每日投资宝典

汇聚开利财经 《每日投资宝典》 每每日日投投资资宝宝典典 2016-08-04星期四 【今日导读】 ○投资者对经济形势不应太悲观 ○广东国资改革酝酿新一轮动作 ○部分险企试探性买入指数基金 ○谷歌申请智能健康设备新专利 ○石化去产能提上日程 优势企业受益结构调整 ○中国高端芯片联盟成立 集成电路国产化提速 ○国药股份投资医药分销 三诺生物拟加码主业 ○道氏技术签大单 三家机构席位买入鄂尔多斯 ○超硬钻石玻璃屏幕问世人造金刚石概念股受关注 ○不良资产收益权转让试点启动相关业务迎来爆发期 ○联创电子AR设备部件将于下月小批量出货 ○先导智能自动化基地建设完成并投产 ○国务院发文 促化工新材料产业发展 ○二维码支付地位明确 市场增长迅速 ○三诺生物收购资产 加码大健康业务 ○面板供货紧缺加剧 价格呈加速上涨 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 ○半导体龙头股价创新高 两思路布局 ○集成电路持续站在风口 关注业绩股 ○乳制品行业拐点即将来临 龙头受益 ○汽车销售或再飙升 零部件即成焦点 ○唐人神饲料量价齐增 外延整合可期 开利财经—投顾智库（微信公众号：kailicaijing） 【投资聚焦】 ○超硬钻石玻璃屏幕问世人造金刚石概念股受关注 ------ 据外媒报道，半导体公司AKHAN生产了一种名为MirajNCD的钻石覆盖屏幕。这种屏幕比0.6mm的第五代康宁大猩猩更薄，强度比蓝宝石更高，且最高可弯曲45度并具备低导热性，长时间使用屏幕也不会过热。由于钻石玻璃相比蓝宝石成本更低，良品率更高，AKHAN公司将会在1年之内量产，并将与苹果供应商康宁公司合作。 业内认为，此款钻石覆盖屏幕凭借超高性价比很有可能被苹果、三星等手机巨头们采用，市场前景广阔。具有人造金刚石技术及相关产业链公司有望得到市场关注。A股公司中，豫金刚石（300064）是国内技术和研发能力最完整、综合实力领先的人造金刚石企业；黄河旋风（600172）拥有国内最大人工金刚石生产基地。 ○不良资产收益权转让试点启动相关业务迎来爆发期 ------ 银行业信贷资产登记流转中心8月2日发布信贷资产收益权转让的两项细则，随着该细则出台，不良资产收益权转让试点将于近期实质启动。目前第一批不良资产收益权转让试点机构名单已定，包括银行和信托公司；首单不良资产收 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 益权转让信托计划将于近期落地发行。这意味着，银行不良资产出表渠道将从不良资产证券化扩大至不良资产收益权转让。 业内人士表示，在不良资产收益权转让中，银行通过对于未来的现金流和回收状态的测算情况，将由此产生的未来收益权流转给其他机构，可实现不良资产的提前变现，在降低不良率的同时，也为不良资产的处置提供空间。此外，随着国内供给侧改革加速推进，国内银行不良贷款将迎来爆发期，不良资产处置业务迎来发展良机。海德股份（000567）全资子公司海德资产管理公司取得了不良资产处置牌照，是A股唯一民营不良资产处置业务平台上市公司。陕国投A（000563）参股陕西金融资产管理股份有限公司。 ○二维码支付地位明确 ---------------- 近日，支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范》（征求意见稿），意见稿中明确指出支付机构开展条码业务需要遵循的安全标准。这是央行在2014年叫停二维码支付以后首次官方承认二维码支付地位。 点评：移动支付笔数和金额近两年来快速大幅增长。而二维码支付是移动支付重要的一种。 二维码支付改变了人们生活中传统的线下消费模式，将线下购物与线上付款有机结合，使支付不再受物理网点和PC终端的限制，为消费者带来快速、便捷的体验。A股相关概念股可关注新大陆（000997）、航天信息（600271）、证通电子（002197）等。 【要闻速递】 ○工信部3日印发促进中小企业国际化发展五年行动计划，促进民间投资“政策包”近期密集出台。 ○3日招标的10年期国债票面利率创出2.74%的新低，全球负利率背景下中国债市吸引力渐增。 ○中国核建近日签署印尼高温堆发展计划联合项目协议，标志着该技术海外推广 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 再获实质性进展。 ○据上海检察网3日披露，伊世顿公司因涉嫌操纵期货市场罪已被检察机关依法提起公诉。 ○央行召开2016年分支行行长座谈会，称继续实施稳健的货币政策，适时预调微调，增强针对性和有效性。 ○国家发改委政策研究室网站文章更新，删掉“择机进一步降息、降准”。 ○外媒称中金所考虑放宽对股指期货交易的有关限制，中金所官方未予置评。 ○财政部周三发行350亿元10年期人民币国债利率为2.74%,创出2003年以来的最低水平。 ○8月2日至3日上午，2016年中国人民银行分支行行长座谈会召开。会议提出下半年继续实施稳健的货币政策，深化金融体制改革。 ○银行业信贷资产登记流转中心近日发布信贷资产收益权转让的两项细则，随着该细则出台，不良资产收益权转让试点将于近期实质启动。海德股份（000567）是两市唯一以不良资产处置为主营的上市公司。 ○据外媒报道，欧元区7月综合采购经理人指数（PMI）终值为53.2，好于预期。自英国公投脱欧至今，欧元区似乎很大程度上摆脱了阴影，经济活动扩张略微加快。 ○发改委反垄断局：将关注滴滴优步并购会否涉及价格垄断。 ○8月2日，我国自行设计研制、全面拥有自主知识产权的“空中巴士”——巴铁1号试验车，在河北秦皇岛北戴河区开始启动综合试验。 【产业情报】 ○中国高端芯片联盟成立 集成电路国产化提速 ------ 上证报资讯获悉，近日由27家高端芯片、基础软件、整机应用等重点骨干企业、著名院校和研究院所，共同发起成立“中国高端芯片联盟”。该联盟接受国家集成电路产业发展领导小组办公室指导，旨在重点打造“架构-芯片-软件- 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 整机-系统-信息服务”的产业生态体系，推进集成电路产业快速发展。 点评：据机构预测，2016年、2017年我国将新建10座晶圆厂，总投资达千亿级别。在联盟成立和晶圆厂建设的推动下，芯片、存储等集成电路细分产业，将迎来快速发展机遇。深科技（000021）2日在接受机构调研时表示，子公司沛顿科技是国内存储芯片行业唯一具有竞争力的公司，毛利率较高；七星电子（002371）上半年营收增长56%，因集成电路制造设备销售增长。 ○面板供货紧缺加剧 价格加速上涨 ---------------- 据资讯了解，近期39.5寸面板价格大涨，报价回升到93-95美元，由于供货吃紧，第3季价格还将持续走扬。根据群智咨询预测数据显示，2016年三季度全球液晶电视面板市场呈现明显缺货，液晶电视面板的价格迎来全面上涨（个别尺寸除外），其中，32-43寸的面板价格呈加速上涨趋势。 ◆上市公司中，深天马A（000050）公司作为面板龙头将直接受益，TCL(000100)子公司华星光电为全球最大的32寸面板供应商之一，和京东方一起占据了大部分市场份额。 ○7月太子参等部分中药材持续大涨 ---------------- 据悉，受供求关系带动，7月太子参环比上涨46.67%，同比上涨155.81%；党参环比上涨15.63%，同比上涨54.17%。另外，康美中药材数据显示，今年以来，中药价格指数小幅上涨逾3%，行情持续稳定上行。中药材上涨贸易商受益明显，可关注康美药业（600518）、贵州百灵（002424）等相关个股。 ○乳制品行业拐点即将来临 关注龙头 ---------- 日前，央视财经频道《消费主张》栏目组在京东、天猫等购买了19款热销 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 奶粉，有8个样品的铁、锰、碘、硒实测值不符合我国的食品安全标准，样品的不合格率竟然达到了42.1%，长期食用危害宝宝健康。其实，今年上半年以来，羊奶粉质量问题已频频出现，我国对其监管逐渐加强，多家知名进口婴儿奶粉品牌曾被暂时叫停。近期更有消息称，包括海淘、代购等跨境购或将面临全面监管，未来行业的供给量有望继续收缩。 据了解，从全球供给端来看，近年来国际原奶价格一路狂跌，使得国内原奶价格与新西兰原奶价差已从2013年8月的0.43元/公斤扩大到2元/公斤，加之消费者对进口奶制品的偏好，导致国内出现的奶源过剩现象已从散户向规模牧场蔓延。对此，业内人士认为，全球原奶供求关系已经历了长时间的自我调整，按照历史3-4年原奶周期看，原奶价格基本触底。加之，国内对进口奶进行双反调查呼声强烈、跨境购预期监管趋严，以及奶粉注册制将于10月1日起实施，未来进口奶冲击将会逐渐缓解，预计第四季度起龙头企业将逐步摆脱价格混战的干扰。而供给量收缩有利于企业奶粉产能的优化，行业大洗牌将进一步提升市场集中度。 需求端方面，2016年国内消费市场缓慢复苏，消费量开始回升，带动原奶企业去库存。有多方医院数据显示，今年上半年怀孕妇女数量较去年同期增长超过20%。预计全面二胎政策实施，有望每年新增200万新生儿，奶粉行业容量增加180亿，而需求的拐点有望在2016年9-10月份开启。未来随着新生儿的生长发育，液态奶需求也将爆发，国内乳品企业利润有大幅提升的空间。 二级市场看，乳品板块持仓市值在经历连续两个季度下降后于2016年二季度触底回升至0.84%,仍处于较低水平。估值较低，业绩即将出现拐点的乳制品行业下半年值得重点关注。建议从行业周期和消费升级两个角度进行配置，关注净利率有提升空间、弹性首选的光明乳业（600597）和主业成长与强势地位支持估值修复的伊利股份（600887）。 ○汽车月度销售或再飙升 零部件即成焦点 ---------- 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 据乘联会统计的数据，7月份前三周乘用车批发同比增速分别为22%、29%、37%，零售增速分别为18%、31%、39%，而根据汽车流通协会7月份中国汽车经销商库存预警指数为49.5%，比上月下降了10.2个百分点，在长期高企后回落到警戒线以下。汽车销售增速大上升，而库存大幅回落，反应了汽车行业增长转入阶段性快车道。资讯曾在年初提出“众芳摇落独暄妍，汽车风情满申年”，认为汽车领域消费有望一枝独秀，好于社会零售和房地产等行业。此外，以无人驾驶为先导的智能汽车革命，将引领汽车产业升级，加深汽车的智能化和互联网化。因而汽车板块既有业绩，也有故事。 二级市场，因6月份销售数据大大超预期，整车板块表现十分抢眼，以上汽集团为例，7月份月K线涨幅22.3%，明显领先于指数。7月份数据继续靓丽，有望推动汽车板块行情走向深化，投资者将沿产业链寻找产业瓶颈或者最具利润弹性的标的。如福耀玻璃（600660）长期经营向好，是传统白马股，将受益于玻璃行业供给侧改革和汽车行业大幅增长，凭借多年积累的竞争优势，公