八部门启动公共车辆全面电动化试点，V2G等新技术需求有望加速兑现

行业走势：本周（11月11日-11月17日）申万公用事业指数上涨0.456%，跑赢沪深300指数0.97pct。 本周要点： 2023年11月14日，工信部、交通运输部等八部门在北京、深圳、成都等15个试点城市启动公共领域车辆全面电动化先行区试点通知。 试点任务的主要目标包括大幅提高车辆电动化水平、保障有力的充换电服务体系、新技术新模式的创新应用。公共领域包括公务用车、城市公交车、环卫车、出租车、邮政快递车等，预期推广数量超60万辆，需建设约超70万台充电桩、0.78万座换电站。试点任务详细拆解了每个试点城市的推广车辆数量、充电桩与换电站建设数量以及重点建设任务。 试点任务重点突破有序充电、大功率充电、V2G、光储充放等新技术新模式的发展应用，提升智能网联汽车技术、实现关键零部件国产化率为基础，促进车网融合水平提升，助力新能源汽车碳交易、绿色电力交易实现新突破。15个试点城市中，过半数城市将车网双向互动（V2G）、车网协同、车-站-网融合作为重点建设任务。V2G作为新型充换电技术路线代表，有望在试点任务落地推动下迎来市场快速成长窗口。 推荐充电模块先行者【通合科技】，推荐充电桩整桩制造商【盛弘股份】，推荐充电桩零部件枪线制造商【泓淋电力】；建议关注工商业储能供应商【开勒股份】，建议关注虚拟电厂策略服务商【国能日新】，建议关注电网设备相关公司【国电南瑞】、【思源电气】、【平高电气】、【四方股份】等，建议关注储能运营商龙头【南网储能】。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：11月11日至11月17日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为944.2元/吨，周环比上涨5.6元/吨，涨幅0.6%； 11月4日至11月10日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为839元/吨，周环比上涨45元/吨，涨幅5.7%；11月4日至11月10日，纽卡斯尔动力煤现货价为121.6美元/吨，周环比上涨1.07美元/吨，涨幅0.9%；11月4日至11月10日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023年11月17日，三峡水库入库流量8200立方米/秒，同比上涨14.7%，较上周下降800立方米/秒；水位为172.11米，同比上涨7.9%，较上周下跌0.3米；蓄水量为364亿立方米，同比增长41.1%，较上周下跌3亿立方米。 3）光伏价格跟踪：2023年11月15日，光伏级多晶硅价格7.69美元/kg，较上周下降，周环比跌幅2.5%；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.16美元/片，与上周持平；太阳能电池片现货价格0.05美元/w，与上周持平；光伏组件现货价格0.12美元/w，较上周下降，周环下降，周环比跌幅0.8%。 4）天然气价格跟踪：2023年11月17日，LNG全国出厂价格指数5372元/吨。2023年11月13日-11月17日，周均价5301.6元/吨，较上周上涨70.6元/吨，周环比涨幅1.3%。 5）电力市场跟踪：2023年11月15日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为428.74厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为429.65厘/kwh。2023年11月18日，山东省中长期电力交易净合约量6.311亿kwh，加权均价333.77元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.6%,环比减少5.0%。发电量：2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时，同比减少14.6%，环比减少5.5%。发电装机：2023年9月，全国新增发电装机2778万千瓦，同比增长51.7%，环比增长5.3%。 7)LNG重卡销售：10月份LNG重卡销量达2.33万台，同比增长1478%。 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 1.行情回顾 1.1.板块行情 本周（11月11日-11月17日）申万公用事业指数上涨0.456%，跑赢沪深300指数0.97pct； 本月申万公用事业指数上涨0.61%，跑赢沪深300指数0.735pct；年初至今申万公用事业指数下跌3.028%，跑赢沪深300指数5.198pct。 图1.申万公用事业指数涨跌幅 分板块看，本周风力发电板块上涨1.3%，火力发电板块上涨1.2%，热力服务板块上涨1.1%，电能综合服务板块上涨0.7%，光伏发电板块上涨0.7%，水电板块上涨0.3%，燃气板块下跌0.6%。 图2.本周公用事业分板块涨跌幅 申万公用事业指数包含130家上市公司，本周股价上涨的公司有65家，其中涨幅前10的公司分别为ST金鸿、川能动力、ST浩源、兆新股份、国电电力、通宝能源、大众公用、协鑫能科、华电国际、*ST惠天；本周股价下跌的公司有58家，跌幅前10的分别为德龙汇能、杭州热电、豫能控股、长春燃气、东方环宇、金开新能、天壕能源、洪通燃气、中国核电、新疆火炬。 图3.公用事业本周涨幅前十（%） 图4.公用事业本周跌幅前十（%） 2.数据跟踪 2.1.火电板块 2.1.1.煤炭价格：本周国内煤炭价格环比上涨 11月11日至11月17日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为944.2元/吨，周环比上涨5.6元/吨，涨幅0.6%；11月4日至11月10日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为839元/吨，周环比上涨45元/吨，涨幅5.7%；11月4日至11月10日，纽卡斯尔动力煤现货价为121.6美元/吨，周环比上涨1.07美元/吨，涨幅0.9%；11月4日至11月10日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨） 图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨） 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨） 图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨） 2.2.水电：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌 本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023年11月17日，三峡水库入库流量8200立方米/秒，同比上涨14.7%，较上周下降800立方米/秒；水位为172.11米，同比上涨7.9%，较上周下跌0.3米；蓄水量为364亿立方米，同比增长41.1%，较上周下跌3亿立方米。 图9.三峡水库流量（立方米/秒） 图10.三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米） 2.3.光伏：本周光伏产业链硅料光伏级多晶硅、光伏组件价格下降 2023年11月15日，光伏级多晶硅价格7.69美元/kg，较上周下降，周环比跌幅2.5%； 156mm×156mm多晶硅片现货价格0.16美元/片，与上周持平；太阳能电池片现货价格0.05美元/w，与上周持平；光伏组件现货价格0.12美元/w，较上周下降，周环比跌幅0.8%。 图12.多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片） 图11.光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg） 图13.电池片现货周平均价（美元/w） 图14.光伏组件现货周平均价（美元/w） 2.4.燃气板块：上周LNG全国出厂价格指数环比上涨 2023年11月17日，LNG全国出厂价格指数5372元/吨。2023年11月13日-11月17日，周均价5301.6元/吨，较上周上涨70.6元/吨，周环比涨幅1.3%。 图15.全国LNG出厂价格指数（元/吨） 2.5.电力市场 2023年11月15日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为428.74厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为429.65厘/kwh。 2023年11月18日，山东省中长期电力交易净合约量6.311亿kwh，加权均价333.77元/MWh。 图16.广东省电力现货日前交易电价（厘/kwh） 图17.广东省电力现货实时交易电价（厘/kwh） 图18.山东省中长期电力市场交易情况 2.6.电力供需：1-10月全社会用电量76059亿千瓦时，累计发电量73330亿千瓦时 2.6.1.用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时 2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.6%,环比减少5.0%。分产业看，第一产业用电量101亿千瓦时，同比增长12.0%，环比减少13.3%；第二产业用电量5194亿千瓦时，同比增长9.9%，环比与上月持平；第三产业用电量1262亿千瓦时，同比增长14.6%，环比减少14.0%；城乡居民生活用电量862亿千瓦时，同比减少5.9%，环比减少16.7%。 1月-10月，全国全社会用电量累计76059亿千瓦时，同比增长5.99%。分产业看，第一产业用电量1076亿千瓦时，同比增长13.5%；第二产业用电量49912亿千瓦时，同比增长6.0%； 第三产业用电量13800亿千瓦时，同比增长10.59%；城乡居民生活用电量11271亿千瓦时，同比增长0.21%。 图19.月度全社会用电量（亿千瓦时） 2.6.2.发电量：2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时 2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时，同比减少14.6%，环比减少5.5%。分品种看，火电发电量为4654.1亿千瓦时，同比减少22.3%，环比减少6.4%；水电发电量1222.5亿千瓦时，同比下降0.3%，环比下降12.3%；核电发电量为359.4亿千瓦时，同比减少1.0%，环比增长4.1%；风电发电量为563.1亿千瓦时，同比增加21.7%，环比增加13.1%，发电量占比8.0%；太阳能发电量为244.31亿千瓦时，同比增长18.4%，环比减少0.7%，发电量占比3.5%。 2023年1-10月，全国发电量73330亿千瓦时，同比增长4.4%。分品种看，火电发电量为51077.1亿千瓦时，同比增长5.7%；水电发电量9804.9亿千瓦时，同比下降7.1%；核电发电量为3587.3亿千瓦时，同比增长5.3%；风电发电量为6424.3亿千瓦时，同比增长10.8%，发电量占比8.8%；太阳能发电量为2435.71亿千瓦时，同比增长12.5%,发电量占比3.3%。 图20.月度全国发电量（亿千瓦时） 2.6.3.发电装机：2023年9月，全国新增发电装机2778万千瓦 2023年9月，全国新增发电装机2778万千瓦，同比增长51.7%，环比增长5.3%。其中，火电新增装机515万千瓦，同比增长37.3%，环比增长155%；水电新增装机67万千瓦，同比下降76.4%，环比减少59.9%；风电新增装机456万千瓦，同比增长47.1%，环比增长74.7%； 太阳能新增装机1578万千瓦，同比增长94.1%，环比减少1.4%。 截止2023年9月，全国累计发电装机27.91亿千瓦。其中，火电装机13.72亿千瓦，水电装机4.195亿千瓦，核电装机0.57亿千瓦，风电装机4.002亿千瓦，太阳能装机5.05亿千瓦。风电及光伏累计装机占比达到32.4%。 图21.全国新增发电装机（万千瓦） 图22.全国累计发电装机（亿千瓦） 2023年1-9月份，全国主要发电企业电源工程完成投资5538亿元，同比增长41.1%。其中，火电635亿元，同比增长16.1%；水电586亿元，同比增长9.7%；核电589亿元，同比增长45.8%；风电1383亿元，同比增长33.4%；光伏2229亿元，同比增长67.8%。水电、核电、风电、太阳能等清洁能源完成投资占电源完成投资的86.4%。2023年1-9月份，全国电网工程完成投资3287亿元，同比增长4.2%。 图23.全国主要发电企业电源工程完成投资额（亿元） 图24.全国电网工程完成投资额（亿元） 2.7.LNG重卡销售：10月LNG重卡销量达2.33万台，同比增长1478% 根据第一商用车网公布的终端销量数据（交强险口径，不含出口和军品），2