每日投资宝典

汇聚开利财经 《每日投资宝典》 每每日日投投资资宝宝典典 2015-02-09星期一 【今日导读】 ○新疆兵团南疆师团城镇化加速 ○核电设备走出去望迎万亿盛宴 ○星网锐捷收购拟布局4G产业链 ○运盛实业定增向医疗信息转型 ○机构集中看好“供应链金融” ○存量资金博弈下关注两点 ○长江经济带工作会议召开 顶层设计方案即将出台 ○央企混改方案相继获批 未来三年迎重组潮 ○天舟文化重磅网游月流水超千万 ○爱尔眼科控股股东布局肿瘤连锁医院 ○中国建材接棒公告 央企改革试点再受瞩目 ○长江经济带顶层设计将出 信息安全受关注 ○星网锐捷控德明通讯 运盛实业购麦迪克斯 ○宝信软件深挖大数据 天目药业被三度举牌 ○全球量化宽松刚刚开始 ○短期首选稀土、小金属 ○国际油价仍将大幅波动 ○轮胎受益石油橡胶下跌 ○PPP配套利好公用事业 ○今年中国经济改革聚焦三大方向 ○上海首批资本流动项目落地在即 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 ○保险资金近期进场申购指数基金 ○苹果手表将出 产业链备货冲刺 【投资聚焦】 新疆兵团南疆师团城镇化加速 ———- 为加快新疆兵团南疆少数民族聚居团场发展，新疆兵团未来将优先在南疆师团设市建镇。资讯获悉，兵团近期已启动南疆一师、二师、三师、十四师建制市范围与师域范围一体化工作，加快四师克达拉市、七师胡杨河市、九师小白杨市、十三师红星市、十二师拟建市、十四师昆玉市建市步伐，实现除建工师外每个师都有一座建制市，从而完成兵团政企分开。另外，从权威渠道获悉，2015年两会前兵团还会有两个城市获批复。 点评：与其他省份城镇化过程以老百姓自愿为主不同，兵团设市建镇过程中会集中在市镇中心统一建住房和基础设施，周围团场职工（老百姓）几乎全员搬迁，城镇化人口聚集效应非常强大。青松建化(600425)是兵团旗下唯一水泥整合平台，南疆占有率第一，兵团城镇化过程加速直接利好公司。 走出去步伐加快 核电设备商望迎万亿级盛宴 ———- 我国与阿根廷近日签署在阿根廷合作建设压水堆核电站的协议，这意味着国内预热已久的核电“走出去”战略首单落地。2月6日，国家发改委副主任王晓涛表示，中国的核电建设已到可以“走出去”的时机，目前已和很多国家就此进行了初期的探讨。 ◆据了解，目前正在加紧编制的国家级“一带一路”规划中，核电产业作为未来高端制造业“走出去”的核心内容之一，成为实施“一带一路”大战略的重要着 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 力点。 ◆据国际原子能机构预计，未来10年除中国外，全球约有60至70台100万千瓦级核电机组建设，这意味着海外核电市场空间将达1万亿元，潜力巨大。中阿签订核电合作协议意味着核电“走出去”进程可能快于高铁。未来在国内核电市场蛋糕稳步“做大”的同时，海外核电市场又将再添新空间，相关设备制造商有望迎来万亿级市场盛宴。 >长江经济带工作会议召开 顶层设计方案即将出台 －－－－－－ 2月6日，国务院副总理张高丽在京主持召开长江经济带发展工作会议，研究讨论《2015年推动长江经济带发展工作要点》，部署下一步深入推动长江经济带发展工作。张高丽指出，长江经济带具有重要战略地位，要做好推动长江经济带发展的顶层设计，继续挖掘和利用长江黄金水道优势，加快建设综合立体交通走廊，统筹沿海沿江沿边和内陆开放，加强与“一带一路”战略衔接互动。 业内认为，此次会议预示长江经济带顶层设计方案即将出台，全国两会前后将是重要时间窗口，这对长江经济带这一与“一带一路”、京津冀协同发展并列的三大区域经济战略意义重大。可继续关注资讯此前提示的南京港（002040）、重庆港九（600279）。另外，保税科技（600794）是长江中下游最大液体化工品保税仓储企业，为顺应国家长江经济带建设战略，公司投资设立的长江航运交易中心已筹备完毕。 >央企混改方案相继获批 未来三年迎重组潮 －－－－－－ 北新建材（000786）、中国玻纤（600176）最新公告，中国建材集团发展混合所有制经济试点方案的有关内容已获得国资委批复，两公司成为集团首批试点 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 实施单位。此前一日，国药股份、国药一致因公告集团混改方案获批双双涨停。 据媒体最新报道，接近国资委人士透露，今后3年，央企将迎来重组潮，预计会从目前的112家缩减至50-60家。重组主线将是避免同业竞争，资源要素向大企业大公司集中。随着央企改革加速，预计首批试点的6家央企中其余4家方案也将陆续获批，旗下A股公司值得关注，如国投系的国投新集（601918）、中成股份（000151），中粮系的中粮屯河（600737）、中粮生化（000930）和中粮地产（000031）等。 ○中国建材接棒公告 央企改革试点再受瞩目 —— 中国建材旗下中国玻纤（600176）、北新建材（000786）公告，公司实际控制人中国建材集团混改试点方案已获国资委批复。两家公司均作为集团首批试点实施单位。 点评：这是继国药集团之后，又一家央企混改方案获批。中国建材旗下A股公司还有洛阳玻璃（600876）、瑞泰科技（002066）和方兴科技等。北新建材、中国玻纤、洛阳玻璃在产业升级转型上已有动作，“混改”将赋予试点公司更多发展机会。去年7月份国资委推出首批6家央企改革试点，机构认为试点国有资本投资公司的中粮集团想象空间较大，中粮集团旗下公司包括中粮生化（000930）、中粮屯河（600737）等。 全球性量化宽松刚刚开始 ———- 资讯自一月下旬以来一直强调政策放松可能早于预期，央行周三降准，既在情理当中又在意料之外。国内四季度以来经济数据低迷，人民币短期连续大幅下跌；国际方面，除美国外的主要经济体纷纷启动价格或数量工具，竞相放水，在 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 这样的背景下，管理层出台政策对冲势在必行，时点、力度都在情理之中。但从政策效果看，周三至周五三个交易日，市场走势极为低迷，人气遭遇极大挫伤，多少有些令人意外。 我们继续坚持近期判断，对于此次央行降准，如果将眼光放得更加长远，不难看到，这是未来一系列刺激政策的一小步，同时也只是加入全球央行放松政策行列的一小步。虽然从整体国际环境看，美国与非美经济体的经济、政策走势将会继续分化，中国面对的国际环境更加复杂，政策选择更加困难，但宽松的大趋势已经开启，近期降息仍可期待，股、债双双慢牛大格局正在起步。 立足于宽松初期，我们对于操作的建议是，原油、黄金、基础金属的波动仍然会比较激烈，而小金属如铅锌镍、稀土、农产品中弹性较大的软性商品棉花、糖，及在A股中的相关品种是目前的较好选择。 稀土、小金属强势短期首选 ———- 量化宽松开启初期，金属期货价格走出分化行情，黄金、铜等相对弱势，而小金属表现抢眼，尤其是镍等大幅走高。我们判断，弱势原油、强势美元仍将对短期大宗商品价格形成压制，尤其是全球经济数据仍然表现低迷，原油、工业金属难以走强，而小金属弹性较大，尤其是供给相对紧张的锌、镍值得看好。 此外，稀土经过近四年的去库存，大周期面临向上。从基本面来看，经过近几年的治理整顿，行业乱局已经得到改善，行业集中度大大提高，六大稀土集团格局基本形成，稀土价格也呈现出中长期向上的趋势；从政策方面的情况看，去年开始的稀土专项整治计划，5月份稀土出口税被取消，也都体现了管理层对于稀土价格走跌的不满，以及对行业的扶持态度，在几方因素共振下，稀土价格底部反弹，及行业景气的转向已是大概率事件，稀土、磁材全线向好趋势已经形成。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 国际油价仍将大幅波动 ———- 近期国际油价开始大幅波动，日涨跌幅甚至高达8%到9%，但多位业内专家表示，油价近期可能仍未结束此前的大幅波动期。 一方面，每桶40美元是油价的重要支撑水平，一旦油价接近该位置很容易触发技术性反弹，也会吸引资金流入支撑油价；另一方面，目前影响油价的根本因素即供需失衡并未得到根本缓解，欧佩克减产、进而使石油供应下降的可能性依然非常低，全球经济前景不佳、石油需求疲软的态势也并未改善，这也就决定了油价其实很难在突破50美元后直线大幅反弹。 在此背景下，投资者不仅需要谨慎选择与石油直接关联密切的能源等板块，也需警惕航空股等前期受到油价上涨利好的板块借机出现回调。 轮胎：石油和橡胶价格下降双重受益 ———- 天然橡胶、复合胶、合成橡胶是轮胎行业最重要的成本构成项，占行业总成本比例超过50%。受益于天然橡胶自2011年连续四年的价格下滑，轮胎行业整体净利润率水平得到了极大的提升，申万轮胎行业的销售净利润率水平由2011年的1.57%上升到2014年三季度的3.64%，上涨幅度达到131%。 合成橡胶是石油的下游产品，石油价格暴跌，带动合成胶价格下跌，并有助于压制天然橡胶价格反弹，轮胎行业将成为石油和橡胶价格下降的双重受益者。 此外，轮胎行业的市场集中度仍有很大的提升空间。根据中国橡胶工业协会 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 轮胎分会2013年统计数据，子午胎收入前三甲企业占协会48家企业子午胎总收入的27.64%。而在美国轮胎市场上，固特异、米其林、普利司通3家企业占美国轮胎市场份额的60%以上。为此工信于2014年7月出台《轮胎行业准入条件》，推动产业升级和提升市场集中度。上市公司拥有良好融资与兼并平台，有望成为行业整合的主体，可关注拥有灵活民营体制的赛轮金宇，有国资改革预期的黔轮胎A等。 【独家参考】 “供应链金融”持续发力 机构集中看好 ———- “供应链金融”在近期获得机构重点关注，部分大型机构认为，2015年随着部分传统行业与互联网的融合加深，供应链金融这一商业模式将有可能成为传统行业转型的重要实现形式之一。 个股方面，汉得信息（300170）股价接连新高，生意宝（002095）、腾邦国际（300178）股价也持续走强，怡亚通（002183）也把“供应链金融”作为公司业务的一个重要发展方向。 ○光华科技：申购代码002741，申购上限1.20万股，申购价格12.31元，公司主营电子化学品。 ○仙坛股份：申购代码002746，申购上限1.55万股，申购价格5.28元，公司主营肉鸡的饲养与加工。 ○环能科技：申购代码300425，申购上限0.70万股，申购价格15.21元，公司主营水净化技术。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 >存量资金博弈下关注两点 －－－－－－ 上周，大盘不改震荡下跌格局，周四受降准消息刺激大幅高开，但沪指创出周内高点后便掉头向下，周五跌破3100点，创出年内新低。两市成交进一步萎缩，日均成交额缩小近12%