会畅通讯机构调研纪要

会畅通讯机构调研报告调研日期: 2023-11-17 上海会畅通讯股份有限公司成立于2006年,是云视频领域首家上市公司,也是首批入驻国家信创产业园的云视频公司。公司专注于云视频通信服务领域,为国内大型政企用户提供完整的一站式云视频平台和解决方案,具备语音、直播、云视频的整合能力。秉承“沟通创造价值”的服务理念,公司致力于打造下一代云视频通讯与协作平台。面向5G、超高清和国产化,公司依托于自主研发的云视频软硬件技术和柔性音视频网络,向大型政企、事业单位、500强跨国公司以及垂直行业客户提供基于网安和自主可控的云视频全场景应用和服务方案,覆盖政府、新零售、教育、医疗、地产、IT计算机、金融等多个行业,成为全行业用户数字化转型和产业互联网的新基础设施。自2019年完成了收购明日实业和数智源,公司逐步实现了“云+端+行业应用”的全产业链布局。2017年1月25日,会畅通讯成功登陆深圳证券交易所创业板,股票代码:300578,成为云视频行业第一家上市公司,在资本市场实现一年一倍的成长股,最高市值突破150亿。 2023-11-17副总经理 张骋,董事会秘书 陈斌雷2023-11-17分析师会议线上会议 天风证券证券公司林竑皓,康志毅,袁昊 Q1:请简单再介绍下公司业务? 会畅通讯是一家软硬件一体,全产业链布局的智能视频通讯公司。目前业务主要包括云视频软件业务(含创新业务),云视频硬件业务(深圳子公司)两部分。从客户来看,会畅的客户聚焦于世界500强、跨国公司、大型央国企和上市公司;从行业来看,AI通讯+医疗占比较高,其次是AI通讯+科技,AI通讯+消费/汽车;从地域看,公司有近1/3的业务来自海外客户。公司在客户基础、技术基础、市场品牌上有较好的行业优势,根据沙利文《智能视频会议行业研究报告》,公司产品技术综合竞争力位居国内领导者象限,同时市占率领先于同行。 Q2:新股东控股会畅的主要想法是什么? 新股东新霖飞集团是一家多元化布局的投资平台,旗下板块包括智能制造、新能源、酒店、医养和环保等多个产业,此次战略性收购主要是 帮助集团完善科技板块的布局,未来集团将形成1+2+N的布局:以先进制造为核心,“能源科技+数字科技”双轮驱动,多板块并行发展的科技型集团企业。碳中和和数字经济是未来十年最重要的国家级战略,集团非常看好数字经济和智能通讯行业的发展前景,作为新控股股东会将集团资源和管理经验赋能上市公司,同时也整合和利用上市公司资本市场的平台优势,落实前沿科技布局、全球市场战略,让上市公司成为集团新的增长点。 Q3:新的会畅未来战略方向是什么? 公司管理层已着手相关规划和技术调研工作,基于人工智能大模型的AIGC和AI原生应用将是公司未来重点关注的领域。公司将基于优质大型政企、跨国公司和500强企业优质客户基础,逐步形成“AI+通讯+行业应用”的一站式AI原生技术平台和解决方案。也请关注公司相关产品和市场的进一步进展。 Q4:会畅对新技术的理解和布局是怎样的?将会有多大的投入? AI大模型是非常重要的新型基础设施,但AI应用才是更大的战场。公司是站在AI未来更长期的发展和用户需求场景的角度思考新技术的落地。在AGI尤其是GPT技术的大浪潮下,Web3.0和三维技术、元宇宙技术已经逐步融合在AI技术的大框架下,“AI+通讯+应用”在全球市场已颇具规模并增长迅速,这方面有不少全球大型企业的成熟案例。因此在公司大的AGI战略下,最上面是AI应用和接口,中间层是可同时适配信创、开源甚至鸿蒙的操作系统和中间框架,再往下是面向行业数据的垂直大模型和超算能力。公司会结合客户实际情况,采取小步快跑的方式,分阶段投入。 本次调研主要内容不涉及重大未公开信息。