每日投资宝典

汇聚开利财经 《每日投资宝典》 每每日日投投资资宝宝典典 2015-09-07星期一 【今日导读】 >国务院印发大数据发展纲要 >三网融合推广方案近日发布 >三特索道遭到君康人寿举牌 >发改委加快配电网建设改造 >达沃斯论坛或催生主题投资 >疾风骤雨式的下跌或告一段落 >弱市中关注高分红高股息个股 >关注迪士尼周边“持地”公司 >中青旅：将迎来多重事件催化 >古井贡酒跨区域扩张提升潜能 >看清市场方向 耐心等待机会 >国务院加快推广三网融合 两大方向寻找受益股 >雏鹰农牧盈利增长有望延续至明年 >洋河股份积极探索互联网模式 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 >险资认为政策组合拳有利于稳定预期 >国内港口企业经营环境出现温和改善 >惠泉啤酒大股东或加快解决同业竞争 >多家破净公司市盈率远低于行业水平 >周小川称调整大致到位 政策力促金融市场稳定 >三网融合推广方案印发 信息消费望成经济亮点 >需求和库存因素推动 粘胶短纤价格超预期上涨 >三特索道获郑永刚举牌 ST景谷国有股权拟售让 开利财经—投顾智库（微信公众号：kailicaijing） 【投资聚焦】 国务院印发大数据发展行动纲要 ———- 据新华社消息，经李克强总理签批，国务院日前印发《促进大数据发展行动纲要》。《纲要》提出，要加强顶层设计和统筹协调，大力推动政府信息系统和公共数据互联开放共享，加快政府信息平台整合； 加大大数据关键技术研发、产业发展； 推动大数据发展和应用等。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 点评：国际数据公司（IDC）预计，全球大数据技术及服务市场2016年收入将达238亿美元，接近1500亿元人民币，中国市场规模未来5年将增长近7倍。大数据市场融合技术与服务，正在形成迅猛的发展势头。上市公司中，银信科技（300231）、天玑科技（300245）主营政府和企事业单位数据中心的IT基础设施建设和服务。 国务院印发三网融合推广方案 ———- 中国政府网消息，国务院办公厅近日印发三网融合推广方案，要求各地区相关部门在总结试点经验的基础上，加快在全国推进三网融合。方案提出4大任务：在全国范围推动广电、电信业务双向进入； 加快宽带网络建设改造和统筹规划； 强化网络信息安全和文化安全监管； 切实推动相关产业发展。 点评：三网融合后，内容服务商将成为市场主导，利好乐视网（300104）等；其次有线运营商将是三网融合最长远的受益者，接收终端制造商将迎来新的增长点，如互联网电视。相关上市公司可关注歌华有线（600037）等。 疾风骤雨式的下跌或告一段落 ———- 在阅兵假期中，美国最新非农数据公布令9月加息担忧升温，全球股市走低， 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 欧美股指技术上仍有下行可能；更令人担忧的是，截至8月26日的一周内，全球股市资金流出规模创近13年以来最大，表明投资者对市场信心严重不足，正逐步调整资产配置。但从国内来看，央行行长周小川公开表示，人民币兑美元汇率已经趋于稳定，股市调整已大致到位。另外还有国务院发布三网融合和大数据两大行业规划；中金所出台新规，高度遏止股指期货的投机性等。上述消息或对A股开盘构成一定积极影响。 此轮动荡是在全球央行轮番实行量化宽松政策而推升风险资产价格泡沫的背景下发生的，股价下挫即是风险资产价格泡沫的挤出过程。在当前时点，无论国内A股还是美日等国股市，其整体估值依旧高于历史平均估值。据此，我们判断全球市场泡沫挤出的趋势仍将延续。但单就A股而言，与之前相比，接下来调整的速率或将有所收敛。 从中长期来看，美联储年内加息是大概率事件，各国尤其中国对此已有充分预期，发生新一轮全球性危机可能性不大。中国应对美联储加息的政策组合可能包括：积极财政政策的务实落地，人民币汇率弹性加大和阶段性适度贬值，促进市场利率水平继续下行以及存款准备金率适时适度下调。相对于政策应对来说，最为关键的因素还是经济增长。中国经济虽然下行压力较大，但今年维持7%左右的增长仍有很大可能。近期高层也反复强调，当前中国经济状况仍在预期之内，7%左右的增速有望持续4到5年的时间，而中国政府深化改革的决心并未改变，仍将按照党中央、国务院批准的计划有序推进各项改革。上述事项对资本市场构成一定的支撑。加之技术上经过3个月的暴跌后，A股市场或将进入技术性慢熊寻底过程。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 操作上，因市场仍有寻底要求，仓位不易过重。投资者可将精力放在中线选股布局上，综合分红、估值与业绩匹配度等因素分析，我们建议关注交通运输、公用事业、食品饮料和医药生物板块。 >国务院加快推广三网融合 两大方向寻找受益股 －－－－－－ 近日，国务院办公厅印发《三网融合推广方案》，提出了将广电、电信业务双向进入扩大到全国范围并实质性开展工作等六大工作目标，并提出相应四大主要任务，加快在全国全面推进三网融合，推动信息网络基础设施互联互通和资源共享。 三网融合试点工作早在2010年即正式开始，但推进缓慢，主要原因即是电信、广电间利益博弈以及管理体制问题。对此，方案明确提出“双方可探索多种合资合作经营模式”以及“科学有效的监管体制机制基本建立”。同时，从行业现状看，两方均受到互联网OTT的冲击，利用各自优势抢占市场也成为双方自发需求。三网融合加快推广，两大方向值得关注。一是三网融合背景下，电信运营商整合；二是业务牌照齐全的广电企业龙头。相关个股如中国联通（600050）、华数传媒（000156）等。 ○周小川称调整大致到位 政策力促金融市场稳定 —— 央行行长周小川在周末举行的G20财长和央行行长会议上表示，6月中旬以 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 来，中国股市发生了三轮调整，政府采取了一系列政策措施，包括央行向市场提供流动性。股市调整以来，杠杆率已明显下降，对实体经济也未产生显著影响。目前人民币兑美元汇率已经趋于稳定，股市调整已大致到位，金融市场可望更为稳定。中国政府深化改革的决心并未改变，仍将有序推进各项改革。 点评：这是继今年两会期间的“资金进入股市也是支持实体经济”之后，周小川又一次直接谈及中国股市，体现出维护金融市场稳定已成为近期政策目标。在股市降杠杆基本完成后，无风险利率下行、改革红利等积极因素有望重新成为市场主导因素。机构看好央行继续从多个途径提供流动性，对基建和房地产投资的支持政策也有望持续出台。 ◆小长假期间，中金所再度出手严控股指期货过度投机，将异常交易认定门槛降至10手。预计将立竿见影地抑制高频交易和程序化交易。 【独家参考】 夏季达沃斯论坛催生主题投资机遇 ———- 第九届夏季达沃斯论坛将于9月9日至11日在大连举办，国务院总理李克强将参会。本届年会的主题为“描绘增长新蓝图”。来自全球90多个国家的1700余位嘉宾将共同探讨在科技创新背景下，影响中国和世界经济增长的新生问题和紧要议题。夏季达沃斯论坛是推动科技、创新与企业家精神的全球性盛会，历次论坛期间二级市场相关概念都会有所表现。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 点评：历次夏季达沃斯论坛的举行都备受关注，相关议题往往成为经济社会发展的主流热点和关键词。特别是近几年，夏季达沃斯论坛更是在二级市场掀起炒作热潮。如2013年夏季达沃斯论坛主题是“创新：势在必行”，并聚焦智能科技，A股云计算、3D打印、大数据等概念在论坛前后均有强势表现； 2014年达沃斯论坛在天津举行，并进行了自贸区专门议题设计，期间部分天津本地股大幅上涨。预计此次论坛再次将目光聚焦到创新型经济上，“工业4.0”、智能医疗、“互联网+”等主题将有望再掀资本市场投资旋风。 >看清市场方向 耐心等待机会 －－－－－－ 最近三个交易日，沪指在银行股“护航”下连续收红，周跌幅2.3%。而深证成指、中小板指周跌幅均超过6%，创业板指更是达到10.9%。同时，近三日两市日均下跌股数达到1933只，跌停个股数近560只。由此观之，抛开失真的沪指，市场其实已经跌穿了8月下旬的低点，目前仍在寻底过程中。因此，一旦救市资金放弃拉升银行股，沪指8月创下的2850点无疑将经受考验。 短期看，央行行长周小川在G20财长会议上表示股市调整已大致到位，结合创业板自最高点跌幅已超过50%，市场超跌反弹或一触即发；中长期看，市场底部的出现往往是一个时段而非时点，“调整大致到位”并不意味着立刻反身向上，行情的酝酿需要考虑时间、投资者信心、实体经济等多种因素。基于此判断，相较于参与“鸡肋式”的超跌反弹，我们更倾向于耐心等待机会，为中长线布局做好准备，两类股将是我们密切关注的对象，一是“十三五”规划中可能涉及的未 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 来中国经济新驱动力对应的行业公司；二是未来两年景气度持续提升的行业中优质标的，如新能源汽车、北斗导航、畜牧养殖等行业龙头。 >雏鹰农牧盈利增长有望延续至明年 －－－－－－ 雏鹰农牧（002477）受益多重利好因素叠加，今明两年盈利持续增长可期。具体而言，从行业看，猪价经历两年多深幅调整后，今年3月开启的上涨周期预计维持14-18个月。由于生猪供给低点到明年下半年才会出现，此轮上涨过后更可能在10元/斤水平持稳，行业景气度将得以延续。从公司自身看，明年看点一是雏鹰模式3.0持续推进，猪舍转让给合作方后将带来费用大幅减少，实现“轻装上阵”。同时，由于猪舍转让期间养殖受到影响，转让完成公司产能也将逐步提升；二是公司通过收购的电商平台淘豆对肉制品等进行推广，逐步推进生猪产品深加工业务，有助毛利率进一步提升。 基于对未来发展看好，公司今年推行了员工持股计划，在股价大幅下跌情况下，实际控制人已完成增持，董监高增持计划也将在资金配置到位后实施。目前，公司股价已较实际控制人增持均价低近44%，较员工持股计划买入均价低近54%。 >洋河股份积极探索互联网模式 －－－－－－ 资讯获悉，洋河股份（002304）正在积极探索以互联网为核心的商业模式创新，目前已完成了人才引进、组建团队和平台搭建等基础工作。同时，公司在互联网营销方面项目也在稳步推进中，B2C第三方平台旗舰店3亿年度目标、O2O 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 洋河1号5亿目标，目前已完成60%。此外，公司也在积极开展微店工程的建设，围绕粉丝互动营销、渠道和供应链整合等项目正在开展中。 公司上半年实现收入95.7亿，归属于母公司净利润31.8亿，同比分别增长10.6%和11.6%。公司收入净利双位数增长且环比持续改善，蓝色