红宝书-2023.11.2 市场逻辑精选

一、市场热点 短剧:行业高速增长 驱动:2023年11月2日，真人互动游戏持续发酵，影视游戏板块日内大涨。传媒新品类短剧引起市场关注。 定义:据广电总局，短剧指的是单集时长从几十秒到15分钟左右、有着相对明确的主题和主线、较为连续和完整的故事情节的网络影视作品。据业内人士，短剧就是在3分钟以内向观众展现冲突设定、剧情发展、反复反转、悬念迭起和高潮不断的故事情节。 收费模式:一般短剧聚集数都在100集左右，热门新剧从第11集开始解锁观看，或是付费充值，或是看广告解锁。 市场空间:据新腕儿公众号，2023年整个短剧市场规模可能会超过200亿元，相当于2022年国内电影票房的66%。消息人士透露，目前国内全平台的付费短剧每日充值消费已经在6000万元左右，遇到国庆这样的档期，峰值甚至已经超过1亿元。 O相关公司 天威视讯(涨停):持有河马剧场app母公司中广电传媒26%股权中文在线:公司已出品数十部短剧，多部短剧播放量过亿次。掌阅科技(涨停)：改编自公司IP的多部微短剧已经在抖音上线。遥望科技:10月中旬宣布进军短剧行业，首部短剧作品即将在10月下旬开拍。直播短视频的平台粉丝数5亿+。海看股份:海看微短剧项目自2023年5月份正式启动。 华为智能驾驶平台 驱动:2023年11月9日，华为智选车业务的首款轿车智界S7开启了预售，该车是首款搭载鸿蒙智能座舱4.0的车型，同时鸿蒙智行联盟也将于11月9日成立，其官方微博、公众号、抖音账号等均已开通。 车路协同:车和路能够互相沟通，互相协作，从而提高道路安全性和效率，C-V2X就是车与一切的通信技术。 智能座舱4.0:支持更高算力，一个车机可以支持前后五屏同时操作，主要亮点还包括六音区声源定位、多人多屏多音区并发控制、舱内眼球位置追踪及眼部状态识别、多屏多通道双向流转等。 二、机会前瞻 人形机器人:指导意见出台加速产业发展 事件:2023年11月2日盘后消息，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。指出2025年建立创新体系，突破核心技术，确保部件供给;2027年形成强大产业链和竞争力，达到世界领先水平。 发展规划:1)强化技术创新体系，加速关键技术突破。2)鼓励产学研用联合，推动人形机器人技术在重点制造业领域如汽车、3C等的深度应用和示范。3)重点发展基于AI大模型的“大脑”和运动控制的“小脑”0 零部件价值占比:特斯拉人形机器人平价目标2万美金/台，其中:1)控制系统FSD占比39%;2)电机占比19%其中大关节无框电机占比15%，手指空心杯电机占比4%;3)减速器占比14%，包含谐波减速器及行星减速器，4)行星滚珠丝杠占比9%;5)骨骼占比10%;6)传感器占比3%，直线执行器占比3%相关公司: 电机:鸣志电器、江苏雷利、伟创电气、禾川科技、步科股份 减速器:中大力德、双环传动、绿的谐波、汉宇集团、丰立智能、昊志机电。丝杠:恒立液压、长盛轴承、五洲新春、贝斯特、鼎智科技、日发精机、秦川机床传感器:华依科技、柯力传感、汉威科技、芯动联科控制器:华中数控、博众精工、新时达、英威腾。执行器:拓普集团、三花智控、汇川技术 风险提示:部分信息来自网络，请谨慎参考 三、大涨分析 天威视讯:参股公司旗下短剧APP节果商场下载量第一 驱动:真人模拟恋爱互动游戏《完蛋我被美女包围了》，热度持续发酵。微短剧市场供给快速扩张(2023H1上线481部，超2022年全年454部)其中，抖音(212部，占比43%)，快手(68部，15.2%)，影视思维+游戏操作交叉娱乐方式有望爆发。 相关性:公司持有河马剧场(短剧)APP母公司中广电传媒26%股权是其第二大股东，据悉9月初以来河马剧场娱乐类苹果APP下载量持续排名第一。 虚拟现实:公司是数字电视服务市场占有率处于深圳地区第一，通过广电网络开展超高清全景视频、VR视频等新媒体形式的虚拟现实内容播出，共同推动广电虚拟现实业务产业化运营。 京新药业:网传公司地达西尼已重启审评，年底前有望获批 驱动:2023年11月2日盘中消息，网传公司地达西尼已重启审评，目前各专业审评均已结束，进入到综合审评阶段，年底前有望获批。是国内首个报产的国产1类创新药。 失眠:据中国睡眠研究会数据显示，我国成年人失眠发生率达38.2%，超3亿中国人有睡眠障碍。催眠药已多年无新药，地达西尼凭借更低的副作用和更好的疗效，有望快速占领市场。其他:明后年，公司管线中陆续将有2-3个品种进入临床阶段，涉及到抑郁、帕金森等适应症。 注:部分信息来自网传纪要，请审慎参考。 端马精密：子公司智能座舱部件或配套智界 核心亮点：围绕“智能座舱”的市场核心需求，与广州信征一同进行座椅金属骨架产品、舒适系统部件与小总成系统产品项目的开发。座椅舒适系统部件与小总成系统产品，终端车型已经覆盖华为智选EH3等。 智选EH3:华为与奇瑞联合开发的轿跑车型，市场推测是即将上市的智界S7。 广州信征:公司持股51%，2022年度，广州信征已超额完成业绩承诺指标，2023年上半年，广州信征实现营业收入18,242.53万元，实现净利润2,271.84万元 风险提示:部分信息来自网络，请谨慎参考。 四、个股挖据 国芯科技:开展机器人芯片研发，设计GPU已流片 事件:2023年11月2日盘后互动 机器人芯片:公司将机器人芯片应用作为未来发展的新增长点，已与相关头部机器人公司签订合作协议，拟共同开展智能机器人芯片的研发和产业化应用。国产GPU:公司和参股公司智绘微电子联合开发的GPU已经完成设计，目前已经流片回来，正在进行测试验证工作。该款GPU产品主要瞄准桌面办公和图形工作站等应用需求。汽车芯片:公司汽车域控制芯片、车联网安全芯片、线控底盘芯片等多个领域实现规模化量产，客户使用公司车联网安全芯片的应用模组已开始进入赛力斯汽车供应链:奇瑞汽车已经批量使用公司的CCFC2012BC等芯片产品。 海特生物:注射用埃普奈明获批上市 事件:2023年11月2日盘后公告，公司近日从国家药监局网站获悉，公司研发的注射用埃普奈明获批上市，该药品联合沙利度胺和地塞米松用于既往接受过至少2种系统性治疗方案的复发或难治性多发性骨髓瘤成人患者。 注射用埃普奈明:为一种重组蛋白类抗肿瘤药物，属于国家I类生物制品，其上市将为多发性骨髓瘤治疗开辟一个全新的治疗领域，为患者提供新的药物选择和用药手段。据估计年新发病率为2/10万~4/10万，约占恶性肿瘤的1%，在血液系统恶性肿瘤中占第2位。 香山股份:智能座舱渗透率提升 驱动:2023年11月2日盘后公告投资者调研，要点如下: 1)公司智能座舱部件和新能源充配电产品在造车新势力和民族品牌的渗透率进一步提升。 2)公司汽车板块海外业务订单饱满，欧洲、北美多个生产基地进一步扩产。 3)公司已有多批充电桩产品出海。 均胜群英:持股63%，智能座舱部件产品主要为光电结合的饰件、智能体感出风口等，该业务的客户包括国内外知名豪华主机厂和造车新势力。 奇瑞/赛力斯:新能源车上和充配电相关的产品PDU、BUD、充电插座、线束、模式二充电枪、充电小门等产品主要客户包括上汽、通用、一汽、奇瑞、比亚迪、塞力斯等。 易点天下:华为出海广告营销认证服务商 驱动。华为鲸鸿动能数字化营销平台用户超7.3亿，易点天下2023年11月2日盘中互动表示，与鲸鸿动能达成深度合作，帮助客户精准触达海外的目标用户群体。 X支付:近期马斯克希望把社交媒体平台“X”打造成用户的财务中心，处理生活中与金钱有关 的一切，即马斯克打造X软件（推特)有支付功能。易点天下不仅是推特广告代理合作伙伴，且拥有跨境电商以及跨境支付概念。 电商:公司与华为云就出海营销AIGC大模型探索达成战略合作;基于生成式AI，公司将电商产品的视觉设计成本降低50%，点击到达率提升35%，每次点击成本降低45%，大幅提升投放效率和投放效果。 五、其他资讯 IPO审查。不是IPO重新开闸，不存在加人融资力度的信号释波 事件:2023年11月1日，上海证券交易所官方信息显示，上交所恢复5家IPO中止企业的发行上市审核。 行业解读:2023年11月2日讯，此前因财报超过规定有效期而中止审核的5家企业，目前因财报更新结束而恢复IPO审核，是交易所的正常审核工作流程，不是IPO重新开闸，不存在加大融资力度的信号释放。 减肥药:诺和诺德三季报超须期 事件:2023年11月2日盘中消息，诺和诺德第三季度Wegovy(司美格鲁肤)销售额96.5亿丹麦克朗、预期80.7亿丹麦克朗，超市场预期。 诺和诺德:司美格鲁2023年前三季度总销售额已达到约145.47亿美元。其中，针对糖尿病的注射剂型Ozempie销售额约为95亿美元，同比+ 53%，针对糖尿病的口服司美剂型Rybelsus销售额约为19亿美元，同比+77%，针对减肥适应症的注射剂型Wegovy销售额约为32亿美元，同比大涨481%。预计全年司美的销售额达200亿+美金，即将成为下一代“药王”。 礼来:替尔泊肤(GLP1/GCGR)仅凭借糖尿病适应症，2023年前三季度销售额已达到约30亿美元，2023Q3达到约14亿美元。两款重磅产品用强势的销售增速兑现了GLP1类药物的大单品逻辑。 预估10月新能源乘用车厂商销量同增32% 事件:2023年11月2日盘后消息，乘联会数据显示，综合预估10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆，同比增长32%，环比增长7%。今年1-10月初步测算批发680万辆，同比增 长36%。乘联会提到，去年年底预测，2023年中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。目前运行状态与去年预测基本吻合。