机械行业周报：Optimus测试在即，关注人形机器人新进展

报告日期：2023年11月20日 机械行业 Optimus测试在即，关注人形机器人新进展 ——机械行业周报 周观点： 华龙证券研究所 ➢特斯拉Optimus机器人能够带动行业整体景气度向上。根据特斯拉二季度说明会信息，特斯拉预计搭载自主设计执行器的人形机器人将于2023年11月内完成，并计划进行行走测试。目前距离月底仅有两周时间，我们预计最新进展或在未来两周内持续公布。作为全球范围内进展最快、最受瞩目的人形机器人产品之一，特斯拉Optimus机器人能够带动行业整体景气度向上。回顾板块历史走势，特斯拉人形机器每次新进展均会对板块行情形成有利催化，我们建议近期可以保持关注，或逢低布局优质标的。建议关注：三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）、绿的谐波（688017.SH）。 研究员：景丹阳执业证书编号：S0230523080001邮箱：jingdy@hlzqgs.com 研究员：邢甜执业证书编号：S0230521040001邮箱：xingt@hlzqgs.com ➢万亿国债支撑基建投资，看好工程机械逐步回暖。2023年10月，我国挖掘机开工小时数为101.7时/月，同比增加0.2%，是2023年4月以来首次上涨，开工或逐步好转。我们认为万亿国债发行有望对基建形成有利带动，进而提振工程机械行业的需求。另外，在当下经济复苏缓慢、楼市需求疲软难振背景下，政策支持力度有望进一步加大，工程机械行业回暖有望。推荐兰石重装（603169.SH），建议关注：徐工机械（000425.SZ）、杭叉集团（603298.SH）。 兰州 地址：兰州市城关区东岗西路638号甘肃文化大厦21楼电话：0931-4635761 北京地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座6层 上海地址：上海市普陀区大渡河路168弄31号703室 ➢风险提示：宏观经济景气度不及预期，固定资产投资不及预期，原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险，机器人发展进程不及预期，相关公司经营不善对行业产生不利影响等。 请仔细阅读文末免责条款 内容目录 1.周市场表现..............................................................................................................22.周内行业关键数据...................................................................................................33.行业要闻.................................................................................................................64.重点上市公司公告...................................................................................................75.行业周观点..............................................................................................................86.风险提示.................................................................................................................9 图表目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览（%）.....................................2图2：机械各子板块周涨跌幅一览（%）.....................................2图3：机械板块涨幅前五（%）.............................................2图4：机械板块跌幅前五（%）.............................................2图5：PMI/PMI生产/PMI新订单（%）.......................................3图6：固定资产投资增速（%）.............................................3图7：工业企业产成品存货（亿）及累计同比（%）...........................3图8：全部工业品PPI当月同比及环比（%）.................................3图9：我国金属切削机床产量（万台）及同比（%）...........................4图10：我国金属成形机床产量（万台）及同比（%）...........................4图11：我国工业机器人产量（台）及增速（%）..............................4图12：我国叉车销量（台）及增速（%）....................................4图13：中国智能手机出货量（万部）及同比（%）............................4图14：全球智能手机出货量（百万部）及同比（%）...........................4图15：我国挖机产量（台）及增速（%）....................................5图16：我国挖机销量（台）及增速（%）....................................5图17：我国挖机出口数量（台）及同比（%）................................5图18：我国挖机开工小时（时/月）及同比（%）.............................5图19：房屋新开工面积（万平方米）及同比（%）............................6图20：中国地方政府专项债（亿元）及同比（%）............................6 表1：重点关注公司盈利预测..............................................9 1.周市场表现 本周申万机械设备行业涨幅2.31%，各子行业表现分别为通用设备（+2.94%），专用设备（+2.56%），自动化设备（+2.16%），轨交设备（+1.54%），工程机械（+1.16%）。 重点覆盖个股中，本周个股涨幅前五公司为罗博特科（+11.95%），鼎智科技（+11.85%），华曙高科（+8.40%），宁波精达（+5.98%），拓斯达（+5.40%）；跌幅前五公司为岱勒新材（-5.53%），精测电子（-4.06%）,美畅股份（-3.28%），宏华数科（-3.25%），郑煤机（-2.75%）。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2.周内行业关键数据 截至10月，我国制造业PMI49.5%，较上月下降0.7pct；制造业新订单PMI49.9%，较上月下降1pct；制造业生产PMI50.9%，较上月下降1.8pct。 截至10月，固定资产投资完成额累计值同比增加2.9%，其中制造业投资同比增加6.2%，基建投资同比增加8.27%，房地产投资同比下降7.8%。基建投资同比增速较高，房地产投资持续低迷。 截至9月，我国工业企业产成品存货61300亿元，同比增加3.1%；截至10月，全部工业品PPI同比下降2.6%，同比增速降幅收窄，工业品价格有所回升。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年10月，金属切削机床产量5.30万台，同比增加23.3%；金属成形机床产量1.1万台，同比下降8.3%，减幅缩窄。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年10月，我国工业机器人产量33074台，同比下降17.7%,工业机器人产量仍处于下行区间；2023年9月，我国叉车销量99946台，同比增加16.3%，销量增速仍维持两位数。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年10月，我国共生产挖掘机17186台，同比下降34.6%，销售各类挖掘机14584台，同比下降28.9%，其中国内6796台，同比下降40.1%；出口7788台，同比下降14.9%，工程机械行业仍处于筑底阶段。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年10月，我国挖掘机开工小时数为101.7时/月，同比增加0.2%，开工有所好转。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 3.行业要闻 ➢机器人 【上海发那科智能工厂三期项目宣布落成】11月8日，上海发那科智能工厂（三期）开业庆典暨新产品新技术展示会于宝山隆重举行，众多业内人士与专家齐聚，见证了其智能工厂（三期）的开业。据悉上海发那科三期项目位于上海机器人产业园，于2020年开工兴建，总投资15.8亿元人民币，建筑面积30万平方米，是发那科集团继日本之外，全球最大的机器人基地，引入了包括协作机器人，移动机器人，数字孪生等大量先进智能制造技术。其具有代表性的钣金生产线，可实现从钣金平板胚料到钣金成品的加工，所有生产物料通过机器人、立体料库进行调度生产，整线自动化率超过95%以上，实现无人化智能生产，堪称机器人界的“超级智能工厂”。项目预计实现年产值100亿元，将带动整个上海的机器人产业迈入新的台阶。（工业机器人网） 【国内首台矿山无人运输机器人投运】该机器人是国内首创通用运输场景下的露天矿用机器人，使用设备舱取代了传统的驾驶舱，将所有硬件统一集成，取消驾驶员相关操控设施。针对采场颠簸、扬尘大的作业特点，优化传感器设备，构建了全新的运维逻辑和人机交互机制，实现调试模式、遥控模式、无人驾驶模式按需切换，并可通过APP实现部分功能的远程操控。（维科机器人网） 【小米参投人形机器人创新中心注册资本增至3.5亿元】近日，北京人形机器人创新中心有限公司发生工商变更，新增北京亦庄投资控股有限公司子公司北京亦庄机器人科技产业发展有限公司为股东，同时， 公司注册资本由3亿元增至3.5亿元，新增王晓军为董事。（维科机器人网） 【《2023世界机器人报告》发布】报告显示2022年，全球工业机器人的装机量为553,052台，中国的工业机器人装机量为290,258台，占全球安装量的52%，同比增长了5%。全球工业机器人的运营存量为3,903,633台，同比增长12%。中国的运营存量突破150万台大关，这使中国成为第一个也是唯一一个拥有如此庞大机器人运营存量的国家。2022年，全球制造业中的工业机器人密度为151台（每万名制造业员工所拥有的工业机器人数量），2021年这一数字为141台。中国自2019年进入前10名，并在2021年升至第五名，密度达322台，并在2022年保持了这一排名，密度达392台。（工业机器人网） ➢核电 【我国最北端核电站1号机组核岛工程开工】11月15日，国家重点能源项目，我国最北端核电站中核集团徐大堡核电站1