股指期货将偏弱震荡，碳酸锂、镍期货将震荡偏弱，原油期货将偏弱宽幅震荡，焦炭、焦煤、甲醇期货将震荡偏强

期货研究 2023年12月6日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡碳酸锂、镍期货将震荡偏弱原油期 研 究货将偏弱宽幅震荡焦炭、焦煤、甲醇期货将震荡偏强 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2312阻力位3400和3420点，支撑位3350和3330点；IH2312阻力位2290和2310 点，支撑位2260和2240点；IC2312阻力位5451和5475点，支撑位5396和5341点；IM2312阻力位5975 和6010点，支撑位5893和5862点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位102.04和102.15元，支撑位101.93和 101.86元。 黄金期货主力合约AU2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位471.6和470.0元/克，阻力位475.1和477.8 元/克。 白银期货主力合约AG2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5948和5890元/千克，阻力位6040和6063 元/千克。 铜期货主力合约CU2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位67300和66900元/吨，阻力位67800和67900 元/吨。 镍期货主力合约NI2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位122700和121800元/吨，阻力位126000和 126800元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位90000和88000元/吨，阻力位94000和 95500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3916和3938元/吨，支撑位3867和3852 元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏强震荡，阻力位3982和4000元/吨，支撑位3935和3925元/吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将震荡整理，支撑位952和941元/吨，阻力位970和977元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2614和2642元/吨，支撑位2540和2526元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2040和2080元/吨，下探支撑位1980和1956 元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1818和1794元/吨，阻力位1860和1882元/吨。 纯碱期货主力合约SA401大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位2700和2666元/吨，阻力位2778和2820元/吨。 原油期货主力合约SC2401大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位545和538元/桶，阻力位565和571元/桶。 燃料油期货主力合约FU2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3023和2967元/吨，阻力位3114和3148 元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2476和2508元/吨，支撑位2425和2405元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13140和13000元/吨，阻力位13260和 13320。 【宏观资讯和交易提示】 1、财政部回应穆迪下调中国主权信用评级展望表示，对此感到失望。中国经济正在转向高质量发展，中国经济增长新动能正在发挥作用，中国有能力持续深化改革、应对风险挑战。穆迪对中国经济增长前景、财政可持续性等方面的担忧，是没有必要的。展望未来，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，未来仍将是全球经济增长的重要引擎。我国防范化解地方政府债务风险的制度体系已经建立，地方政府违法违规无序举债的蔓延扩张态势得到初步遏制，地方政府债务处置工作取得积极成效。房地产市场下行给地方一般公共预算和政府性基金预算带来的影响是可控的、结构性的。另外，中诚信国际发布报告，维持中国主权信用等级AA+g，评级展望为稳定。 2、11月财新中国服务业PMI录得51.5，较10月回升1.1个百分点，为近三个月来最高。当月财新中国综合PMI从10月的50升至51.6，创近三个月来新高，反映中国企业生产经营活动改善。 3、央行昨日开展2100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日有4150亿元 逆回购到期，因此单日净回笼2050亿元。 4、据教育部，2024届全国普通高校毕业生规模预计达1179万，同比增加21万。教育部发布26条举措，要求实施“2024届全国普通高校毕业生就业创业促进行动”，全力促进高校毕业生就业。 5、国家减灾委办公室、应急管理部表示，当前已形成中等强度厄尔尼诺事件，预计将持续到明年春，厄尔尼诺可能导致全球气温偏高，极端天气趋多趋强，灾害复合链发风险加大。气象部门预测，今年冬季我国大部地区气温接近常年同期或偏高，前冬偏暖，后冬接近常年，南方降水偏多。 6、欧洲央行执委会成员施纳贝尔表示，鉴于通胀显著回落，欧洲央行不应考虑进一步升息，决策者也不应在2024年年中之前提出激进的利率政策。 7、澳洲联储维持利率在4.35%不变，符合市场预期。澳洲联储主席布洛克表示，是否需要进一步收紧货币政策，将取决于数据和不断变化的风险评估。 8、美国11月ISM非制造业PMI为52.7，预期52，前值51.8。美国11月Markit服务业PMI终值为 50.8，预期50.8，初值50.8。 9、欧元区10月PPI同比降9.4%，连续第六个月下降，预期降9.4%，前值降12.4%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.5%。 10、欧元区11月服务业PMI终值48.7，预期48.2，初值48.2；11月综合PMI终值47.6，预期47.1，初值47.1。 11、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1420，较上一交易日跌58个基点，夜盘收报7.1480。人民币对美元中间价报7.1127，调贬116个基点。 12、知情人士称，中国主要国有银行12月5日在在岸掉期市场将人民币兑换成美元，并在现货市场卖出美元以支撑人民币。消息人士认为，中国国有银行此举旨在加速人民币的复苏，并鼓励国内出口商在年底前以人民币结算外汇收入。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，纯碱涨1.36%，甲醇涨1.15%，丁二烯橡胶跌1.79%，原油跌0.74%。黑色系普遍上涨，焦煤涨1.89%，焦炭涨1.77%。农产品多数下跌，白糖跌2.04%。基本金属全线收跌，沪镍跌2.81%，不锈钢跌2.43%，沪铜跌0.98%，沪铅跌0.8%，沪锡跌0.42%，沪锌跌0.41%，沪铝跌0.32%。沪金跌0.47%，沪银跌1.6%。 2、碳酸锂期货各合约再度全线跌停，主力合约收报9.3万元/吨，续创上市以来新低。广州期货交易所发布通知，自12月6日结算时起，碳酸锂期货LC2401合约投机交易保证金标准调整为12%，套期保值交易保证金标准维持9%不变。据上海有色网最新报价，12月5日，国产电池级碳酸锂跌1990元报12.6万 元/吨，创逾2年新低，连跌33日。 3、国内纯碱市场持续火爆。12月5日，国内商品期货主力合约多数下跌，但纯碱期货延续上涨之势， 主力合约涨幅6.65%，突破2700元/吨的关口，已实现5连涨，价格创近9个月新高。在今年11月，纯碱期货主力合约累计上涨超过41.32%，创下上市以来最大单月涨幅。 4、国内成品油价格五连降。据国家发改委，自12月5日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调55 元和50元。折合成升价，92号汽油、95号汽油及0号柴油分别下调0.04元、0.05元和0.04元。 5、国家发改委首次分西北、东北、中东部以及西南4个价区，核定了国家管网集团经营的跨省天然气管道运输价格，这也是国家首次按“一区一价”核定跨省天然气管道运输价格。此次价格核定后，将加快形成“全国一张网”，促进天然气资源自由流动和市场竞争。 6、上期所：自12月7日交易（即12月6日晚夜盘）起，镍期货NI2401、NI2402合约日内平今仓交 易手续费调整为12元/手。 7、据中国物流与采购联合会，11月份中国大宗商品指数（CBMI）为101.3%，较上月下跌1.5个百分点。各分项指数中，供应指数、销售指数继续下跌，库存指数连续两个月上升，并升至近九个月以来的最高点。 8、中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会发布倡议书提出，确保煤矿安全生产，签实签足电煤合同，有效应对高峰需求，强化运行监测工作。煤矿生产企业要努力稳产增产、增加可调用资源。 9、俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯12月将开始实施欧佩克+石油减产协议，最早在明年1月全面执行。欧佩克+国家准备在明年一季度加强石油减产措施，以减少市场投机和波动。 10、俄罗斯总统普京将于12月6日访问阿联酋和沙特阿拉伯，拟在访问期间与上述国家领导人探讨石油市场问题，包括在“欧佩克+”框架内的协作。 11、正在举行的COP28气候峰会上，沙特阿拉伯能源部长表示，沙特不会同意逐步淘汰化石燃料，并称他保证没有一个政府真的相信可以淘汰化石燃料。 12、淡水河谷：预计今年铁矿石产量为3.15亿吨，预计2024年铁矿石产量将达到3.1亿至3.2亿吨。 13、美国至12月1日当周API原油库存增加59.4万桶，预期减少226.7万桶，前值减少81.7万桶。 14、波罗的海干散货指数跌6.07%，报3143点，结束连续八个交易日的涨势。 15、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.23%报2037.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.53% 报24.525美元/盎司。 16、国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌1.34%，报72.06美元/桶。布油明年2月合约跌1.28%， 报77.03美元/桶。 17、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.2%报8341.5美元/吨，LME期锌跌1.43%报2418美元/吨，LME期镍跌2.6%报16280美元/吨，LME期铝跌0.76%报2165.5美元/吨，LME期锡跌0.66%报23905美元/吨，LME期铅跌1.96%报2052.5美元/吨。 18、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.17%报1308.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.98%报490.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.53%报630美分/蒲式耳。 19、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌6.3个基点报4.583%，3年期美债收益率跌6.5个基点报4.336%，5年期美债收益率跌7.5个基点报4.141%，10年期美债收益率跌8.9个基点报4.17%，30年期美债收益率跌11.6个基点报4.299%。 20、纽约尾盘，美元指数涨0.3%报103.95，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.35%报1.0798，英镑兑美元跌0.31%报1.2595，澳元兑美元跌1.01%报0.6553，美元兑日元跌0.04%报147.15，美元兑瑞郎涨0.25%报0.8750，离岸人民币对美元跌240个基点报7.1734。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 12月5日，沪深300股指期货主力合约IF2312开盘3450.6点，开盘后，偏弱震荡下行，最高反弹