股指期货日报：指数缩量回升，北向资金净流入

研究院FICC组 策略摘要 研究员 隔夜美联储官员表态偏鸽，三大指数小幅收涨。国内政策端较为积极，10月经济有所数据分化，整体维持修复态势，工业企业利润作为股指盈利水平的前瞻指标，持续回暖，显示出四季度股指净利润情况也将继续好转，增强回升动能。股指年末行情仍未结束，建议逢低布局，尤其是产业驱动强和微观结构有支撑的IM。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 消费者信心指数回升。宏观方面，国家领导人在京出席首届中国国际供应链促进博览会开幕式暨全球供应链创新发展论坛时表示，中国将积极推进产业、产能合作，带动发展中国家更深度参与全球价值链。海外方面，美国11月谘商会消费者信心指数超预期升至102，为四个月里首次抬升，前值下修至不足100，但预期指数较低。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 汽车链活跃。现货市场，A股三大指数低开，午后拉升翻红。行业方面，华为召开智界S7及全场景新品发布会，预定量超2万台，汽车链再度活跃，多数板块收红，汽车、医药生物、综合行业领涨，房地产、通信、农林牧渔跌幅居前。两市成交额缩至7700亿元附近，北向资金全天净流入28亿元。美股方面，联储官员表态偏鸽，三大指数小幅收涨。 期指基差回落。期货市场，股指期货基差水平继续回落，IM进行吃贴水操作；当日期指活跃度下降，IC、IM持仓量增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.中基协：10月，新备案私募基金数量821只，新备案规模272.22亿元；截至10月末，存续私募基金153,387只，存续基金规模20.59万亿元。2.住建部部署全面推进城市综合交通体系建设，提出要加强充换电站等配套能源设施统筹建设；研究制定城市停车设施发展指标，指导城市推动解决停车难问题；推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。3.据工信部，1-10月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长1.7%，增速较前三季度提高0.3个百分点。10月份，增加值同比增长4.8%，较同期工业高0.2个百分点。4.中国物流与采购联合会：1-10月份，全国社会物流总额278.3万亿元，同比增长4.9%，增速比1至9月份提高0.1个百分点。10月份当月增长5.1%，比9月份提高0.3个百分点。5.香港期货交易所11月28日宣布推出10年期中国财政部国债期货合约的计划。若获监管机构批准及市场准备就绪，香港期交所推出的国债期货合约拟于2024年第一季度开始交易。6.美国9月FHFA房价指数环比增0.6%，预期增0.5%，前值从增0.6%修正为增0.7%；同比增6.1%，前值增5.6%。美国9月S&P/CS20座大城市房价指数同比增3.92%，预期增4%，前值从增2.16%修正为增2.1%。7.德国12月Gfk消费者信心指数-27.8，预期-27.9，前值-28.1。8.法国11月INSEE消费者综合信心指数87，预期85，前值84。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 股指期货跟踪图表 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的