清科季报：2023年前三季度募资规模超1.35万亿，市场持续波动调整

2023年前三季度中国股权投资市场概览

市场总况与趋势分析

• 募资规模：2023年前三季度，中国股权投资市场募资总额为1.35万亿元人民币，较去年同期下降约20.2%。
• 基金数量：新募基金数量略有回落，同比下滑2.1%，总计5,344只基金完成募集。
• 季度表现：募资市场呈缓慢回升态势，第三季度募资规模达到4,906.00亿元人民币，环比增长9.5%，显示复苏迹象。

资金流向与类别特征

• 创业投资基金：数量保持领先，投向商业地产的股权投资基金数量和规模增长显著。
• 房地产投资基金：设立和募集节奏稳定，新募基金数量和募集金额分别同比增长33.3%、21.9%。
• 大额基金：前三季度14只募集规模超百亿元的大额基金中有7只在第三季度完成募集。
• 外币基金：数量大幅下降45.2%，募资规模同比减少59.0%。

地域分布

• 浙江领跑，新募基金数量和规模均居全国之首。
• 中西部省份如江西、安徽、湖北、四川、陕西等，基金数量和规模同比实现增长。
• 浙江、江苏、山东新募基金数量和规模位列全国前三。

大额基金集锦与趋势

• 大额基金数量和规模同比分别下降22.0%和30.8%。
• 小规模基金数量及其占比持续提高，单只基金平均募集金额下降至2.53亿元人民币。
• 国资背景管理人在大额基金领域占据主导地位，尤其是新募集金额在100亿元及以上的基金。

政策与监管

• 行业政策：《私募投资基金登记备案办法》、《私募投资基金监督管理条例》等出台，推动行业规范化。
• 市场预期：随着政策落地和行业规则完善，预计基金募集步伐将逐步加快。

结论

2023年前三季度，中国股权投资市场在外部环境压力下展现出调整与适应的趋势。虽然募资规模和基金数量有所下滑，但季度间的数据变化表明市场存在复苏迹象。政策层面的强化监管与制度优化为行业长远发展提供了支撑，预计未来将促进市场更加规范、高效地运行。对于机构而言，适应市场变化、深化优势、稳健发展将是关键策略。