电子行业周报：京东方拟建国内首条8.6代AMOLED产线，800V车型迎来密集发布期

行业周报总结

主要事件概览：

• OLED产线建设：京东方宣布计划投资630亿元建设国内首条8.6代AMOLED生产线，瞄准笔记本电脑和平板电脑等高端触控OLED显示屏市场，以应对中尺寸OLED IT产品的快速增长需求。

• 800V车型与碳化硅：800V车型的密集发布预示着碳化硅器件在电动汽车领域的快速普及。碳化硅产业链正加速推进国产化，特别是衬底和外延环节，国内企业正在不断追赶国际领先水平。

市场动态：

• 行业数据跟踪：

  • 半导体：台积电10月营收创历史新高，世界先进和联电的营收也有所波动。
  • SiC产业链：意法半导体宣布在意大利新建碳化硅晶圆厂，安世半导体推出SiC MOSFET产品，欧洲芯片法案推动欧洲碳化硅产业发展。
  • 新能源汽车：2023年第三季度新能源汽车销量同比增长28.1%，其中插电式混合动力汽车增长尤为显著。
  • 消费电子：全球PC出货量在连续七个季度下降后预计于2023年四季度恢复增长，智能手机市场则显示出复苏迹象。

• 市场表现：

  • 本周（2023年11月27日至12月1日），电子行业在申万一级行业中涨幅为1.27%，排名第五。PE估值为38.95倍，10年PE百分位为38.26%。

• 投资建议：

  • 关注OLED产业链的京东方A、华兴源创、奥莱德、精测电子、路维光电、清溢光电、鼎龙股份、三利谱、天禄科技；以及SiC产业链的天岳先进、三安光电、东尼电子、晶升股份、斯达半导、时代电气、士兰微。

风险提示：

• 下游需求低于预期的风险。
• 技术迭代低于预期的风险。
• 国际科技竞争加剧的风险。
• 800V车型发布进度低于预期的风险。

结论

本周电子行业市场表现良好，主要受益于OLED产线建设、800V车型与碳化硅的推动以及消费电子市场的复苏迹象。投资方向聚焦于OLED与SiC产业链，但需关注潜在风险，包括市场需求、技术发展与国际竞争动态。