行业地位稳固，财险业绩稳健增长

中国人保Q3业绩稳健增长，财险业务保费收入同比增长8.6%，承保利润有所下滑，但整体成本率低于中国平安和中国太保。寿险及人保健康业绩亮眼，有望进一步优化渠道及队伍结构，经营提质增效。然而，权益市场波动和复苏放缓对投资收益及公允价值变动损益造成影响，预计2023-2025年公司EPS分别为0.61/0.76/0.83元。