传媒互联网周报：Gemini、Meta等多模态AIGC加速，数据资产入表路径明晰

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年12月10日超配传媒互联网周报Gemini、Meta等多模态AIGC加速，数据资产入表路径明晰核心观点行业研究·行业周报传媒超配·维持评级证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-608751600755-81983074zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-视频生成器Pika1.0发布，数据交易链正式启用》——2023-12-04《传媒互联网周报-抖音提高短剧投流门槛利好头部内容/营销，数据要素基础设施建设加速推进》——2023-11-28《传媒互联网周报-抖音测试付费短视频，数据要素政策有望持续催化》——2023-11-20《传媒互联网周报-Reelshort在IOS美国娱乐榜排名第一，上海发布11条措施推动AI发展》——2023-11-12《传媒行业三季度业绩回顾暨11月投资策略-互动游戏/短剧/AIGC持续催化，看好底部向上机会》——2023-11-10传媒板块本周表现：行业上涨1.67%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（12.4-12.10）传媒行业上涨1.67%，跑赢沪深300（-2.40%），跑赢创业板指（-1.77%）。其中涨幅靠前的分别为龙版传媒、文投控股、因赛集团、掌趣科技等，跌幅靠前的分别为果麦文化、海看股份、联建光电、百纳千成等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第1位。重点关注：谷歌发布Gemini可以输入视频，数据资产入表路径明晰。1）12月6日，谷歌宣布发布Gemini1.0，可以处理视频、音频和文本等不同内容形式的信息，在30个学术基准测试上超过GPT4。2）12月7日，Meta推出了一款全新、独立的AI图像生成器——ImaginewithMeta，可根据用户的文本提示创建高分辨率图像，目前对美国用户免费使用。3）12月9日，上海数据交易所组织编写的《数据资产入表及估值实践与操作指南》发布，在数据资产入表实操层面给出了一套规范化的流程指引。本周重要数据跟踪：2023年7至11月全球手游市场收入同比增长2.2%。1）本周（12月2日-12月8日）电影票房5.67亿元，环比减少4.38%。票房前三名分别为《涉过愤怒的海》、《再见，李可乐》和《热搜》；2）综艺节目方面，《花儿与少年丝路季第五季》、《快乐老友记》和《王牌对王牌第八季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果TV占5席，处领先地位；3）游戏方面，根据SensorTower数据，2023年7月至11月全球手游市场收入为317亿美元，同比增长2.2%。11月共37个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金18.7亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入38.3%，其中前三名分别为腾讯、网易和米哈游。从国内来看，11月中国AppStore手游收入排行榜前三名分别为腾讯《王者荣耀》、《和平精英》和网易《逆水寒》。投资建议：持续看好AIGC/短剧/互动游戏/VRARXR催化下的版块超跌向上机遇。1）本周谷歌发布AI大模型Gemini1.0、Meta推出AI图像生成器；AIGC方面催化不断，关注应用端向上机会（昆仑万维、浙数文化、奥飞娱乐、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传、掌趣科技等标的）；短剧短期监管趋严，但景气度与热度提升趋势提升（紫天科技、华策影视、掌阅科技等）；《数据资产入表及估值实践与操作指南》发布，关注前期超跌的AIGC、VR、数据要素等主题超跌反弹机会；2）主题投资带动板块估值整体修复，基本面维度关注可以关注景气度较好且超跌的游戏（推荐恺英网络、三七互娱、巨人网络、姚记科技等标的）、媒体（分众传媒、芒果超媒）、IP潮玩（泡泡玛特、阅文集团等）、出版板块；3）同时建议关注VR/AR/MR、脑机接口等新交互形态机会（具体标的参见正文投资建议部分）。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2023E2024E2023E2024E002517.SZ恺英网络增持15.763390.660.822419300413.SZ芒果超媒买入33.276221.261.502622002027.SZ分众传媒买入7.3810660.340.422118资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾................................................................4本周表现回顾：行业上涨1.67%，跑赢沪深300，跑赢创业板指...............................4重点关注......................................................................4谷歌发布AI大模型Gemini1.0，在30个学术基准测试上超GPT4..........................4Meta推出AI图像生成器，目前免费......................................................5《数据资产入表及估值实践与操作指南》发布，给出了一套清晰明确的数据资产入表路径........5本周行业数据更新..............................................................6电影票房表现情况......................................................................6电视剧(网剧）.........................................................................7综艺节目..............................................................................8游戏..................................................................................8数字藏品（NFT）......................................................................10行业新闻.....................................................................10重点上市公司动态更新.........................................................12投资建议：短剧/AI/数据要素/VRAR等密集催化，把握超跌向上机会..................13风险提示.....................................................................13 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：本周传媒行业涨跌幅排名第1位........................................................4图2：ImaginewthMeta可根据文本提示创建高分辨率图像........................................5图3：数据要素费用化和资本化的区别........................................................6图4：本周电影票房（亿元）................................................................6图5：2023年11月中国手游发行商收入TOP30|全球AppStore+GooglePlay.....................9图6：2023年11月中国AppStore手游收入排行榜.............................................9表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：本周票房排名（12月2日-12月8日）................................................7表3：下周即将上映电影（12月9日-12月15日）...........................................7表4：网络剧收视情况（数据截至12月8日）.................................................7表5：网络综艺节目表现情况（数据截至12月8日）...........................................8表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至12月9日）.............................................9表7：安卓游戏热玩排名（数据截至12月9日）..............................................9表8：NFT交易情况（数据截至2023年12月9日）............................................10表9：重点公司估值表.....................................................................14 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4板块周表现回顾本周表现回顾：行业上涨1.67%，跑赢沪深300，跑赢创业板指本周（12.4-12.10）传媒行业上涨1.67%，跑赢沪深300（-2.40%），跑赢创业板指（-1.77%）。其中涨幅靠前的分别为龙版传媒、文投控股、因赛集团、掌趣科技等，跌幅靠前的分别为果麦文化、海看股份、联建光电、百纳千成等。表1：本周传媒板块表现指数涨跌幅CI005028传媒1.67%000300.SH沪深300-2.40%399006.SZ创业板指-1.77%代码公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿）代码公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿）605577.SH龙版传媒36%138%104301052.SZ果麦文化-23%130%37600715.SH文投控股31%24%56300612.SZ海看股份-8%12%33300781.SZ因赛集团29%124%43300269.SZ联建光电-7%12%25300315.SZ掌趣科技23%100%177300291.SZ百纳千成-6%68%75601595.SH上海电影21%141%118300242.SZ佳云科技-5%33%29002292.SZ奥飞娱乐20%107%143000676.SZ智度股份-5%55%105834021.BJ流金科技17%91%17600052.SH东望时代-5%-7%43600229.SH城市传媒15%34%62002699.SZ*ST美盛-5%-50%15资料来源：wind，国信证券经济研究所整理横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第1位。图1：本周传媒行业涨跌幅排名第1位资料来源：wind，国信证券经济研究所整理重点关注谷歌发布AI大模型Gemini1.0，在30个学术基准测试上超GPT412月6日，谷歌官方宣布发