股指期货日报：市场情绪走弱，指数调整

研究院FICC组 策略摘要 研究员 隔夜美国GDP年化环比上修，但美联储褐皮书显示，未来6至12个月的经济前景预期在报告期内有所减弱，三大股指收盘涨跌不一，仅道指收涨。国家领导人在上海市考察调研，包含上海期货交易所，有助于期货市场发展。中国人寿和新华保险昨晚发布公告，拟各出资250亿元共同发起设立私募证券基金，贯彻落实监管部门要求，将保险资金引入金融市场，促进资本市场平稳发展。当前指数处在底部波动阶段，等待情绪回暖，建议逢低布局。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 核心观点 ■市场分析 美国GDP年化环比上修。宏观方面，国家领导人在上海市考察调研，他先后考察上海期货交易所、上海科技创新成果展、闵行区新时代城市建设者管理者之家，了解上海增强国际金融中心竞争力、推进国际科技创新中心建设、保障性租赁住房建设等情况。海外方面，美国第三季度GDP年化环比上修至5.2%，为近两年来最大增幅，超过预期的5%，此前发布的初值为4.9%。核心PCE物价指数则下修至2.3%，预期为2.4%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数调整。现货市场，A股三大指数平开后走低，权重板块下跌拖累沪指，超3700只个股收跌。行业方面，多数板块飘绿，仅煤炭、有色金属收涨，房地产、建筑材料、非银金融行业跌幅居前。两市成交额仍在7700亿元附近，北向资金全天净卖出近51亿元。中国人寿和新华保险昨晚发布公告，拟各出资250亿元共同发起设立私募证券基金，贯彻落实监管部门要求，将保险资金引入金融市场，促进资本市场平稳发展。美股方面，美国三大股指收盘涨跌不一，仅道指收涨。 期指基差回落。期货市场，股指期货基差水平继续回落，IM进行吃贴水操作；当日IC、IM持仓量和成交量下降。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.住建部：2023年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.3万个、涉及居民865万户，根据各地统计上报数据，1-10月份，全国新开工改造城镇老旧小区5.28万个、惠及居民870万户，按小区数计开工率99.6%。2.乘联会：11月1-26日，乘用车市场零售138.9万辆，同比去年同期增长17%，较上月同期增长下降12%；新能源车市场零售56.3万辆，同比去年同期增长33%，较上月同期下降7%。3.中基协：截至10月底，公募基金资产净值合计27.38万亿元，环比下降超980亿元。其中，货币基金11.69万亿元，环比增长近3000亿元；混合基金4.05万亿元，下降超1800亿元；债券基金4.75万亿元，下降约1500亿元；股票基金2.77万亿元，下降超500亿元。4.住建部：1-10月份，全国新开工改造城镇老旧小区5.28万个、惠及居民870万户，按小区数计开工率99.6%。5.交通运输部：1-10月，我国完成交通固定资产投资3.2万亿元，同比增长4.3%。其中，完成公路投资2.4万亿元，增长2.9%；完成水运投资1631亿元，增长25.8%。6.美国至11月24日当周MBA30年期固定抵押贷款利率7.37%，前值7.41%；MBA抵押贷款申请活动指数176.1，前值175.6。7.欧元区11月经济景气指数93.8，预期93.7，前值93.3；工业景气指数-9.5，预期-8.9，前值-9.3；服务业景气指数4.9，预期4.3，前值4.5。8.德国11月份CPI环比下滑0.4%，创2022年12月以来最低水平，降幅大于市场预期的0.1%。CPI同比增长2.3%，低于10月份3%的增幅，也低于市场预期的2.5%。9.德国10月进口物价指数同比降13%，预期降13