卖出压力仍存，股市存量博弈为主，市场情绪倾向于谨慎观望。宏观面，房地产周期下行拖累内需，海外商品需求下滑拖累外需，国内外经济数据显示经济总需求偏弱，对企业业绩修复构成压力。在增量资金净流入或者经济内生复苏这两方面暂时没有出现明确信号之前，股票估值端与业绩端难有较大提升，预计股指以震荡筑底为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 由于预计短期内股指低位震荡，保持区间震荡的可能性较大，可以继续持有卖出宽跨式期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 #VALUE! 上证50ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为92.51；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为56.64。上交所300ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为95.52；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为64.50。深交所300ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为86.14；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为60.62。沪深300指数期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为67.48；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为50.25。中证1000指数期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为75.08；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为60.14。上交所中证500ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为98.63；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为82.24。深交所中证500ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为102.57；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为84.19。创业板ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为79.53；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为49.86。深证100ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为97.55；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为56.16。上证50股指期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为75.52；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为43.05。科创50ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为66.72；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为44.29。易方达科创50ETF期权成交量PCR为#N/A,上一交易日成交量PCR为73.00；持仓量PCR为#N/A,上一交易日持仓量PCR为41.36。 上证50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为15.57%,标的30交易日历史波动率为9.93%。上交所300ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为15.36%,标的30交易日历史波动率为10.30%。深交所300ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为15.12%,标的30交易日历史波动率为10.32%。沪深300指数期权2024年01月平值期权隐含波动率为17.27%,标的30交易日历史波动率为10.32%。中证1000指数期权2024年01月平值期权隐含波动率为16.79%,标的30交易日历史波动率为14.79%。上交所中证500ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.81%,标的30交易日历史波动率为11.74%。深交所中证500ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.26%,标的30交易日历史波动率为11.71%。创业板ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.64%,标的30交易日历史波动率为17.95%。深证100ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为17.38%,标的30交易日历史波动率为14.63%。上证50股指期权2024年01月平值期权隐含波动率为17.52%,标的30交易日历史波动率为10.11%。科创50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为17.32%,标的30交易日历史波动率为17.22%.易方达科创50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.83%,标的30交易日历史波动率为17.49%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。